Изображение: img.freepik.com

Рынок США

• Индекс S&P 500 и NASDAQ показали рост за прошедшую неделю, увеличившись на 0,96% и 3,34% соответственно. В то же время, Russell 2000 снизился на 1,06%.

В пятницу положительная динамика была зафиксирована в трех из одиннадцати секторов. Наибольший рост показал потребительский сектор (+2,11%), тогда как энергетический сектор оказался в проигрыше (-1,70%).

Ситуация на рынке неоднозначная, индексы демонстрируют смешанную динамику, однако отдельные технологические компании продолжают оказывать существенное негативное влияние. Тем не менее, в целом прошедшая неделя оказалась благоприятной для инвесторов, готовых к риску, которые, возможно, провели выходные, оценивая полученную прибыль.

В течение этой недели инвесторам следует уделить внимание отчетам компаний Oracle, Adobe, Broadcom и Costco.

В результате пересмотра состава индекса S&P 500 из него были исключены Qorvo Inc. (QRVO) и Amentum Holdings (AMTM). Qorvo Inc. занимается производством товаров для рынков беспроводной связи, проводной связи и электропитания, а Amentum Holdings – это международный подрядчик, разрабатывающий ключевые решения для государственных и частных структур.

В число участников вошли Apollo Global Management (APO) и Workday (WDAY). Первая из них — глобальная компания по управлению активами, сосредоточенная на альтернативных инвестициях, а вторая — разработчик программного обеспечения, предлагающий корпоративные приложения для финансовых и кадровых отделов.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.24) и NASDAQ (NASD-12.24) на Московской бирже торгуются с разной динамикой, аналогично ситуации на премаркете.

Европейский рынок

• Европейский рынок (STOX-12.24) акции торгуются в зеленой зоне. Индекс Stoxx 50 увеличился на 0,22%.

В четверг запланировано заседание Европейского центрального банка и последующая пресс-конференция с участием Кристин Лагард.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.24) акции торгуются в зеленой зоне. Индекс Hang Seng показал рост на 2,76% в понедельник%.

Позитивные изменения возобновились благодаря сообщениям Политбюро о намерении правительства КНР в предстоящем году применять более либеральную денежно-кредитную политику и проводить более активную фискальную политику для поддержки экономического роста. В связи с этим, в перспективе индекс может продемонстрировать рост, что делает его привлекательным для приобретения на нынешних значениях.

• Nikkei 225 (NIKK-12.24) по итогам торговой сессии вырос на 0,18%.

Экономика Японии показала более сильный рост в третьем квартале, чем ожидалось. В квартальном исчислении ВВП увеличился на 0,3%, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0,2%.

Товарные рынки

• Золото (GOLD-12.24) стоимость золота, рассчитаемая по данным COMEX, составляет 2686 долларов за унцию с поставкой в феврале, что на 1% выше предыдущей цены%.

• Нефть (BR-12.24) фьючерсы на нефтяную марку Brent в февральском контракте демонстрируют цену в $72,1 за баррель, показав рост на 1,3%.

Morgan Stanley и HSBC скорректировали свои прогнозы относительно дефицита нефти и ожидают, что цена на Brent достигнет 70 долларов в 2025 году. Эксперты Bank of America полагают, что среднегодовая стоимость Brent составит 65 долларов за баррель.

• Фьючерс на природный газ (NG-12.24) на Московской бирже падает на 4,49%.

В ноябре рынок труда в США продемонстрировал восстановление, несельскохозяйственный сектор получил 227 000 новых рабочих мест. Этот результат оказался выше ожиданий, которые составляли 200 000. Показатели за октябрь и сентябрь были скорректированы и увеличены.

Зафиксирован рост безработицы до 4,2%, что связано главным образом со уменьшением доли населения, участвующего в трудовой деятельности.

По мнению некоторых экспертов, увеличение числа рабочих мест в ноябре не было столь значительным, как может показаться на первый взгляд. Необходимо принимать во внимание, что часть этих позиций была занята сотрудниками, возобновившими работу после забастовок. Считается, что рост по-прежнему концентрируется в отдельных отраслях: здравоохранение, государственный сектор, индустрия развлечений и сфера гостеприимства – главные драйверы роста в течение года.

Один из графиков, нуждающихся в дополнительном анализе, демонстрирует динамику занятости в течение года. Впервые с 2010 года этот показатель опустился ниже нуля (за исключением периода пандемии COVID). Недавние наблюдения указывают на аналогичные тенденции, которые могут свидетельствовать о наступлении рецессии. Кажется, в данной ситуации ситуация отличается от предыдущих.

По всей видимости, рынок труда не демонстрирует признаков коллапса, а лишь замедляется. Тем не менее, он сохраняет достаточную устойчивость, чтобы поддерживать рост заработной платы, превышающий уровень инфляции. В среднем почасовой заработок увеличился на 0,4% в течение месяца и на 4% за год, что на 0,1% превышает прогнозы.

Вчера вероятность снижения ключевой ставки ФРС, заложенная в ценах облигаций, увеличилась с 70% до 85%. Это делает ее практически неизменной в преддверии финального заседания Федеральной резервной системы в 2024 году, которое состоится через две недели.