Главное

Вторник российский рынок акций начал снижением, что было следствием активизации продаж вечером накануне. Во второй половине дня Индекс МосБиржи иногда восстанавливал позиции, достигая роста и предпринимая попытки отскока от минимумов года (2504 п.).

Стоимость нефти держится около $73,5 за баррель сорта Брент. Курс юаня к рублю достиг 14,41, а бессрочный фьючерс пары доллар-рубль близок к 105 рублям.

• На долговом рынке RGBI снижается на 0,3%.

К зеленой зоне переместились почти все голубые фишки. Рост демонстрируют сталевары и ТКС Холдинг. Активное внимание привлекают бумаги Ozon, Озон Фармацевтики, Мосбиржи и привилегированные акции Транснефти.

• Лидеры: Транснефть (+2,2%), ММК (+1,8%), АЛРОСА (+1,8%).

• Аутсайдеры: Самолет (-2,5%), Ozon (-2,1%), Полюс (-1,5%).

В деталях

К 12:20 МСК Индекс МосБиржи торгуется на 2530 п.

В текущей неделе российский рынок демонстрирует заметное падение. В ходе дневной сессии понедельника Индекс МосБиржи не смог удержаться выше уровня поддержки 2550 пунктов, а к вечерней сессии обновил минимумы года, опустившись ниже отметки 2512 пунктов. На напряженную геополитическую обстановку и ужесточение денежно-кредитной политики наложилось резкое снижение цен на нефть.

Сегодня бенчмарк пытается отскочить от минимальных значений за год. Возврат цен нефти выше $73 при падении курса рубля оказывает частичную поддержку. В то же время фокус остается на поддержке на уровне 2500 пунктов. Ее пробой откроет путь к минимумам мая 2023 года около 2484 пунктов.

Финансовый, нефтегазовый и потребительский сектора сегодня смотрятся лучше рынка.

Акции ТКС Холдинга После двух дней значительного снижения котировки отскакивают. Торговля сфокусируется на отчетности банка за III квартал, которая выйдет 28 ноября. Это первая публикация, включающая результаты Росбанка. В техническом плане целями отскока является уровень 2445 руб. Растущие цены выше этого уровня позволят ликвидировать дивидендный разрыв, возникший накануне.

Бумаги МосбиржиАкции компании растут на 1%. Вчера цена акций упала, несмотря на сильную отчетность торговой площадки. Результаты подтверждены опережающим ростом чистого процентного дохода при высоких процентных ставках. Отчет поддерживает наш «Позитивный» взгляд на Мосбиржу как бенефициара высоких процентных ставок.

Префы ТранснефтиАкции компании выросли более чем на 2%, отыграв после шести дней падения. Причиной распродажи послужили новости о повышении налоговой нагрузки. В результате переоценки фундаментального потенциала бумаг компания изменила взгляд на акции Транснефти с «Позитивного» на «Нейтральный» и понизила целевую цену до 1600 руб. за бумагу. Ожидается снижение финансовых показателей с 2025 года и сокращение дивидендов. Тем не менее, цена бумаги в настоящее время на 32% ниже таргета.

Расписки OzonКотировки продолжают снижаться после вчерашнего обвала на 9%. В понедельник, на дневной сессии давление на котировки оказывали негативные общие рыночные настроения, а вечером появились новости о планах компании по редомициляции. Новость о смене юрисдикции ожидалась, перерегистрация пройдет по стандартной схеме, при которой торги бумагами приостановят не более чем на месяц — нет автоматического навеса. Поэтому реакция рынка выглядит чрезмерной. Подробнее о редомициляции читайте в… отдельном материале.

Акции Озон Фармацевтики теряют более 2%. Компания с утра представилаКомпания представила свой первый отчет после размещения акций на фондовом рынке. Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 года составила 3,4 млрд рублей (+30% к предыдущему году), выручка и EBITDA увеличились на 34% и 44% соответственно. В фармацевтике наблюдается сезонность, поэтому ожидается, что результаты эмитента за четвертый квартал будут сильными. Компания подтверждает прогноз по росту выручки в годовом исчислении выше 30%. Совет директоров также… рекомендовал дивиденды, но доходность всего 0,7%.

Металлургический сектор торгуется на уровне с рынком.

Акции сталеваров Перешли к анализу роста. Наш подход к сектору сдержан: положение дел в отрасли по-прежнему непростое и сохранится, вероятно, как минимум два квартала. Предполагаем, что за это время внутренний спрос и цены на сталь внутри страны снизятся. К этому добавим высокую ключевую ставку. Наш взгляд на акции Северстали, НЛМК, ММК — «Нейтральный». краткосрочных аутсайдерах.

На валютном рынкеПара CNY/RUB увеличилась на 0,2% и торгуется по 14,41 рубля. Фьючерс USDRUBF вырос на 0,9% и находится на отметке 104,7.

Внешний фонОбщий результат смешанный. Азиатские рынки преимущественно закрылись с падением: японский Nikkei снизился на 0,8%, китайский Shanghai Composite – на 0,1%, гонконгский Hang Seng не изменился. Европейский Stoxx Europe 50 теряет 0,9%. Американские фьючерсы торгуются немного ниже уровней предыдущей сессии.

На нефтяном рынкеСтоимость барреля сорта Брент увеличилась на 0,7%, достигнув $73,5. здесь.

Узнайте больше:

• Идеальные проходы: сделки с диапазоном цен. • Дивиденды под угрозой: новые налоги и повышение ставок осложняют обстановку на рынке. • Основные события недели: отчеты компаний, выплаты дивидендов, инфляция России и ВВП Соединенных Штатов. • В плюсе только 2 акции — что в них особенного

БКС Мир инвестиций