Главное

Вследствие внезапного решения Центробанка рынок акций резко вырос. оставить ставку без изменений — 21%.

Лидером стали компании с большой задолженностью — Система, Мечел, ВК и М.Видео. Увеличение цен наблюдается у акций строительных компаний и банков.

Курс валютной пары CNY/RUB находится немного ниже отметки 14 рублей, а бессрочный фьючерс на USD/RUB вырос до 105,7.

Стоимость нефти уменьшила скорость снижения и превысила отметку в $72 за баррель сорта Брент.

Индекс RGBI на долговом рынке преодолел отметку в 102 пункта.

• Лидеры: Самолет (+14,9%), ЛСР (+14,7%), М.Видео (+14,4%).

• Аутсайдеры: Россети Сибирь (-3,3%).

В деталях

К 17:00 МСК Московская биржа выросла на 8,2%, достигнув отметки 2614 пунктов.

Российский рынок с энтузиазмом встретил неожиданное… решение ЦББанк России сохранил ключевую ставку на отметке в 21% годовых. Прогнозы экспертов указывали на повышение до 23%.

С положительной реакцией публики ознакомились бумаги с высокой задолженностью — Система, Мечел, ВК и М.Видео. Укрепление показали акции девелоперов — ПИК, Самолет, Эталон, ЛСР. Банковские бумаги демонстрируют сильную позитивную реакцию — решение ЦБ будет способствовать кредитованию.

В центре внимания — выступление руководителя Центробанка Эльвиры Набиуллиной. С ключевыми положениями можно ознакомиться. здесь.

S

Акции СбербанкаНа максимумах месячных графиков бумаги испытывают сопротивление на отметке в 245 рублей. Пробой и закрепление выше обозначат новый ориентир — район 261 рубля. Сохраняем «Позитивный» взгляд на акции Сбера, которые остаются фундаментально привлекательными. У компании сильный капитал, а после недавней коррекции ожидаем хорошие дивиденды с интересной доходностью. По итогам года ожидаем выплаты на уровне 36,3 рубля на каждый тип акций.

Y

Бумаги ЯндексаК лидерам по ликвидности относятся бумаги. Специалисты отрасли ИТ как правило отвечают изменению настроений рынков более быстрыми темпами. У нас «Позитивный» взглядБумагу с целевой ценой на год 4900 рублей устанавливаем.
Предполагаем, что Яндекс будет продолжать извлекать выгоду из тренда цифровой экономики России, а его ключевые показатели будут расти благодаря увеличению доли рынка и улучшению доходности в отдельных сегментах.

R

Акции РоснефтиРост котировок уверенный. Вчера цена акций увеличилась на 3,8%, компания возглавила рейтинг по капитализации в России, опередив Сбербанк. Бумагам удалось преодолеть сопротивление в 500 рублей, а сегодня — следующее в 530 рублей. Теперь ориентиром являются 560 рублей — максимумы с конца июля.

В Стратегии до 2025 года целевая цена акций Роснефти поднялась до 730 рублей за акцию из-за ухудшенного прогноза курса рубля. Более слабый курс компенсирует повышение безрисковой ставки. Недавняя программа выкупа акций может стать защитой на медвежьем рынке. По итогам всего 2024 года ожидается дивидендов 57 рублей на акцию. За 9 месяцев компания уже определила выплаты — 36,47 рубля на бумагу.

G

Бумаги ГазпромаПосле длительного снижения цены достигли пика за неделю. Цель роста — возврат к уровню декабря (125,5 руб.). целевая ценаВ 2024 году за акцию — 190 рублей. Финансовые показатели Газпрома за 9 месяцев 2024 года оказались значительно лучше, чем предполагалось в начале года. Возможно, компании потребуется финансирование для поддержания баланса, и Министерство финансов официально не рассчитывает на дивиденды в бюджете на 2025 год. Мы снижаем прогноз дивидендов на 2024 год. По нашим оценкам, выплаты могут находиться в диапазоне от 0 до 20 рублей за акцию с доходностью 0–16%.

T

Обычка ТатнефтиПосле коррекционного отката котировки вновь находятся в плюсе и приближаются к нашей средней целям – 605 рублей. Наша целевая цена на год составляет 940 рублей.

Компания сообщила о том, что рассмотрение вопроса о дивидендах за девять месяцев 2024 года на общем собрании акционеров (ВОСА) признано несостоявшимся. Ранее совет директоров предложил выплатить 17,39 рубля на каждую акцию. Повторное ВОСА состоится 26 декабря 2024 года.

Согласно нашему прогнозуВ течение следующих 12 месяцев ожидаемая сумма дивидендов составляет 99,3 рубля на акцию, что предполагает доходность 17,3% по сравнению с текущими котировками. Нельзя исключить возможность того, что компания может преподнести сюрприз в виде более высоких дивидендов, направив на выплаты 90% прибыли за 2024 год — сильный баланс компании позволяет это сделать.

M

Акции МТСКомпания вышла в уверенный плюс. Решение ЦБ подтолкнуло бумаги еще выше. С утра акции прибавляли более 3% на сообщениях о неизменности дивидендной политики МТС. Это был ключевой вопрос для многих участников рынка: изменит ли компания подход к выплате дивидендов в условиях высокой долговой нагрузки и жесткой ДКП. Сегодня в МТС сообщили, что сейчас основная цель — снижение долговой нагрузки, в частности, за счет сокращения капитальных затрат в 2025 году. С утра компания также поделиласьПланы преобразования в холдинговую структуру с формированием отдельных юридических лиц для каждого бизнеса.

P

Акции ФосАгроЗа сутки закроют дивидендный разрыв. Сегодня акции очистились от дивидендов. Акционерам 19 декабря заплатят по 126 рублей на акцию. Дивидендная доходность на дату отсечки составила 2,15%. У нас «Позитивный» долгосрочный взгляд на компанию с ценой — 7700 руб. Отмена экспортной пошлины с 2025 года, рост производства сложных удобрений, слабый рубль и ежеквартальные дивидендные выплаты — факторы поддержки котировок.

A

Бумаги Аэрофлота опережают рынок. В нашей стратегии на 2025 г. мы сохранилиВзгляд на Аэрофлот как нейтральный, целевая цена за акцию через год 62 рубля. Стоимость среднего билета – ключевой фактор роста прибыльности авиакомпании. Считаем, что сложившаяся ситуация благоприятна для Аэрофлота. Выход на устойчиво прибыльный уровень может повлечь начало дивидендных выплат компании и акционерам. К факторам риска относятся технические сложности, геополитическая неопределенность, возможное снижение спроса и цен.

S

Бумаги ЭсЭфАй сегодня последний деньВ отношении акций ведется торг с учетом выплаты дивидендов. Владельцам ценных бумаг будет начислено 227,6 рублей на 20 декабря. Текущая дивидендная доходность составляет примерно 16,3%. В понедельник ожидается снижение стоимости бумаги после выплаты дивидендов. При учете налогов цена может упасть на 14,2%.

Узнайте больше:

• Что купить после неожиданного решения ЦБ
• Основные события российского рынка в 2024 году
• Недвижимость или фондовый рынок. Что выбрать в 2025?• Налоговые вычеты: все что важно знать

БКС Мир инвестиций