Главное

Российский рынок после падения предпринял несколько попыток восстановления роста под влиянием улучшения ситуации с валютой и повышением цен на нефть. Торги основной сессии завершились небольшим снижением, несмотря на инфляционное давление и риски санкций.

Рубль снижался относительно юаня в первой половине торговой сессии, а затем потерял часть своих значительных дневных убытков.

Курс облигаций ОФЗ продолжил рост, начавшийся на трех предыдущих торги. Индекс гособлигаций RGBI завершил день с небольшим положительным показателем.

• Лидеры: QIWI (+7,85%), Сургутнефтегаз-ап (+2,1%), ЮГК (+1,55%), Селигдар (+1,15%).

• Аутсайдеры: Совкомфлот (-4,46%), Novabev (-2,96%), Распадская (-2,62%), МТС (-2,35%).

В деталях

Российский рынок акцийПосле кратковременного роста котировки снова снизились. В середине торгов начался устойчивый рост, достигнув пика дневных показателей, однако к окончанию основной сессии наши фондовые индикаторы заметно упали. Убытки оказались небольшими.

Валютный факторПозитивное влияние на Индекс МосБиржи усилилось. Быстрое ослабление рубля и рост нефтяных цен создавали благоприятные условия для покупки акций. Несколько попыток развить отскок рынка не увенчались успехом.

Санкционный фактор мог ухудшить у нас настроения. Американские СМИ сообщилиАдминистрация Байдена рассматривает новые, более строгие санкции на экспорт российской нефти до инаугурации Дональда Трампа. Помимо этого, появилось информацияОбсуждение пятнадцатого пакета санкций против России представителями Евросоюза.

Дополнительным негативом выступилоповышениеПрогноза инфляции и средней ключевой ставки на период с 2024 по 2026 год. Вдобавок отчетИнфляция в ноябре выросла и превзошла ожидания, как сообщили в Росстате.

Ухудшение внерыночных факторовУскоренная инфляция не вызвала новой волны распродаж акций. На вечерних торгах произошло кратковременное снижение, которое затем было быстро компенсировано. Дневной минимум сохранился. Это внушает оптимизм и повышает вероятность успешной восходящей тенденции на российском рынке.

Объем торговОбъем сделок (66,5 млрд руб.) значительно снизился и опустился ниже среднего значения за день. Показатель даёт нейтральный сигнал из-за соответствия его динамики сокращению колебаний рынка и разнонаправленным изменениям в течение дня.

Привилегированные акции СургутнефтегазаАктивный отскок, начавшийся в понедельник с минимумов конца октября, продолжился. Позитив традиционно принесло существенное ослабление рубля. Компания владеет большим объемом свободных средств в иностранной валюте, и от ее курсовой переоценки сильно зависят дивиденды префов. По расчетам, если к концу года доллар будет около 100 рублей, то выплаты по привилегированным акциям составят 9,3 руб. за каждую, текущая дивидендная доходность — 16,4%. В случае роста до 105 рублей ожидается дивидендов на уровне 11,1 руб. (дивдоходность — 19,6%).

Акции золотодобытчиковЗафиксировали хороший прирост, но по сравнению с сильным подъёмом цен на золото и ощутимым падением курса рубля результат казался не таким значительным.

Бумаги СовкомфлотаСегодня акции стали аутсайдерами среди относительно ликвидных активов. Котировки ускорили снижение с вторника и обновили двухнедельный минимум, приблизившись к полуторалетнему минимуму. Серьезная просадка могла произойти на фоне возможности введения санкций. США и ЕСВ противовес танкерам, перевозящим нефть.

Акции РаспадскойПродолжался спад цен, однако акции Мечела потеряли в стоимости меньше. Инвесторы ожидали результатов совещания президента Владимира Путина с членами кабинета министров по теме развития угольной промышленности. В итоге президент поручилНемедленно принять меры по оказанию ей поддержки.

Рубль С начала торгов курс падал по отношению к юаню, однако смог частично компенсировать серьезные убытки, понесенные в течение дня, во второй половине сессии. ослабление рубля связано с традиционным для конца года увеличением расходов государственного бюджета и ростом потребительской активности перед праздниками. Это ведет к повышению спроса на импорт, а значит, и на иностранную валюту.

Предложение инвалюты может оставаться ограниченным по причине недавних санкций США к российским банкам и снижения экспорта. Санкции и низкая цена нефти оказывает давление на него.

Нефтяные ценыЦены демонстрировали восходящий тренд большую часть дня, показав лишь несколько небольших спадов. Курсы достигли недельных максимумов.Brent подошла к отметке $73,8, а WTI преодолела уровень $70,5.

Третий день подряд цены на большую часть сырья росли, доллар укреплялся, хотя незначительно. Рост цен на нефть и общая неблагоприятная ситуация не стали препятствием этому. данные Минэнерго США. Было проигнорировано и очередное ухудшениеОПЕК ожидает увеличения спроса на нефть в 2024–2025 годах. Это позитивно скажется на рынке нефти. угрозаСтроже регламентировать поставки российской нефти из Соединённых Штатов.

Мировые фондовые индикаторыВторая половина российской сессии отмечена ростом цен, многие акции вышли в плюс после некоторого периода умеренного давления. Положительное влияние оказали данные о потребительской инфляции США, сохраняющие возможность быстрого снижения процентных ставок ФРС. На закрытии основных торгов американские индексы прибавили 0,7–1,4%, за исключением Dow Jones, который остался в небольшом минусе. В то же время NASDAQ установил новый исторический максимум. Европейский STOXX Europe 600 увеличился на 0,28%, MSCI EM снизился на 0,4%.

БКС Мир инвестиций