«Записки инвестора» — еженедельный обзор рынка, который поможет быстро разобраться в главных событиях.

Здесь два блока:

Что ожидает российский рынок в ближайшее время?

Влияние факторов на рынок ценных бумаг в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

К каждому событию присвоена степень важности: низкая, средняя или высокая. Вся информация, добавленная в «Записки» на прошлой неделе, отмечена New!Это упрощает навигацию для постоянных читателей раздела.

• New! Обзор российского рынка
Важность: высокая

Московская биржа закончила неделю падением почти на 5%. Снижение спровоцировали эскалация конфликта между Россией и США, жесткая денежно-кредитная политика, статистика по инфляции, новые санкции и отдельные корпоративные новости, например, повышение налогового бремени на Транснефть. Следующая неделя может также быть в красной зоне.

Показатель RGBI приостановил снижение, но перед встречей Центрального банка всё ещё окажется подверженным давлению.

К концу недели рубль существенно обесценился по отношению к главным мировым валютам. В некоторый момент за доллар США предлагалось почти сто четыре рубля. Причины такого скачка схожи с причинами падения Индекса МосБиржи, но кроме того значительную роль сыграл мощный рост индекса доллара.

• New! Дивиденды
Важность: высокая

Предприятия не прекращают выплачивать дивиденды. В последнее время об этом сообщили:

6,48 руб. на одну акцию рекомендовалСовет директоров ЕвроТранса распределит дивиденды по итогам работы за 9 месяцев 2024 года.

2,644669 руб. на одну акцию рекомендовалСовета директоров группы Астра должны выплатить дивиденды за девять месяцев 2024 года.

20 руб. на одну акцию рекомендовалСовет директоров Группы «Мать и дитя» решит о выплате дивидендов за 9 месяцев 2024 года.

• New! Отчетность
Важность: высокая

Отчётный период ещё не завершился. Проследим, кто и как представил результаты своей деятельности.

Банк Санкт-ПетербургопубликовалРезультаты за III квартал и 9 месяцев 2024 года соответствуют ожиданиям аналитиков БКС. Рентабельность составила высокую цифру — 27%.
Банк улучшил прогноз по ROE на 2024 год до 25%+, ранее предсказывалась цифра 24%+. Также обозначен прогноз на 2025 год: рост кредитного портфеля +7–9%, стоимость риска около 100 б.п., ROE 20%+.

ВКпредставилаРезультаты работы за девять месяцев 2024 года. Выручка ВК в третьем квартале немного превзошла прогноз компании и экспертов, но в целом укладывается в ожидания. Основной рост наблюдается в рекламе (+18%), что сказывается на сегменте «Социальные платформы и медиаконтент» (+22%). Выручка сегмента «Технологии для бизнеса VK Tech» выросла сильнее ожиданий аналитиков БКС (+79%) и компенсировала падение выручки в сегменте «Образовательные сервисы» (-3%), вероятно, из-за роста процентных ставок по кредитам. Компания не представила данные о рентабельности и долге — эти показатели остаются неопределёнными.

Ренессанс СтрахованиеопубликовалаВ отчетных показателях за девять месяцев 2024 года по МСФО общая сумма премий составила 118,2 млрд рублей, увеличившись на 38,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Премии накопительного страхования жизни достигли 46,5 млрд рублей, показав рост на 134,9% год к году. Премии от добровольного медицинского страхования составили 10 млрд рублей, увеличившись на 34,8% г/г. Премии по автострахованию выросли на 20,2%, достигнув 33,2 млрд рублей.

МТСпредставилаФинансовые показатели по МСФО за третий квартал 2024 года: выручка соответствовала прогнозу, но EBITDA и чистая прибыль оказались ниже ожиданий. Выручка и скорректированная EBITDA выросли на 15% и 5% год к году соответственно, благодаря росту всех сегментов, включая связь (+7%), рекламу (+56%) и банковские услуги (+40%).

Чистая прибыль уменьшилась в девять раз по сравнению с прошлым годом преимущественно из-за увеличения процентных расходов. Компания также учла убыток от переоценки финансовых инструментов и деривативов, а, вероятно, положительный эффект от переоценки налоговых обязательств.

