В США торгово-финансовая неделя завершилась убытками. Возможен новый спад.

Индекс S&P 500 сократился на 1,1%, NASDAQ 100 — на 1,2%, DJ — на 1,3%.

Четверг ознаменовался днем траура из-за смерти экс-президента США Джимми Картера. Торги на Нью-Йоркской и NASDAQ биржах не осуществлялись. В пятницу индексы упали после выхода важного отчета о рынке труда в США.

Что движет рынком

Статистика занятости и безработицы декабря оказалась благоприятной, что может помешать снижению ключевой ставки ФРС в январе. Рынок ожидал этого снижения.

В неаграрном секторе занятость увеличилась на 256 тысяч после 212 тысяч (прогноз: 164 тысячи). Уровень безработицы снизился с 4,2% до 4,1% (прогноз: 4,2%). Годовой прирост средней часовой заработной платы сократился с 4% до 3,9%.

Индекс деловой активности (ИД) в сфере услуг повысился с 52,1 до 54,1 пункта (прогноз: 53,5 пункта). Подъём отметил подындекс цен, который составил 64,4 пункта.

Декабрьские протоколы заседания ФРС указывают на намерение членов FOMC соблюдать осторожность при дальнейшем смягчении кредитно-денежной политики.
Чиновники рассматривают возможность замедления темпов снижения ключевой ставки. Руководство ФРС считает возврат Дональда Трампа на пост президента США неопределённым фактором.

Согласно сообщению CNN, Трамп собирается объявить чрезвычайное положение в американской экономике. Такой шаг необходим для того, чтобы иметь право вводить большие торговые пошлины. Вторая инаугурация Трампа в качестве 47-го президента США запланирована на 20 января.

На что обратить внимание

В Соединенных Штатах на следующей неделе начинается сезон отчетности. Крупнейшие американские банки — JP Morgan, Wells Fargo, Goldman Sachs — опубликуют данные за четвертый квартал. По оценке FactSet, общая прибыль на акцию индекса S&P 500 могла увеличиться на 11,7% год к году. В третьем квартале прирост составил 4,2%. Лидерами стали сектор финансов (+39,5%) и коммуникационные услуги (+20,8%), аутсайдером — нефтегазовая отрасль (-26,4%).

Обратите внимание на данные о инфляции во вторник и среду, а также на данные по розничным продажам в четверг из макростатистики.

Что дальше

Стоимость S&P 500 10 января 2025 года составила 5827 пунктов, в пятницу индекс снизился на 1,5%. В качестве ориентира можно использовать горизонтальную поддержку 5700 пунктов, при ее пробое — диапазон 5620-5600 пунктов, где расположена 200-дневная скользящая средняя.

Движения индексов можно отслеживать с помощью фьючерсов на Московской бирже. Наиболее востребованные контракты — мартовские: SPYF-3.25. SFH5) и NASD-3.25 (NAH5). Значения на пятницу — 586 и 20 753. Ближайшие ориентиры: 574 и 20 150.

Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети Профит! Ежедневные обзоры и не только.

БКС Мир инвестиций