Дивидендная корзинаЭто набор акций российского рынка с прогнозируемым наибольшим дивидендным потенциалом. Такой портфель может обеспечить не только постоянный пассивный доход, но и опередить общий рыночный рост.

Несмотря на большое количество претендентов с высокими прогнозируемыми выплатами и положительными оценками экспертов, состав дивидендной корзины остается неизменным. Усиление позиций на рынке по итогам долгосрочного периода сохраняется.

Главное

• Дивдоходность рынка выросла до 11,2%.

Рынок опередил корзину на 3% за прошедший месяц.

Рыночный результат стабильно высокий: падение составило всего 3,5% за год, при перевешивании на 17 процентных пунктов по сравнению с рынком.

В деталях

Дивидендная доходность рынка превысила 11%

Рыночная слабость, сопряжённая с ростом прогнозов дивидендов некоторых компаний, повысила ожидаемую доходность Индекса МосБиржи на 12 месяцев вперед до 11,2%. Это наивысший показатель за длительный период. При разных комбинациях событий и рыночных настроений это можно было бы считать свидетельством растущей привлекательности рынка и уникальных возможностей для инвестиций. Но в настоящих условиях осторожные инвесторы сталкиваются с минимум двумя фундаментальными проблемами.

Первый — возможные повышения налогов для эмитентов и изъятие доходов от успешной рыночной ситуации в пользу государства, что может снизить стоимость компаний и перспективы высоких дивидендов. Второй — постоянный рост стоимости денег и привлекательности менее рискованных активов, включая теоретически безрисковые и декларативно защищенные банковские депозиты. Хотя аналитики БКС всегда считали акции одним из лучших способов защиты от инфляции, пока оба эти фактора продолжают неприятно удивлять инвесторов, те не спешат покупать подешевевший рынок.

Сохраняется состав корзины, невзирая на многочисленных новичков.

В составе корзины сохраняются обыкновенные акции МТС, Татнефти, ЛУКОЙЛа, Сбера и привилегированные бумаги Сургутнефтегаза.

Аналитики БКС вновь оставили акции в корзине, так как низкая ожидаемая доходность обусловлена прогнозом рубля на конец года. Слабость национальной валюты до конца года может привести к пересмотру прогнозов дивидендов и сохранению акций в составе топ дивидендных имен. Аналитики БКС хотят сохранить экспозицию на этот позитивный риск и оставляют бумаги в корзине.

Аналитики сообщают о большом количестве новых кандидатов, соответствующих методологии БКС и способных заменить кого-то из ее состава. Среди них бумаги Газпром нефти, ЕвроТранса и HeadHunter, которые по прогнозам аналитиков могут принести более чем 20%-ную доходность в виде дивидендов в течение следующих 12 месяцев. Их средний дневной объем торгов превышает $10 млн в рублевом эквиваленте.

Аналитики БКС приняли решение оставить некоторые бумаги за пределами корзины: для части инвесторов покупка этих активов на данном этапе может быть затруднительна — ни одна из них по разным причинам не входит в основной Индекс МосБиржи. Как и в прошлом месяце, аналитики БКС отмечают, что в стабильно высоких дивидендах НЛМК пока полной уверенности нет.

Показатели превзошли прогнозы, не смотря на колебания.

Прошедший месяц был особенно нестабильным как для рынка, так и для корзины. Тем не менее, преобладает тенденция превышения рынка в диапазоне 3–6 месяцев. За год корзина потеряла несколько процентов и сохраняет значительное преимущество над рынком — 17 процентных пунктов.

Готовое решение

Фонд «БКС Дивидендные акции с выплатой дохода» даст возможность вложиться в широкий рынок акций, отбираемых по уровню ожидаемой дивидендной доходности. Выплата происходит регулярно, средства поступают на брокерский или указанный счет раз в квартал.

БКС Мир инвестиций

Компания БКС предоставляет брокерские и депозитарные услуги. Лицензия № 154-04434-100000 от 10 января 2001 года выдана на осуществление брокерской деятельности, лицензия № 154-12397-000100 от 23 июля 2009 года – на депозитарную. Срок действия ограничений отсутствует. Документы выдан ФСФР. Информация о компании и услугах, декларация о рисках и другая подлежащая раскрытию информация (включая ссылку на страницу для подачи обращения (жалобы): https://bcs.ru/regulatory

Брокерские услуги не относятся к услугам по открытию банковских счетов и приему депозитов. Деньги, передаваемые по договору на брокерское обслуживание, не подлежат страхованию согласно Федеральному закону от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках РФ».

Предоставляемые данные не представляют собой индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Финансовые инструменты и операции, описанные здесь, могут не подходить вашему состоянию, инвестиционным целям, допустимому риску и/или ожидаемой доходности. ООО «Компания БКС» не несёт ответственности за возможные убытки при совершении сделок или инвестировании в упомянутые финансовые инструменты.

АО УК «БКС» с лицензией ФКЦБ № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 осуществляет управление ПИФами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами без ограничения срока действия. Детальную информацию об этой деятельности можно найти на сайте. www.bcs.ru/amВ ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: +7 383 210-50-20.

Цена инвестиционных долей может меняться, прошлые результаты не гарантируют будущей прибыли; АО УК «БКС» и государство не отвечают за доходность инвестиций в фонды. Перед покупкой доли внимательно изучите правила управления паевым фондом. Инвестор оплачивает вознаграждение брокера и налоги. Подробнее: приложение № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». https://bcs.ru/regulatory/additional-archive.

Полное наименование паевого инвестиционного фонда УК БКС: открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Дивидендные акции с выплатой дохода», регистрационный номер правил фонда 6266, дата регистрации 20.06.2024, Банк России. Дополнительная информация – на сайте УК БКС. https://bcs.ru/am/).