Изображение: img.freepik.com

Главное

Рубль не отреагировал на монетрнную паузу Центробанка. Ранее курс национальной валюты падал, но сейчас действуют более значимые для его динамики факторы. Техническая картина коррекции инвалют остаётся актуальной.

На рынке долговых ценных бумаг происходит рост, вследствие того что регулятор решил не менять процентную ставку. Индекс ОФЗ установил рекорд, увеличившись на 3,3%. Ожидаемый годовой доход – почти тридцать процентов.

Доллар США отошел от двухгодичных максимумов, индекс DXY снизился с 108,5 до 107,7 пунктов. Такое изменение позволило другим мировым валютам повыситься в цене, а также восстановить стоимость сырьевых товаров.

Рынок сырья: нефть Brent снова превысила $73 с технической перспективой роста до $75. Золото вернулось под $2630, недавний спад ниже $2600 быстро забыт — корреляция золота и DXY обратная. Газ уже стоит $3,9, что является двухлетним максимумом и прежним ориентиром для роста, спекулятивная торговая идея выполнена.

В деталях

Рубль в пятницу подорожал, несмотря на решение ЦБ сохранить ставку Уровень составил 21 процент. Это удивило многих и могло бы привести к снижению курса национальной валюты из-за спекуляций, если бы не… керри-трейд С 2022 года курс не определяется факторами, кроме рубля.

Юань снизился на 0,3 %, курс пары CNY/RUB составил 13,96. Внеоборотные курсы доллара и евро. от ЦБ на 23 декабря потеряли свыше процента — 102,34 и 106,54 соответственно.

Причины относительной стабильности рубля многообразны: как нормализация валютной ликвидности, так и снижение… ставок денежного рынкаВосстановление нарушенных санкциями механизмов расчетов за экспорт, прекращение покупки иностранной валюты ЦБ по бюджетному правилу и близость пика налоговых платежей – сочетание факторов, при котором странно было бы ожидать очередной волны девальвации рубля. А вот рассчитывать на техническую коррекцию инвалют следовало. И это мы продолжаем делать.

В работе доступна торговля иностранными валютами через фьючерсы на доллар, евро и юань: SiH5, EuH5 и CRH5. При спекулятивных операциях используются… стопыБлагоприятные фундаментальные факторы курса и негативная техническая картина в валютных парах указывают на то, что доллар к концу года может приблизиться к 100, евро — к 105, а юань — строго под 14. Эти же уровни могут быть актуальны и в начале года.

ОФЗ Цены взлетели вверх, а доходности значительно снизились. Индекс гособлигаций RGBI после решения ЦБ о росте процентной ставки сразу вырос на 3,3%, достигнув 102,5 пункта. Такого роста не было с марта 2022 года. Фактор ОФЗ позитивен и для рынка акций — там тоже наблюдается ралли. +10% за сутки в Индексе МосБиржи.

Активны участники рынка, ориентируясь на перспективы. К концу первого полугодия 2025 года возможен монетарный разворот, а к концу будущего года ключевая ставка приблизится к 16%. Зачем ждать с покупками ОФЗ и упускать возможность зафиксировать рекордную по историческим меркам доходность на долгие годы? С учетом переоценки тела бондов. до +30%.