Изображение: img.freepik.com

Неделя торгов на американских рынках завершилась в отрицательную зону. С технической точки зрения, существует вероятность начала нового этапа падения. Индекс S&P 500 уменьшился на 1,1%, NASDAQ 100 — на 1,2%, а Dow Jones — на 1,3%.

В четверг был объявлен день траура в связи со смертью бывшего президента Соединенных Штатов Джимми Картера. В этот день торги на фондовых биржах NYSE и NASDAQ были приостановлены. В пятницу индексы показали значительное снижение после обнародования важного доклада о ситуации на рынке труда США.

Что движет рынком

Показатели занятости и безработицы за декабрь превзошли ожидания и оказались благоприятными, что может помешать Федеральной резервной системе снизить ключевую ставку в январе. Рыночный консенсус в настоящее время соответствует этой оценке.

Число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 256 тысяч после показателя в 212 тысяч (прогноз: 164 тысячи). Уровень безработицы снизился с 4,2% до 4,1% (прогноз: 4,2%). Годовой прирост средней почасовой заработной платы замедлился с 4% до 3,9%.

Индекс деловой активности в сфере услуг поднялся с 52,1 пункта до 54,1 пункта (прогноз: 53,5 пункта). Значительный рост показали и цены, индекс которых достиг 64,4 пункта.

Итоги заседания Федеральной резервной системы в декабре свидетельствуют о том, что участники Комитета по открытым рынкам (FOMC) планируют действовать с осторожностью в отношении дальнейшего ослабления денежно-кредитной политики. В документах указано о возможности снижения скорости уменьшения ключевой процентной ставки. Руководство ФРС полагает, что возвращение Дональда Трампа в качестве президента Соединенных Штатов создает ситуацию неопределенности.

По данным CNN, Трамп планирует объявить чрезвычайное положение в экономике Соединенных Штатов. Это необходимо для правового оформления введения значительных торговых тарифов. В качестве 47-го президента США он должен вступить в должность 20 января.

На что обратить внимание

На следующей неделе в Соединенных Штатах начинается период публикации финансовых отчетов. Результатами за четвертый квартал поделятся крупнейшие американские банки, такие как JP Morgan, Wells Fargo и Goldman Sachs. По предварительным данным исследовательской компании FactSet, прибыль на акцию (EPS) индекса S&P 500 могла увеличиться на 11,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В третьем квартале этот показатель вырос на 4,2%. Наибольший прирост зафиксирован в секторах финансов (+39,5%) и коммуникационных услуг (+20,8%), в то время как в секторе нефти и газа наблюдалось снижение на 26,4%).

При анализе макроэкономических показателей следует уделить внимание информации об инфляции, опубликованной во вторник и среду, а также данным о розничных продажах, которые будут представлены в четверг.

Что дальше

По состоянию на 10 января 2025 года значение индекса S&P 500 составило 5827 пунктов. В пятницу индекс показал снижение на 1,5%. В качестве ближайшего уровня поддержки можно выделить горизонтальную линию на отметке 5700 пунктов, а при ее пересечении вниз — диапазон 5620–5600 пунктов, где расположена 200-дневная скользящая средняя.

Для имитации поведения индексов можно использовать фьючерсы, торгуемые на Московской бирже. Наибольшей популярностью пользуются мартовские контракты: SPYF-3.25 ( SFH5) и NASD-3.25 (NAH5). Показатели на пятницу составили 586 и 20 753 соответственно. В качестве ближайших ориентиров выступают значения 574 и 20 150.

Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети Профит! Ежедневные обзоры и не только.