Изображение: img.freepik.com

Американская торговая неделя завершилась ростом. Индекс S&P 500 увеличился примерно на 1%.

Из-за Дня благодарения рабочая неделя оказалась укороченной. Ключевыми моментами стали макроэкономические показатели, протокол заседания Федеральной резервной системы и Черная пятница.

Что движет рынком

Начало недели ознаменовалось неутешительными данными по рынку недвижимости. В октябре продажи новых домов упали на 17,3% по сравнению с сентябрем – этот показатель оказался ниже ожиданий. Снижение оказалось самым значительным за последние десять лет, начиная с 2013 года. На динамику продаж оказали негативное воздействие два урагана.

Во вторник вышли протоколы ноябрьского заседания ФРС. В ходе прошлого заседания регулятор сократил ключевую ставку на 0,25 п.п. Многие члены FOMC считают, что нужно осторожнее подходить к снижению процентных ставок, то есть процесс должен быть более медленным, чем предполагалось ранее. Причины — высокая инфляция и неопределенность относительно подходящего уровня ставок.

В среду были опубликованы дополнительные сведения относительно роста ВВП США. По результатам пересмотра, экономика страны в третьем квартале увеличилась на 2,8% по сравнению с предыдущим кварталом (кв/кв), что соответствовало прогнозам. Значение не было скорректировано.

Черная пятница оказалась успешной. Согласно данным Adobe Analytics, в этот день американцы совершили онлайн-покупок на $7,9 млрд, что на 8,2% больше, чем в прошлом году. Аналитики Adobe прогнозируют, что общие потребительские траты в интернете до конца года составят от $10,7 млрд до $11 млрд, что станет новым рекордом для онлайн-торговли.

На этой неделе Дональд Трамп представил новую инициативу, предусматривающую введение тарифов в размере 25% на продукцию из Мексики и Канады, а также 10% на товары из Китая. Подписание соответствующего указа возможно уже 20 января. В случае полной реализации этого плана, страны, затронутые тарифными мерами, могут предпринять ответные действия, что спровоцирует торговые конфликты. Снижение рисков может оказать поддержку доллару США. Однако, ослабление американской валюты возможно в результате уменьшения ключевой ставки Федеральной резервной системы.

На что обратить внимание

В понедельник и в среду планируется публикация индексов деловой активности, выпускаемых Институтом управления поставками (ISM) — для промышленного сектора и сектора услуг. Первый выпуск считается более значимым в силу его оперативности.

В пятницу важно будет изучить главный отчет о ситуации на рынке труда, который охватывает данные за ноябрь. По предварительным оценкам аналитиков, Nonfarm Payrolls могли вырасти на 183 тыс. после 12 тыс. в октябре, уровень безработицы остался на отметке 4,1%. В рамках блока данных будет представлен инфляционный показатель — динамика заработных плат.

Что дальше

29 ноября 2024 года S&P 500 достиг отметки в 6032 пункта, а в пятницу индекс продемонстрировал увеличение на 0,6%. Уровень сопротивления в диапазоне 6000–6020 пунктов был преодолен. В качестве целевого показателя на среднесрочном горизонте я определяю 6100 пунктов.

Инвестиции в динамику индексов доступны через фьючерсные контракты на Московской бирже. Наибольшей популярностью пользуются декабрьские контракты: SPYF-12.24 ( SFZ4) и NASD-12.24 (NAZ4). Показатели на пятницу составили 606 и 20 898 соответственно. Ближайшие цели: 610 и 21 000.

Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети Профит! Ежедневные обзоры и не только.