Изображение: img.freepik.com

Главное

Рубль полностью восстановился после ноябрьской просадки. В краткосрочной перспективе валюта от максимумов ноября упала до 14%, сейчас наблюдается технический подъем, границы которого относительно ясны. В будущем возможна новая волна укрепления рубля из-за факторов стабилизации курса.

До начала заседания ФРС по ставке доллар США торгуется на годовых максимумах, что затрудняет восстановление других мировых валют. После понижения ключевой ставки, вероятность которого превышает 85%, индекс DXY может ослабеть.

Нефть Brent торгуется чуть ниже $72, волатильность сократилась, что указывает на вероятность сильного ценового движения. Золото выше $2670 за унцию, оставаясь в декабрьском диапазоне $2600–$2700. Газ NG корректируется ниже $3,17, но это может быть благоприятным для спекулятивных покупок. со стопом.

В деталях

Рубль после роста на 14% с двухлетнего минимума корректируется, а иностранные валюты отскакивают технически. Биржевой юань с 13,34 поднялся до 13,86, или +3,4% за сессию, фьючерсы на доллар и евро также приблизились к +3% от минимума дня. от ЦБ на 10 декабря, Как обычно происходит, опаздывают и не учитывают изменений локального биржевого настроения — пока оно составляет 99,37 и ниже 105,1. Скорее всего, сегодня ЦБ опубликует курсы на завтра, которые будут значительно выше вчерашних.

Введение осенних санкций против расчетных банков и биржевой учетной инфраструктуры привело к заметному падению рубля. Однако механизмы расчетов за экспорт уже налаживались. В период простоя каналов продажи валюты образовалась высокая ликвидность: при появлении возможности расчетов предложение возросло, а курсы инвалют резко упали. В некоторых моментах курс опустился ниже уровня до санкций. О снижении предложения валюты на четверть в ноябре говорится… обзоре ЦБ, но это уже ретроспектива.

Технический рост инвалюты скорее корректирующий и ограничен улучшением фундаментальных показателей. Возможен импульс в ближайшие сессии, при котором юань может достичь области 14,2, то есть порядка +2% от текущего уровня. Доллар временно может подняться до 104, а для евро очевидным сопротивлением станет район 110.

С точки зрения спекуляций может быть интересно дождаться более высоких уровней и снова сыграть в откат инвалют и на укрепление рубля.
Ориентир вверх будет по споту. Для активных трейдеров подойдут фьючерсы: декабрьские контракты на юань, доллар и евро CRZ4, SiZ4, EuZ4 скоро уже истекут, а вот мартовские 2025 года для будущей игры на понижение вполне подойдут — SiH5, EuH5, CRH5.