Главное

В конце торгового дня российский рынок акций ускорил снижение, индекс МосБиржи достиг минимумов за месяц.

Стоимость нефти снизилась ниже $75 за баррель по марке Brent. Курс пары валют CNY/RUB достиг 14,35 рублей.

Курс RGBI на долговом рынке опустился ниже отметки 99 пунктов.

Большинство синих фишек торгуются в красной зоне. Полюс растет. Фокусом также являются бумаги ТКС Холдинга, Мосбиржи, Магнита, РУСАЛа, Займера и привилегированные акции Сургутнефтегаза.

• Лидеры: Сегежа (+2,6%), Сургутнефтегаз-ап (+1,4%), Полюс (+0,8%).

• Аутсайдеры: Самолет (-7,4%), РУСАЛ (-6,8%), «Яковлев» (-6%).

В деталях

К 17:00 МСК Индекс МосБиржи теряет 1,4% и торгуется на 2543 п.

Российский рынок потерял более 5% на прошлой неделе. Напряженная геополитическая ситуация и жесткая политика и риторика ЦБ РФ оказывают давление. Сейчас важна поддержка на уровне 2550 пунктов. Ее пробой установит новые ориентиры снижения — в районе 2510–2500 пунктов.

Финансовый и металлургический сектора сегодня смотрятся хуже рынка.

Акции ТКС ХолдингаАкции потеряли почти 4%. Бумаги очистились от дивидендов. Акционерам выплатят по 92,5 рубля на акцию к 22 ноября. Дивдоходность на дату отсечки составила около 3,8%. Выход из бумаги начался заранее — в пятницу котировки упали на 5,1%. специальном материалеКомпания 28 ноября представит финансовые результаты по МСФО за III квартал. Эта отчетность первой консолидирует результаты Росбанка.

Бумаги Мосбиржи снижаются на 3%. Торговая площадка сегодня отчиталасьЗа III квартал чистая прибыль составила 23 млрд рублей (+61% год к году и +18% по сравнению с предыдущим кварталом), превысив оценки БКС и консенсуса. Хорошие результаты обусловлены опережающим ростом чистого процентного дохода при высоких ставках: +124% год к году против +3,5% год к году в комиссиях.

Акции ЗаймераНе добились прибыли и потеряли 0,3%. Совет директоров компании. рекомендовалВ третьем квартале 2024 года запланировано выплатить дивиденды в размере 10,51 рубля за каждую акцию. Текущая дивидендная доходность составляет приблизительно 7,6%.

Бумаги РУСАЛа снижаются на 6,8%. Компания сообщилаРешение об оптимизации мощностей сократит выпуск алюминия на 250 тысяч тонн (5–6% производства). Оно принято в связи с рекордными ценами на глинозем и высокими рисками сохранения негативной макроэкономической обстановки. Это подтверждает наш «Негативный» взгляд на компанию.

Акции ПолюсаТемпы роста снизились до 0,8%. Цена золота корректируется, а акции золотодобытчиков пока не полностью восстановили повышение стоимости базового актива. Ближайшей целью подъема являются 15 000 рублей. Рост цен на золото и дивиденды (1301,75 руб. на акцию) поддерживают рынок.

Нефтегазовый и потребительский сектора смотрятся лучше рынка.

Бумаги РоснефтиИнвесторы стремятся сохранить прибыль. Техническая картина на рынке акций осторожно позитивная в краткосрочном прогнозе. В ходе последнего импульса снижения цены не смогли достичь минимума. Высока вероятность отскока к границе падающего тренда, сформированного от пиков мая, который сейчас приближается к 490–495 рублям. Стоит отметить, что до конца месяца Роснефть может представить отчет за третий квартал по МСФО.

Префы СургутнефтегазаЦена бумаг растет, реагируя на ослабление рубля. Ближайшая цель повышения цены — круглые 60 рублей. Официальный курс доллара уже составляет 102,57 рубля. Согласно нашим расчетам, если к концу года курс доллара составит около 100 рублей, то дивиденды по префам могут составить 9,3 рубля на бумагу, текущая дивидендная доходность — 15,9%. В случае роста курса до 105 рублей ожидаем выплаты уже на уровне 11,1 рубля на акцию (дивдоходность — 19%).

Акции МагнитаСегодня понесли умеренные потери. Акционеры Магнита 26 декабря. рассмотрятВопрос о промежуточных дивидендах за 2024 год обсудят на собрании. В повестке присутствует пункт о выплатах за 9 месяцев 2024 года, но рекомендации совета директоров по их размеру в материалах компании пока отсутствуют. Ранее непонятно было, будут ли промежуточные дивиденды. За весь 2024 год ожидается выплата в размере 433 рублей на акцию, и предполагается, что дивдоходность за 9 месяцев года составит около 5% — половина годовой.

На валютном рынкеКурс валютной пары CNY/RUB увеличился на 2% и составил 14,35 рубля. Фьючерс USDRUBF вырос на 1,3% и достиг отметки 104,6.

Внешний фонФормируется смешанный тренд. Европейский индекс Stoxx Europe 50 растет на 0,4%. Американские фьючерсы торгуются выше уровня предыдущей сессии. Цена барреля марки Brent снизилась на 0,4%, до $74,8.

Узнайте больше:

• Дивидендная корзина. Новые налоги, повышение ставок создают сложную ситуацию для рынка. • Основные события уходящей недели: отчеты компаний, выплаты дивидендов, данные по инфляции России и ВВП США. • В плюсе только 2 акции — что в них особенного
• Три бумаги в неделю. Истории с потенциалом развития.

БКС Мир инвестиций