Изображение: img.freepik.com

Рынок США

• В четверг индекс S&P 500 и NASDAQ снизились на 0,04% и 0,05% соответственно, в то время как Russell 2000 показал рост на 1,03%.

День на Уолл-стрит выдался спокойным: объемы торгов были ограничены, так как многие трейдеры готовились к насыщенному 2025 году. Основные индексы не привлекли к себе особого внимания, однако акции небольших компаний пользовались популярностью: в течение всего дня наблюдался стабильный спрос на акции известных компаний.

6 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне.

• Apple продолжает доминировать на рынке: ее рыночная стоимость достигает $3,91 трлн, значительно превышая показатель NVIDIA, занимающей второе место, более чем на $500 млрд.

Аналитики Wedbush пересмотрели оценку стоимости акций Apple, подняв ее до $325 и сохранив рекомендацию «Outperform». В среднем аналитики прогнозируют цену акций на уровне $248,14, что примерно на 4% меньше, чем текущие котировки.

По мнению Wedbush, Apple начинает длительный цикл модернизации iPhone с использованием искусственного интеллекта, потенциал которого пока не оценен в полной мере. Аналитики ссылаются на выпуск последней версии программного обеспечения для iPhone (18.2 от компании Cupertino), вышедшего 11 декабря. Сотни приложений, находящихся в процессе разработки, по прогнозам экспертов, принесут Apple многомиллиардный годовой доход.

Будущее покажет, что нас ожидает в 2025 году. Однако, в настоящий момент трейдеры и инвесторы стремятся к достижению отметки в 4 трлн долларов, для чего требуется фиксация цены на уровне или выше 264. Осталось три торговых дня, и быки прилагают максимум усилий, чтобы поднять акции до этой отметки и завершить год на позитивной ноте.

• Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF-3.25) и NASDAQ (NASD-3.25) на Московской бирже торгуются разнонаправленно.

Американские индексы демонстрируют снижение стоимости в ходе торгов на премаркете.

Европейский рынок

Европейский рынок (STOX-3.25) акции торгуются в зеленой зоне. Индекс Stoxx 50 увеличился на 0,7%.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.25) волатильность на фондовом рынке продолжает снижаться. Индекс Hang Seng показал снижение на 0,04% по итогам торговой сессии%.

Согласно информации, предоставленной Национальным бюро статистики (НБС), в ноябре прибыль китайских промышленных предприятий снизилась на 7,3% в годовом исчислении (г/г), что последовало за падением на 10% в октябре. В течение первых одиннадцати месяцев текущего года прибыль промышленных предприятий уменьшилась на 4,7%. Прогнозируется, что в 2024 году снижение годового дохода будет наиболее значительным за последние двадцать лет, что обусловлено продолжающимся недостатком внутреннего спроса.

• Nikkei 225 (NIKK-3.25) по итогам торговой сессии прибавил 1,8%. Японский фондовый рынок завершил неделю на позитивной ноте. Статистика по розничным продажам и объемам промышленного производства в ноябре превзошла ожидания.

Товарные рынки

• Золото (GOLD-3.25) цена на золото с поставкой в феврале, согласно информации с биржи COMEX, снизилась до $2643 за унцию, что на 0,3% меньше предыдущего значения%.

• Нефть (BR-3.25) стоимость барреля нефти марки Brent по мартовскому контракту составляет $73,5, что на 0,9% выше%.

Сегодня Управление энергетической информации (EIA) представит официальную статистику по объемам коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов в США. По предварительным данным, полученным от Американского института нефти (API), за неделю зафиксировано очередное сокращение.

• Фьючерс на природный газ (NG-1.25) на Московской бирже растет на 3%.

К-образное восстановление экономики США

Согласно последним сведениям о потребительских тратах и ситуации на рынке труда, восстановление экономики США в форме «К» сохраняется.

По информации, предоставленной Mastercard SpendingPulse, в период с 1 ноября по 24 декабря текущего года потребительские расходы выросли на 3,8% по сравнению с прошлым годом. Следует отметить, что в эти показатели не были включены продажи автомобилей, а также неделя после Рождества, которая традиционно характеризуется возвратом товаров, обменом и поздними вручениями подарков.

Увеличение расходов на рестораны на 6,3% по сравнению с прошлым годом стало фактором, способствовавшим росту продаж. В это же время, онлайн-продажи в розничной сфере выросли на 6,7% в годовом исчислении, а продажи в физических магазинах увеличились на 2,9%.

Несмотря на это, ежемесячные показатели потребительского настроения свидетельствуют о том, что наиболее уверенные потребители по-прежнему составляют верхнюю треть, в то время как средний и нижний сегменты демонстрируют меньшую уверенность. Рост цен на товары и услуги первой необходимости, включая продукты питания, товары для детей, арендная плата и другие, оказывает продолжительное негативное влияние на потребителей с ограниченными финансовыми возможностями, отмечают ритейлеры.

Покупатели, скорее всего, продолжат делать осознанный выбор, поскольку ситуация на рынке труда постепенно, но верно улучшается. Количество обращений за пособием по безработице в США достигло максимального значения, зафиксированного с 2021 года. Это указывает на то, что безработным требуется больше времени для трудоустройства.

Низкий уровень первичных обращений свидетельствует о нежелании компаний расставаться с сотрудниками, которые могут потребоваться в будущем. Вместе с тем, темпы найма новых сотрудников замедлились, что сдерживает рост числа первичных заявок.

Люди с высоким уровнем дохода и сбережений по-прежнему получают выгоду в условиях рекордно высоких цен на недвижимость, акции, биткоин и другие активы. В то же время, для остальных рост стоимости этих активов и инфляция создают серьезные трудности и усложняют повседневную жизнь.

В 2025 году эта тема также сохранит свою значимость, поскольку инвесторы стремятся выявить лидеров и аутсайдеров в современной (и перспективной) экономике США.