Целевую цену по акциям ЛУКОЙЛа снижаем на 5%, до 8800 руб., после прохождения экс-дивидендной даты 17 декабря по промежуточным дивидендам за 9 месяцев 2024 г. в размере 514 руб. на акцию. Подтверждаем «Позитивный» взгляд на бумаги компании с учетом избыточной доходности в 18%. Ожидаем, что акции скорректируются на размер дивиденда.

Главное

За девять месяцев 2024 года выплачено промежуточное дивидендное вознаграждение в размере 514 рублей на одну акцию, что эквивалентно дивидендной доходности в 8%.

Новая модель дисконтирования дивидендов присвоила акции целевую цену в 8800 рублей к концу года.

Держимся «Положительного» прогноза при рейтинге 4,9 с мультипликатором P/E 2025 года и прибылью более чем на 20% к отметке прекращения торговли.

Предполагается, что цена бумаг к началу торгов сегодняшнего дня, 17 декабря, упадет приблизительно на величину дивиденда.

БКС Мир инвестиций