Поведение лидеров торговли в начале зимы
Рассмотрим колебания стоимости пяти наиболее изменчивых акций в декабре.
Стабильно волатильно
С начала декабря показатель МосБиржи снизился на полтора процента. По итогам ноября В выборку турбулентных бумаг, оптимальную для активных трейдеров, вошли: Самолет, Ozon, Мечел, ВК, АФК Система. Анализируем изменение тренда с наступлением зимы, определяем основные причины и прогнозируем технический ход цены до конца 2024 года.
Самолет. Акции заняли первое место по волатильности в ноябре — почти 20% против показателя рисковости Индекса МосБиржи в 7,6%. По доходности у них антирекорд: -26% в конце осени. В начале зимы слабость сохраняется: еще -10% менее чем за две недели декабря, что почти на порядок больше снижения бенчмарка. Курс на закрытие 11 декабря — 913 руб. А на днях акции вновь обновили абсолютное историческое дно — у 870 руб. После безостановочного падения бумаги перепроданы, но из-за слабого фундаментального кейса корпорации технический потенциал, если даже и состоится высокий отскок, отграничен круглой планкой 1000 руб.
OzonС начала декабря цена снизилась на 4%. Разница цен за короткий период около 12% — типичная волатильность. Основания для инвестиций в компанию остаются сильными, в скором времени запланирована редомициляция в Россию. Локальное падение стоимости акций может быть вызвано временным исключением из Индекса МосБиржи. Трейдеры, возможно, не хотят замораживать средства и ждут возвращения настоящих акций вместо расписок в бенчмарке. Ближайшая техническая поддержка — 2700 рублей.
Мечел. Показатели рейтинга волатильности с декабря снизились на 4%, пик составил -11%. Курс обычки к 11 декабря — 81,8 руб., а префы — 84,45 руб. Акции торгуются на двухлетнем минимуме под давлением ставок и слабости сырьевого рынка. Возможен восстановительный тренд широкого рынка к концу года, при этом некоторые акции могут вырасти сильнее бенчмарка. Уровнем сопротивления может стать область 90 руб.
ВК. В конце ноября цены упали до минимума за историю в 221 руб., а в начале декабря взлетели выше 282 руб. – это рост на 25% всего за несколько дней. Акции очень волатильные. Прибыльность бизнеса низкая, поэтому лучше подойдут активным трейдерам, чем инвесторам. Сейчас курс находится на уровне 256 руб. Если рынок продолжит восстанавливаться, то и наиболее нестабильные бумаги пойдут вверх, но намного быстрее. Вполне возможно повышение до отметки в 300 руб., если учесть историческую волатильность.
АФК Система. Осенний период торгуется по цене 12,6 руб., вчера цена была 12,15 руб., что на -3,5%. Акции холдинга уступают рынку из-за большой долговой нагрузки компании и необходимости финансировать закредитованные дочерние предприятия. Технически показатель слабый. Цена стабилизировалась в центре диапазона: снизу есть поддержка по минимумам декабря на 11,6 руб., сверху — сопротивление у 12,5 руб. Выход за одну из границ ускорит краткосрочное направленное движение. При подымающихся оценках широкого рынка, в акциях больше вероятность локально вверх.
