«Записки инвестора» — еженедельный обзор рынка для оперативной оценки ситуации. В нём представлены главные события, на которые следует обращать внимание, чтобы быть в курсе всего за несколько минут.

Здесь два блока:

Влияние на российский рынок в краткосрочной перспективе.

Сроки действия: среднесрочный и долгосрочный. Факторы, оказывающие влияние на рынок.

У каждого события обозначена степень важности: низкая, средняя или высокая.
Всё, добавленное в «Записки» на этой неделе, имеет New!Это полезно для постоянных читателей раздела.

• New! Обзор российского рынка
Важность: высокая

Рынок акций России завершает третий подряд недельный спад. Индекс МосБиржи потерял свыше 2%. Причиной негативного развития служат статистика по инфляции, ожидания повышения ставки и новые санкции. В будущем периоде вероятен дальнейший убыток.

Курс валюты временно стабилизировался, однако к концу недели рубль начал терять позиции по отношению к мировым валютам. Слабый рубль должен способствовать развитию экспорта, но может негативно сказаться на инфляции. На следующей неделе состоится заседание Банка России — возможно, повышение ключевой ставки поможет удержать национальную валюту от дальнейшего падения.

• New! Аэрофлот отчитался за ноябрь
Важность: высокая

Аэрофлот опубликовалВ ноябре и за первые 11 месяцев 2024 года перевезённое число пассажиров увеличилось на 11% по сравнению с ноябрем 2023 года и составило 4 миллиона человек. На внутренних направлениях было перевезено 3 миллиона пассажиров, что на 9% превышает показатели ноября 2023 года. Перевозки на международных направлениях выросли на 17,3%, до 1 миллиона пассажиров.

• New! Сбербанк отчитался за ноябрь
Важность: высокая

Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РПБУ за ноябрь 2024 г.

Чистый процентный доход составил 244 млрд рублей, показав рост на 8,8% по сравнению с прошлым годом. Чистый комиссионный доход уменьшился на 2,4% год к году и достиг 58,9 млрд рублей. Чистая прибыль увеличилась на 1,6% год к году и составила 117,3 млрд рублей.

• New! Самолет провел День инвестора
Важность: высокая

Компания Самолет провела День инвестора с участием менеджмента.
Компания отмечает, что ряд льготных программ и фундаментальный спрос поддерживают потребление. Вместе с тем высокие процентные ставки оказывают давление на финансовые результаты и смещают фокус на текущие операционные задачи. Более подробно с основными тезисами можно ознакомиться. здесь.

• New! С 17 декабря начнут торги фьючерсами на Индекс Московской биржи, расчет будет вестись в юанях. Важность: высокая

17 декабря на срочном рынке Московской биржи стартуют торги расчетными фьючерсными контрактами на Индекс МосБиржи в юанях. Этот фьючерс дополнит линейку индексных инструментов срочного рынка и предоставит торговые стратегии для самого широкого круга клиентов. здесь.

• New! Инфляция в России продолжает ускоряться
Важность: высокая

В ноябре темпы роста потребительских цен в России составили 1,43%, увеличившись с 0,75% в октябре и 0,48% в сентябре. свидетельствуютСогласно данным Росстата, показатель превысил прогноз экспертов на 1,3%.

В годовом исчислении инфляция в прошлом месяце достигла 8,88%, превысив октябрьский уровень (8,54%) и показатель сентября (8,63%). Прогноз составлял 8,7%.

• New! Министерство финансов и Центральный банк России разработали проект указа, предусматривающий гарантии для новых иностранцев, желающих инвестировать в страну. Важность: высокая

Минфин РФ и Банк России подготовилиПроект указа президента предоставит новым иностранным инвесторам возможность вывода инвестиций. В 2025 году в российский рынок придет большое количество иностранных инвесторов, считает представитель ведомства. Об этом заявили на парламентских слушаниях в Госдуме, где обсуждается проект «Основных направлений развития финансового рынка РФ на 2025-2027 годы».

