Главное

Российская фондовая биржа открылась ростом, индекс МосБиржи приблизился к отметке 2600 пунктов, затем несколько снизился.

Курс российского рубля продолжит снижение. Валютная пара CNY/RUB находится у отметки 14,7 рублей, а бессрочный фьючерс на пару USD/RUB пересёк уровень 107 рублей.

Стоимость нефти удерживается немного ниже отметки $72,5 за баррель марки Брент.

Рынок годовых облигаций RGBI демонстрирует небольшой рост.

Практически все синие билеты расположены в зелёной области. Первыми идут активы Магнита, Роснефти и металлургических компаний. В центре внимания также акции ФосАгро, Газпрома, Хэдхантера и ВТБ.

• Лидеры: ФосАгро (+4%), Хэдхантер (+3,3%), Сегежа (+2,8%),

• Аутсайдеры: ИНАРКТИКА (-3%), Аэрофлот (-2,6%), Ozon (-2,4%).

В деталях

К 12:15 МСК Индекс МосБиржи растет на 0,3% и торгуется на 2584 п.

Российский рынок, отскочив от минимумов прошлой недели в среду, продолжил восстановление сегодня. Индекс МосБиржи приблизился к отметке 2600 пунктов. Ближайший ориентир роста — диапазон 2640–2660 пунктов. Укрепление выше обозначит новую цель — возвращение к 2700 пунктам.

Индекс отрасли химической и нефтехимической промышленности сегодня оказался в лидерах роста.

Акции ФосАгроРост составил более 3%. Котировки преодолели 200-дневную скользящую среднюю на 5768 рублей. Ближайшей целью подъема является отметка в 5900 рублей. Среди факторов поддержки — слабый рубль и готовность компании ежеквартально выплачивать дивиденды (акционерам на 19 декабря может быть выплачено по 249 рублей на бумагу).

Металлургический и потребительский сектора опережают рынок.

Бумаги сталеваров — ММК, Северстали и НЛМКМы среди лидеров сектора, но придерживаемся осторожного отношения к нему: ситуация сложная и, скорее всего, останется такой как минимум два квартала. Предполагаем, что за это время внутренний спрос и цены на сталь снизятся. К этому добавляется высокая ключевая ставка. Взгляд на акции сталеваров «Нейтральный», но ММК сейчас в наших краткосрочных аутсайдерах.

Акции ХэдхантераРост уверенный. У нас «Позитивный» взгляд на 12 месяцев, учитывая долгосрочные перспективы роста, хорошую доходность, в том числе по специальному дивиденду в декабре (21%), и привлекательную оценку (P/E на 2025 г. в размере 9x). С 20 декабря бумаги вернутся в Индекс МосБиржи.

Бумаги Магнита продолжают отыгрывать рекомендацииСовет директоров рассматривает вопрос о промежуточных дивидендах в размере 560 рублей за акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 12%. Мы считаем новость положительной в краткосрочной перспективе, но на долгосрочном горизонте ожидаем либо снижения размера выплат, либо рисков для оценки, если компания не сможет существенно улучшить финансовые показатели.

Нефтегазовый сектор растет на уровне с рынком.

Акции Роснефти Подъем продолжается. Компания объявила ожидаемо слабые результаты за III квартал 2024 года, но сообщила о начале выкупа собственных акций для поддержания котировок на слабо развивающемся рынке. Считаем, что обратный выкуп может оказывать значительную поддержку бумагам, которые на прошлой неделе торговались на 3–6 млрд руб. в день. Даже относительно небольшое выделение средств из суммы, отложенной на выкуп (более $1 млрд), может существенно повлиять на цену акций и, возможно, повысить её относительно рынка на 1–3%. Эта поддержка почти наверняка исчезнет во время следующего рыночного ралли, но в этом случае Роснефть должна показать примерно тот же результат, что и рынок в целом.

Бумаги ГазпромаАкции компании consolidating после роста на 3,3% в пятницу. отчиталасьВ третьем квартале 2024 года финансовые показатели улучшились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка и EBITDA превысили результаты третьего квартала 2023 года. Чистая прибыль отрицательная только из-за единовременного фактора отложенного налога на прибыль. Это неденежная статья, которая не включится в скорректированную чистую прибыль и не повлияет на расчет дивидендов за 2024 год.

За девять месяцев 2024 года коэффициент снизился до 2,4х. При значении ниже 2,5х Газпром по дивидендной политике направляет на выплату дивидендов 50% от чистой прибыли. Это позволит ожидать дивиденды в размере 14,8 рубля на акцию.

Финансовый сектор смотрится хуже рынка.

Акции ВТБУменьшаются. Глава банка Андрей Костин. подтвердилПлан получения прибыли на 2024 год запланирован, но регулятивные действия Центробанка могут затруднить выплату дивидендов в этот период.

На валютном рынкеКурс валютной пары CNY/RUB увеличился на 1,3%, достигнув отметки 14,69 рублей. Фьючерс на пару USD/RUB (USDRUBF) поднялся на 1,4% и торгуется по цене 107,5.

Внешний фонРынки сложились смешанными. Азиатские рынки завершили торговлю с положительным результатом: японский Nikkei увеличился на 0,9%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite добавили по 0,7% и 1,1% соответственно. Европейский Stoxx Europe 50 снижается на 0,7%. Американские фьючерсы торгуются ниже уровней предыдущей сессии.

На нефтяном рынкеСтоимость барреля марки Брент увеличилась на 0,8 процента и составила 72,4 доллара. здесь.

Узнайте больше:

• В неделю выходит три выпуска. Индекс имеет потенциал для увеличения. • 5 перспективных акций на декабрь
• Заметки инвестора. Главные тенденции и происшествия на бирже.

БКС Мир инвестиций