ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за ноябрь 2024 г.

Чистая прибыль составила 47,5 миллиарда рублей, что в 3,2 раза превышает показатели прошлого года. Чистые процентные доходы равны 21,7 миллиардам рублей (-66,6% к предыдущему году). Чистые комиссионные доходы достигли 25,9 миллиардов рублей (+57% год к году).

Дмитрий Пьянов, первый заместитель президента-председателя правления и финансовый директор банка ВТБ, высказал следующее:

Показатели за ноябрь и первые 11 месяцев года совпали с прогнозами руководства и общими рыночными трендами.

В условиях высоких процентных ставок ВТБ сталкивается с снижением чистой процентной маржи, но это компенсируется значительным увеличением чистых комиссионных доходов и невысокой стоимостью риска.

Прогнозы по чистому доходу и рентабельности капитала на год двадцать четыре остались прежними.

Подробнее

Чистая прибыль ВТБ за ноябрь и 11 месяцев 2024 года достигла 47,5 и 452,2 млрд рублей, что на 223,1% и 8,2% превышает показатели аналогичных периодов прошлого года. Коэффициент возврата на капитал (RoE) за ноябрь и 11 месяцев 2024 года составил 22,6% и 20,7%, в то время как в прошлом году эти цифры равнялись 8,4% и 23,8%.

За ноябрь 2024 года чистые операционные доходы до резервов составили 54,1 млрд рублей, а за 11 месяцев 2024 года – 903,3 млрд рублей. Сравнивая с аналогичными периодами прошлого года, наблюдается снижение на 24,9% и на 12,1% соответственно.

Чистые процентные доходы сократились на 66,6% в ноябре и на 32,4% за 11 месяцев 2024 года, достигнув 21,7 млрд руб. и 473 млрд руб. соответственно. Чистая процентная маржа составила 0,9% в ноябре и 1,8% за 11 месяцев текущего года, снизившись с 2,9% и 3,1% годом ранее из-за ужесточения денежно-кредитной политики.

В ноябре 2024 года чистые комиссионные доходы увеличились на 57% год к году и достигли 25,9 млрд рублей. За 11 месяцев 2024 года чистые комиссионные доходы выросли на 23,7% год к году, составив 241,5 млрд рублей. Такой результат достигнут за счет позитивного эффекта от форекс-транзакций и транзакционных комиссий, связанных с обслуживанием трансграничных платежей.

В ноябре расходы на создание резервов составили +41,8 млрд рублей (роспуск), а за 11 месяцев 2024 года – 57 млрд рублей, в сравнении с -14,3 млрд руб. в ноябре 2023 года и -166,5 млрд руб. (-65,8% г/г) за 11 месяцев 2023 года. Из-за распуска резервов стоимость риска в ноябре 2024 года составила отрицательные 2,1%, против 0,7% в прошлом году. За 11 месяцев 2024 года эта величина равнялась 0,3%, сократившись год к году на 80 базисных пунктов.

Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле к 30 ноября 2024 года равна 3,6% против 3,2% на 31 декабря 2023 года. Покрытие неработающих кредитов резервами уменьшилось до 134,6% (169,8% на 31 декабря 2023 года) вследствие расформирования резервов по нескольким крупным кредитам юридическим лицам.

В ноябре расходы на персонал и административные расходы составили 39,6 млрд руб., а по итогам 11 месяцев 2024 г. — 403,9 млрд руб. За год расходы сократились на 6,4%, увеличившись на 15,6% соответственно. Такое изменение связано с плановым увеличением инвестиций в технологии и трансформацию, масштабированием розничного бизнеса в соответствии с новой стратегией развития. Приобретение РНКБ, которое было консолидировано со II квартала 2023 г., также повлияло на рост расходов. Соотношение расходов и чистых операционных доходов до создания резервов за 11 месяцев 2024 г. составило 44,7% (34% за 11 месяцев 2023 года). При этом соотношение расходов к активам осталось стабильным: 1,4% (1,4% за 11 месяцев 2023 г.).

Требования к объему собственных средств превосходят установленные минимумы. На 1 декабря 2024 года:

Н20.0 — 9,1% (минимум с учетом надбавок — 8,25%), Н20.1 — 6,5% (минимум с учетом надбавок — 4,75%), Н20.2 — 8,4% (минимум с учетом надбавок — 6,25%).

БКС Мир инвестиций