«Записки инвестора» — еженедельное издание для краткого ознакомления с рынком. Выделяются ключевые события, за которыми нужно наблюдать, что позволяет изучить их всего за несколько минут.

Здесь два блока:

Влияние на российский рынок в короткий срок.

Средние и долгосрочные перспективы. Главные факторы, влияющие на рыночную ситуацию.

Каждый случай имеет оценку важности: низкую, среднюю или высокую. Новое в «Записках» за неделю отмечено New! Это упрощает навигацию для постоянных подписчиков раздела.

• New! Обзор российского рынка
Важность: высокая

Российский фондовый рынок завершает неделю ростом. Индекс МосБиржи увеличился почти на 4% к концу недели, несмотря на новые санкции. Показатели инфляции за год оказались лучше прогнозов, что поддержало рынок. В ближайшей неделе, вероятно, ожидается положительная динамика.

В четверг на рынке наблюдалось повышение цен на акции девелоперов. Отраслевой индекс недвижимости увеличился на 10%.

• New! Отчетность
Важность: высокая

S

Сбербанк опубликовал По итогам декабря 2024 года по РСБУ чистые процентные доходы за 12 месяцев увеличились на 12,4% год к году, достигнув 2622,7 млрд рублей, из-за роста объема работающих активов. Чистые комиссионные доходы выросли за 12 месяцев на 4,2% год к году, составив 746,4 млрд рублей. Чистая прибыль Сбера в 2024 году увеличилась на 4,6% год к году, достигнув 1562,4 млрд рублей при рентабельности капитала в 23,4%.

N

НОВАТЭК представил предварительные производственные показатели за 2024 г.

В 2024 году добыча углеводородов достигла 667 миллионов баррелей нефтяного эквивалента. Из них было добыто 84,1 миллиарда кубометров природного газа и 13,8 миллионов тонн жидких углеводородов (газовый конденсат и нефть). В сравнении с 2023 годом добыча увеличилась на 21,6 миллиона баррелей нефтяного эквивалента или на 3,3%.

По первичной информации, реализация природного газа, включающая СПГ, в 2024 году достигла 77,8 млрд кубических метров. Такой объем оказался на 1,1% меньше, чем в 2023 году.

H

Henderson отчитался по выручке за декабрь.

Совокупная выручка за 12 месяцев 2024 г. выросла По сравнению с аналогичным периодом 2023 года показатель вырос на 24,2% и составил 20,8 млрд рублей. За 12 месяцев по сравнению с 2022 годом рост превысил 67,5%.

Выше ожиданий аналитиков БКС оказался декабрьский рост. Не стоит ожидать такого же показателя в ближайшие месяцы из-за неясности ситуации с поведением потребителей. В целом результаты позитивные, подтверждают «Позитивный взгляд» на бумагу на год.

B

Novabev Group опубликовала Результаты работы за 2024 год: отгрузки алкогольной продукции уменьшились на 4% по итогам года и, по оценке компании, на 8% в IV квартале относительно аналогичного периода прошлого года после снижения на 6% в III квартале. Самый динамичный сегмент розничных продаж увеличил выручку на 28% за год — на уровне прогнозов, благодаря расширению сети магазинов и росту сопоставимых продаж. В IV квартале выручка сегмента сохранила тенденцию роста, близкую к темпам III квартала (23%). Компания Novabev не предоставила информации о возобновлении работы спиртового завода после приостановки в октябре.

A

Аэрофлот представил операционные результаты за декабрь и 2024 г. в целом.

За год перевезено 55,3 миллиона пассажиров, что на 16,8 процента больше, чем в 2023 году. На внутренних направлениях – 42,6 миллиона пассажиров (+12,8% к предыдущему году), на международных – 12,7 миллиона пассажиров (+32,7% к предыдущему году).

Перевозки увеличились на 20,8%, предельный пассажирооборот — на 18,0%. Авиакомпания Аэрофлот повысила перевозки на 19,3% до 30,1 млн пассажиров. Пассажирооборот вырос на 24,9%.

• New! Т-Банк провел дополнительную эмиссию акций при слиянии с Росбанком.
Важность: средняя

T

Т-Банк завершил Проведение дополнительной эмиссии акций при объединении с банком Росбанк.