Заместитель министра финансов подчеркнул, что на российский рынок инвестиции поступит как от государств-друзей, так и от недружественных стран — «под видом дружественных через цепочку посредников». Моисеев считает, что уже в 2025 году рынок увидит «первых ласточек такого притока».

• New! Послы Европейского Союза договорились о пятнадцатом пакете санкций в отношении России. Важность: высокая

Санкции направленыЕС готовит меры против так называемого «тенистого флота танкеров», который, по заявлению ЕС, используется Россией для обхода установленного странами G7 и их партнёрами ограничения цен на нефть.

• Президент России высказал предложение об отмене запрета на перевод выплат по индивидуальным инвестиционным счетам третьей категории на отдельные банковские счета. Важность: высокая

Владимир Путин выступилПредлагается разрешить перечисление дивидендов по акциям, приобретенным на индивидуальные инвестиционные счета третьего типа (ИИС-3), на любые другие счета по усмотрению инвестора.

Эта мера сделает индивидуальные инвестиционные счета более привлекательными и увеличит возможности инвестора.

• New! Московская биржа намерена выпустить инструмент финансовой торговли на ключевую процентную ставку Центрального банка. Важность: средняя

Московская биржа собираетсяЗапустить фьючерс на ключевую ставку Банка России. Выполнение контракта будет привязано к заседаниям ЦБ. В качестве цены исполнения может использоваться «значение ключевой ставки, объявленное в день исполнения». Сроки запуска инструмента пока не раскрываются.

• New! Австрийская OMV расторгла контракт с Газпромом
Важность: средняя

Австрийская энергетическая компания OMV расторглаСоглашение с Газпромом о поставках 6 миллиардов кубических метров газа ежегодно.

В ноябре между компаниями произошел конфликт: OMV уменьшила выплаты Газпрому для получения 230 миллионов евро, которые были присуждены в рамках арбитражного разбирательства. Через несколько дней Газпром прекратил прямые поставки по контракту.

С мнением аналитиков БКС можно ознакомиться по ссылке.

• New! На Московской бирже бумаги «квазииностранцев» переведутся в третий дивизион. Важность: средняя

С 1 января 2025 г. Мосбиржа присвоитДокументам, не переселённым в Россию, присвоен статус доступности только для квалифицированных инвесторов.

Новые правила позволяют неквалам торговать бумагами из своих портфелей, но не покупать новые.

В третий эшелон могут попасть бумаги Ozon, Эталона, ЦИАН и О’КЕЙ.

• New! С доходах от рекламы в интернете теперь будет уплачиваться 3% сбора в бюджет, согласно постановлению Госдумы. Важность: средняя

Госдума приняла закон об отчислении 3% с доходов от интернет-рекламы.

В ноябре о возможном сборе сообщили новостные агентства.
Введение новшества может коснуться не только Яндекса и ВК, но и других компаний, зарабатывающих на рекламе в сети интернет — например, маркетплейсов, включая Ozon.

Ожидаемый результат сбора обусловлен способностью компаний включить его в стоимость продукции. Высокий спрос на онлайн-рекламу и снижение числа качественных платформ с 2022 года, возможно, ограничат влияние на справедливую оценку активов.

• New! Компания Полюс намерена начать реализацию проекта «Сухой Лог» в период с 2028 по 2029 год. Важность: средняя

Вложения в проект «Сухой Лог» в Иркутске составят 6 миллиардов долларов.

Полюс построитНа «Сухом Логе» расположена крупнейшая в России золотоизвлекательная фабрика с производительностью 34 миллиона тонн руды и объемом добычи золота 2,3–2,8 миллиона унций в год.

Фабрика начнёт работу сперва одной линией в 2028 году, второй — в 2029. Ранее предполагалось начало проекта в 2027 году.

БКС Мир инвестиций