Целевую цену по акциям ЛУКОЙЛа снижаем на 5%, до 8800 руб., после прохождения экс-дивидендной даты 17 декабря по промежуточным дивидендам за 9 месяцев 2024 г. в размере 514 руб. на акцию. Подтверждаем «Позитивный» взгляд на бумаги компании с учетом избыточной доходности в 18%. Ожидаем, что акции скорректируются на размер дивиденда.

Главное

В течение девяти месяцев 2024 года выплачено промежуточное дивидендное вознаграждение в размере 514 рублей на одну акцию, что соответствует дивидендной доходности в 8 процентов.

Новая ориентировочная стоимость акции, рассчитанная с помощью модели дисконтирования дивидендов, составляет 8800 рублей через год.

Поддерживаем позитивный настрой при анализе с рейтингом 4,9 с помощью коэффициента P/E 2025 года и повышенной прибылью около 20% до достижения целевой точки.

Предполагается, что стоимость акций понизится приблизительно на величину дивиденда при открытии торгов 17 декабря.

БКС Мир инвестиций