МТС-БанкопубликовалЗа третий квартал 2024 года по МСФО чистые процентные доходы составили 11,3 млрд рублей (рост на 28,3% год к году), непроцентные — 6,5 млрд рублей (снижение на 9,9% год к году). Чистая прибыль равна 4,1 млрд рублей (уменьшение на 20,7% год к году).

Группа Астра представилаПо итогам девяти месяцев 2024 года выручка составила 8,6 млрд рублей (рост на 84% год к году). Скорректированная EBITDA достигла 2,4 млрд рублей (рост на 97% год к году).

Скорректированная чистая прибыль: 2,4 млрд руб. (+68% г/г).

ЕвропланобнародовалПо итогам 9 месяцев 2024 года чистый процентный доход составил 18,6 млрд рублей (+48% к аналогичному периоду прошлого года). Чистый непроцентный доход — 11,4 млрд рублей (+24% г/г). Чистая прибыль — 11,3 млрд рублей (+6% г/г).

• New! Владельцы акций компании «Сегежа» 26 декабря обсудят возможность выпуска дополнительных акций. Важность: высокая

Сегежа планируетКомпания увеличила выпуск акций на сумму 101 миллиард рублей, установив цену одной акции на уровне 1,8 рубля.

Акции будут размещены по закрытой подписке для АФК Системы, владеющей 62% акций Сегежи, и некоторых внешних инвесторов. Внеочередное собрание акционеров по вопросу дополнительной эмиссии пройдёт 26 декабря 2024 года.

Мнение аналитиков БКС по ссылке.

• New! Заявитель Кеннине отверг слухи о продаже части своей доли в компании «Самолет». Важность: средняя

Доверенное лицо Михаила Кенина, одного из главных владельцев девелоперской компании Самолет, опроверг слухи о продаже его доли в организации.

Официальный комментарий Михаила Кенина о неподтвержденности его ухода из Самолета — положительный фактор для ценных бумаг, учитывая большое число слухов и негативной информации об организации.

• New! Московская биржа разместила график работы в период новогодних каникул. Важность: средняя

Торги проводятсяТорговли не будет в рабочие субботу, 28 декабря 2024 года, а также в официальные выходные — 30 декабря 2024 года, 3 января, 6 и 8 января 2025 года. Торги не состоятся 29 и 31 декабря 2024 года, 1–2 января, 4–5 января и 7 января 2025 года. С 9 января 2025 года торги на рынках Московской биржи проводятся по стандартному регламенту.

• New! Депутаты Государственной Думы приняли решение увеличить налог на прибыль компании «Транснефть» на шесть лет до сорока процентов. Важность: высокая

Комитет Госдумы по бюджету принялВторое чтение законопроекта о повышении налоговой ставки для Транснефти до 40% с 2025 по 2030 год.

Нынешняя ставка налога составляет 20%.

Повышение налогов ухудшит инвестиционную привлекательность привилегированных акций компании. После объявления о планируемом повышении налогов для Транснефти стоимость акций резко упала.

• New! Инфляция в России ускоряется
Важность: высокая

С 12 по 18 ноября в России темп роста потребительских цен достиг 0,37%, увеличившись с 0,3% за неделю ранее. свидетельствуют данные Росстата.

К 18 ноября годовая инфляция (за 12 месяцев) выросла до 8,59% с показателя 8,43%, который был отмечен неделей ранее.

С начала года по 18 ноября инфляция составила 7,41%, за ноябрь — 0,79%.

• New! АЛРОСА собирается остановить добычу на участках, которые приносят наименьшую прибыль. Важность: средняя

АЛРОСА в условиях длительного спада рынка можетОстановить разработку не самых выгодных месторождений и скорректировать состав работников.

Компания столкнулась с глубоким кризисом, который длится уже второй год подряд. Фиксируется падение цен, поэтому приходится проводить мероприятия по оптимизации, контролировать расходы и сокращать затраты, сообщил генеральный директор Алексей Маринычев.

Высказывания руководителя компании согласуются с негативным прогнозом БКС по акциям АЛРОСА и рынку драгоценных камней в целом.

БКС Мир инвестиций