«Записки инвестора» — еженедельный обзор рынка. В нём указаны значимые события, на которые следует обратить внимание, и вы сможете ознакомиться с ними за короткий промежуток времени.

Здесь два блока:

Влияние на российский рынок в ближайшее время.

Сроки слияния и расхождения цен. Факторы, оказывающие влияние на рыночную динамику.

У каждого события обозначена значимость: низкая, средняя или высокая. Новое, добавленное в «Записки» в этом году, отмечено New!Это упрощает навигацию для постоянных посетителей раздела.

• New! Обзор российского рынка
Важность: высокая

Рынок акций России завершает падение третьей неделя подряд. Индекс МосБиржи потерял более 2%. Причины негативной динамики: статистика по инфляции, ожидания повышения ставки и новые санкции. На следующей неделе возможно продолжение снижения.

Курс валюты стабилизировался временно, однако к концу недели рубль начал терять позиции по отношению к мировым валютам. Слабый рубль может поддержать экспортеров, но при этом может ухудшить ситуацию с инфляцией. В следующей неделе запланировано заседание Банка России — возможно, повышение ключевой ставки поможет удержать национальную валюту от дальнейшего падения.

• New! Аэрофлот отчитался за ноябрь
Важность: высокая

Аэрофлот опубликовалВ ноябре и за 11 месяцев 2024 года перевезенное число пассажиров выросло на 11% по сравнению с ноябрём 2023 года и составило 4 миллиона человек. На внутренних линиях было перевезено 3 миллиона пассажиров, что на 9% больше, чем в ноябре 2023 года. Перевозки на международных линиях увеличились на 17,3%, достигнув 1 миллиона пассажиров.

• New! Сбербанк отчитался за ноябрь
Важность: высокая

Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РПБУ за ноябрь 2024 г.

Процентный доход вырос на 8,8% по сравнению с прошлым годом, достигнув 244 миллиардов рублей. Комиссионный доход уменьшился на 2,4% год к году, составив 58,9 миллиардов рублей. Чистая прибыль увеличилась на 1,6% год к году, достигнув 117,3 миллиардов рублей.

• New! Самолет провел День инвестора
Важность: высокая

Самолет провел День инвестора с участием руководства. Компания указывает, что ряд льготных программ и фундаментальный спрос стимулируют потребление. Тем не менее, высокие процентные ставки оказывают давление на финансовые результаты и сдвигают акценты на текущие операционные задачи. Подробности по основным тезисам доступны. здесь.

• New! Торговля фьючерсами на Индекс Московской биржи в юанях стартует 17 декабря. Важность: высокая

17 декабря на срочном рынке Московской биржи стартуют торги расчетными фьючерсными контрактами на Индекс МосБиржи в юанях. Новый фьючерс дополнит линейку индексных инструментов срочного рынка и торговые стратегии для самого широкого круга клиентов. здесь.

• New! Инфляция в России продолжает ускоряться
Важность: высокая

В ноябре темпы роста потребительских цен в России увеличились до 1,43%, по сравнению с 0,75% в октябре и 0,48% в сентябре. свидетельствуютСогласно данным Росстата, показатель превысил прогноз экспертов на 1,3%.

В годовом выражении инфляция в прошлом месяце выросла до 8,88% с уровня 8,54% за октябрь и 8,63% в сентябре. Прогноз составлял 8,7%.

• New! Министерство финансов и Центробанк разработали проект указа, который предоставит гарантии новым иностранным инвесторам. Важность: высокая

Минфин РФ и Банк России подготовилиПроект указа Президента предоставляет новым иностранным инвесторам возможность вывода инвестиций. В 2025 году на российском рынке произойдет приток иностранных инвесторов, считает представитель ведомства. Об этом заявили на парламентских слушаниях в Госдуме, где обсуждается проект «Основных направлений развития финансового рынка РФ на 2025-2027 годы».

Заместитель министра финансов сообщил, что инвесторы из дружественных и недружественных стран появятся на российский рынок — часть из них будет действовать под видом дружественных через цепочку посредников. Моисеев считает, что уже в 2025 году рынок увидит первые признаки такого притока.

• New! Послы Европейского Союза пришли к соглашению о пятнадцатом пакете санкций, направленных на Россию. Важность: высокая

Санкции направленыЕС предпринимает меры против «тенистого флота танкерных судов», который, как утверждает Евросоюз, используется Москвой для обхода ограничения цен на нефть, введенного странами G7 и их союзниками.

• Путин высказался за возможность перечисления дивидендов с ИИС-3 на разные банковские счета. Важность: высокая

Владимир Путин выступилПредлагается возможность перечисления дивидендов по акциям, приобретенным на ИИС-3, на другие счета по усмотрению инвестора.

Эта мера сделает индивидуальные инвестиционные счета более интересными и даст инвесторам больше возможностей.

• New! Московская биржа собирается начать торговлю фьючерсами на ключевой процентный инструмент Центрального банка. Важность: средняя

Московская биржа собираетсяЗапустить фьючерс на ключевую ставку Центрального банка. Выполнение контракта привязать к заседаниям Центробанка. В качестве цены исполнения может быть использовано «значение ключевой ставки, объявленное в день исполнения». Сроки запуска инструмента пока не сообщаются.

• New! Австрийская OMV расторгла контракт с Газпромом
Важность: средняя

Австрийская энергетическая компания OMV расторглаСоглашение с «Газпромом» о поставке шести миллиардов кубометров газа ежегодно.

В ноябре разногласия между компаниями привели к тому, что OMV уменьшила выплаты Газпрому для взыскания 230 млн евро по решению арбитража. Через несколько дней Газпром прекратил прямые поставки газа по контракту.

С мнением аналитиков БКС можно ознакомиться по ссылке.

• New! Документы «притянуто-иностранных» участников торгов на Московской бирже пере classificate в третью категорию. Важность: средняя

С 1 января 2025 г. Мосбиржа присвоитДокументам, ещё не перенесённым в РФ, присвоен статус доступности только для профессиональных инвесторов.

Неквалы смогут продавать бумаги из своих портфелей, но приобрести новые им запрещено.

В третьем эшелоне могут оказаться акции Ozon, Эталона, ЦИАН и О’КЕЙ.

• New! Представители Государственной Думы приняли решение об установлении 3%-ного сбора с рекламных доходов в сети Интернет. Важность: средняя

Госдума приняла закон об отчислении 3% с доходов от интернет-рекламы.

В ноябре новостные агентства сообщили о возможности введения сбора. Нововведение может коснуться не только Яндекса и ВКонтакте, но и других компаний, зарабатывающих на рекламе в сети интернет — например, маркетплейсов, таких как «Озон».

Результат сбора определяется тем, насколько компании смогут передать его стоимость потребителям. Спрос на рекламу в интернете велик, а количество хороших площадок для ее размещения сократилось с 2022 года. По этой причине влияние на справедливую оценку ценных бумаг может быть незначительным.

• New! Компания Полюс намерена начать реализацию проекта «Сухой Лог» в период с 2028 по 2029 год. Важность: средняя

Вложения в проект «Сухой Лог» в Иркутске, являющийся частью масштабного развития Полюса, составят 6 миллиардов долларов.

Полюс построитНа «Сухом Логе» расположена самая большая в России золотоизвлекательная фабрика мощностью 34 миллиона тонн руды, производительностью 2,3-2,8 миллиона унций золота ежегодно.

Планируется пустить первую линию фабрики в эксплуатацию в 2028 году, вторую — в 2029. Раньше предполагалось, что проект стартует в 2027 году.

БКС Мир инвестиций