Главное

Российский рынок остается нестабильным. Сегодня индекс МосБиржи снова установил минимальный показатель за год, но затем немного восстановился.

Стоимость нефти находится немного выше отметки в $73 за баррель сорта Brent. Курс пары китайский юань / российский рубль достиг уровня 14,88 руб., бессрочный фьючерс на пару доллар / российский рубль превысил 108 руб.

• На долговом рынке RGBI снижается на 0,2%.

В зелёную зону переместилась большая часть голубых фишек. Лидером являются АЛРОСА и Роснефть. Акции Ozon, ММК, девелоперы и привилегированные акции Сургутнефтегаза также привлекают внимание.

• Лидеры: Ozon (+7,9%), ВК (+6,4%), АЛРОСА (+2,7%).

• Аутсайдеры: Самолет (-5,9%), ПИК (-4,9%), ГТМ (-4,9%).

В деталях

К 12:55 МСК Индекс МосБиржи растет 1% и торгуется на 2489 п.

За вчерашние попытки отскока последовала новая волна распродаж. Курсирует ниже 2500 пунктов. Индекс МосБиржи пытается остановить падение. Но фундаментальные факторы остаются на стороне продавцов: геополитическая обстановка напряженная, риски ужесточения и жесткой ДКП высоки, цены на нефть упали до $73. Позитивных новостей для формирования полноценного отскока пока нет.

Сегодня в 19:00 по московскому времени выпустят данные о недельной инфляции. Замедление её роста может поднять настроение трейдерам.

Нефтегазовый и металлургический сектора смотрятся чуть лучше рынка.

Префы СургутнефтегазаВ уверенном плюсе. Повод есть — рубль продолжает падение. Официальный курс доллара сегодня уже 105 рублей. Это увеличивает перспективы роста дивидендных выплат. Если доллар к концу года останется на текущих отметках, годовые выплаты могут составить 11,1 рубля на акцию (дивдоходность — 19%), а при курсе 108 рублей — это уже 12,18 рубля на акцию или около 21% дивдоходности.

Акции РоснефтиВ полдень лидерами среди голубых фишек являются бумаги с голубой биржевой меткой. Котировки пока не достигли минимумов ноября на уровне 443 рубля — это ближайшая для них поддержка. При отскоке первым уровнем сопротивления будет 470 рублей. К факторам поддержки относят анонсированные ранее промежуточные дивиденды (36,47 рубля на бумагу). Кроме того, у Роснефти действует программа buyback, и компания может использовать её для поддержания котировок. Упомянем, что до конца месяца Роснефть может опубликовать отчет за III квартал по МСФО.

Бумаги ММККурс бумаги вырос на 0,6%. Предыдущий день также завершился ростом против рынка, но всего на 0,2%. Акции ММК торгуются возле почти двухлетних минимумов и сейчас перепроданы, попытки роста – лишь технический момент. Фундаментальных факторов для роста не наблюдается. Осторожный взгляд на сектор в целом: ситуация в отрасли остается сложной, и так вероятно будет как минимум два квартала. Предполагаем, что за это время внутренний спрос и цены на сталь в стране снизятся. Добавим сюда высокую ключевую ставку. Взгляд на ММК «Нейтральный», но бумага сейчас в наших краткосрочных аутсайдерах.

Акции АЛРОСАПредпринимают попытку отскока. Вчера это закончилось безуспешно. Котировки торгуются на десятилетних минимумах. На прошлой неделе АЛРОСА сообщила о приостановке добычи на наименее рентабельных участках и оптимизации части персонала. Это подтверждает негативный взгляд на акции компании и рынок алмазов в целом.

Потребительский сектор отстает от рынка.

Акции девелоперов Предприятия испытывают давление высокой стоимости заемных средств и отмены льготных программ для ипотек, что негативно сказывается на показателях отрасли. Объем продаж снижается. Самолет и ЛСР наиболее чувствительны к изменениям рынка. По операционным результатам девелоперов за III квартал 2024 г., доля ипотечных продаж у Самолета наибольшая (74%), далее идут ЛСР (59%) и Эталон (47%). ПИК не публикует свои операционные результаты.

Бумаги OzonЦены снизились после двухдневных распродаж. Падение спровоцировали новости о смене юрисдикции; по нашему мнению, реакция преувеличена. Переход под новый правовой режим был ожидаем. Регистрация пройдёт стандартным образом, приостановка торгов бумагами продлится не более месяца — нет автоматического ограничения. отдельном материале.

На валютном рынкеВалютная пара CNY/RUB увеличилась на 1,4%, достигнув отметки 14,88 рубля. Фьючерс USD/RUB (USDRUBF) поднялся на 1,5% и торгуется по уровню 108,3.

Внешний фонОбщий настрой оказался слабо негативным. Азиатские рынки не показали единого результата: Nikkei снизился на 0,8%, Hang Seng вырос на 2,3%, а Shanghai Composite — на 1,5%. Stoxx Europe 50 продемонстрировал падение на 0,7%. Американские фьючерсы торгуются немного ниже уровня предыдущей сессии.

На нефтяном рынкеЦена барреля марки Brent увеличилась на 0,4%, составив $73,1. Подробнее о ситуации на рынке нефти можно узнать… . здесь.

Узнайте больше:

• Куда реинвестировать дивиденды и купоны
• Предсказания по корпоративным облигациям на 2025 год. • Пять инвестиционных идей в российском фондовом рынке с фокусом на экспортно ориентированных компаниях.

БКС Мир инвестиций