Банк разместил 263,7 млн обыкновенных акций номиналом 10 рублей вместо запланированных 300 млн. Объем допвыпуска составил 2,638 млрд рублей. Акции Т-Банка получили конвертацию из акций Росбанка.

• New! На Московской бирже количество частных инвесторов в 2024 году достигло 35 миллионов.
Важность: средняя

Число индивидуальных инвесторов с брокерскими счетами на Московской бирже по итогам 2024 года. увеличилось на 5,4 млн и достигло 35,1 млн.

Частные инвесторы участвовали в торгах акциями на 74%, облигациями — на 34%, а на срочном рынке — на 62% от общего объема.

В 2024 году частные инвесторы выделили на покупку ценных бумаг на Московской бирже свыше 1,3 триллиона рублей.

• New! Центральный банк повысит объем продажи валюты в январе на 40%.
Важность: высокая

Предполагается, что с 15 января по 6 февраля федеральный бюджет получит дополнительно 80,3 млрд рублей от нефти и газа. сообщил Минфин РФ.

В декабре 2024 года фактические нефтегазовые доходы оказались на 10,1 миллиарда рублей меньше запланированного показателя.

Ежедневно вкладывается 4,1 млрд рублей на покупку иностранной валюты и золота, суммарно это составляет 70,2 млрд рублей.

• New! Инфляция в России продолжает ускоряться
Важность: высокая

В декабре инфляция в России снизилась до 1,32%, по сравнению с 1,43% в ноябре и 0,75% в октябре. данные По данным Росстата показатель не достиг ожидаемого уровня, уступив прогнозу на 1,7%.

В прошлом году инфляция составила 9,52%, после показателя 7,42% в 2023 году и 11,94% — в 2022 году. Годовое значение оказалось меньше ожидаемых 9,7%.

С первого по тринадцатое января индекс потребительских цен вырос на 0,67%, увеличившись с показателя в 0,33% за неделю до этого.

Годовая инфляция, рассчитанная на 12 месяцев, к 13 января возросла до 9,87%, превысив показатель 9,52% за 2024 год.

• New! Софтлайн стал владельцем контрольного пакета акций группы компаний К2-9b Group.
Важность: средняя

Софтлайн приобрел ГК К2-9b Group контролирует долю в размере 51% от Softline на первом этапе сделки. Стоимость актива приблизительно 400 млн рублей, часть оплаты осуществится акциями IT-компании.

Выручка K2-9b Group за 2024 год приблизительно равняется одному миллиарду рублей. Информация о прибыли и EBITDA не сообщается. Эксперты БКС полагают, что в масштабах Софтлайна приобретённая компания имеет незначительный вес.

• New! Президент поставил задачу по активизации проведения первоначальных публичных размещений акций и содействию семейным вложениям.
Важность: средняя

Президент РФ Владимир Путин поручил Необходимо органам власти и Центральному банку страны предпринять шаги по развитию российского финансового рынка.

По результатам XV инвестиционного форума «Россия зовет!», проведенного ВТБ в декабре 2024 года, составлен список задач. читаем здесь.

• New! ОПЕК выпустил первый прогноз по нефтяному спросу на 2026 год.
Важность: средняя

ОПЕК опубликовала В январском отчете по рынку нефти ОПЕК подтвердила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2025 году до 1,4 миллиона баррелей в сутки. В текущем году спрос составит 105,2 миллиона баррелей в сутки.

Альянс оценил нефтяной спрос в 2026 году в размере 106,63 миллионов баррелей в сутки. Это предполагает увеличение по сравнению с прогнозируемым уровнем 2025 года на 1,43 миллиона баррелей в сутки.

• New! Московская биржа приступит к расчётам нового показателя для денежного рынка.
Важность: средняя

Московская биржа запустит Индекс накопленной доходности RUSFAR — это новый бенчмарк денежного рынка.

Индикатор покажет доходность вложений свободных средств на денежном рынке торговой площадки с ежедневной капитализацией процентов. Предполагается, что RUSFAR станет дополнительным показателем для управляющих биржевыми фондами денежного рынка и частных инвесторов.

БКС Мир инвестиций