Российский рынок

Инвестиционный дайджест: Тренды и события рынка

«Записки инвестора» — еженедельный обзор рынка, который поможет быстро разобраться в главных событиях.

Здесь два блока:

Что ожидает российский рынок в ближайшее время?

Влияние факторов на рынок ценных бумаг в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

К каждому событию присвоена степень важности: низкая, средняя или высокая. Вся информация, добавленная в «Записки» на прошлой неделе, отмечена New!Это упрощает навигацию для постоянных читателей раздела.

New! Обзор российского рынка
Важность: высокая

Московская биржа закончила неделю падением почти на 5%. Снижение спровоцировали эскалация конфликта между Россией и США, жесткая денежно-кредитная политика, статистика по инфляции, новые санкции и отдельные корпоративные новости, например, повышение налогового бремени на Транснефть. Следующая неделя может также быть в красной зоне.

Показатель RGBI приостановил снижение, но перед встречей Центрального банка всё ещё окажется подверженным давлению.

К концу недели рубль существенно обесценился по отношению к главным мировым валютам. В некоторый момент за доллар США предлагалось почти сто четыре рубля. Причины такого скачка схожи с причинами падения Индекса МосБиржи, но кроме того значительную роль сыграл мощный рост индекса доллара.

New! Дивиденды
Важность: высокая

Предприятия не прекращают выплачивать дивиденды. В последнее время об этом сообщили:

6,48 руб. на одну акцию рекомендовалСовет директоров ЕвроТранса распределит дивиденды по итогам работы за 9 месяцев 2024 года.

2,644669 руб. на одну акцию рекомендовалСовета директоров группы Астра должны выплатить дивиденды за девять месяцев 2024 года.

20 руб. на одну акцию рекомендовалСовет директоров Группы «Мать и дитя» решит о выплате дивидендов за 9 месяцев 2024 года.

New! Отчетность
Важность: высокая

Отчётный период ещё не завершился. Проследим, кто и как представил результаты своей деятельности.

Банк Санкт-ПетербургопубликовалРезультаты за III квартал и 9 месяцев 2024 года соответствуют ожиданиям аналитиков БКС. Рентабельность составила высокую цифру — 27%.
Банк улучшил прогноз по ROE на 2024 год до 25%+, ранее предсказывалась цифра 24%+. Также обозначен прогноз на 2025 год: рост кредитного портфеля +7–9%, стоимость риска около 100 б.п., ROE 20%+.

ВКпредставилаРезультаты работы за девять месяцев 2024 года. Выручка ВК в третьем квартале немного превзошла прогноз компании и экспертов, но в целом укладывается в ожидания. Основной рост наблюдается в рекламе (+18%), что сказывается на сегменте «Социальные платформы и медиаконтент» (+22%). Выручка сегмента «Технологии для бизнеса VK Tech» выросла сильнее ожиданий аналитиков БКС (+79%) и компенсировала падение выручки в сегменте «Образовательные сервисы» (-3%), вероятно, из-за роста процентных ставок по кредитам. Компания не представила данные о рентабельности и долге — эти показатели остаются неопределёнными.

Ренессанс СтрахованиеопубликовалаВ отчетных показателях за девять месяцев 2024 года по МСФО общая сумма премий составила 118,2 млрд рублей, увеличившись на 38,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Премии накопительного страхования жизни достигли 46,5 млрд рублей, показав рост на 134,9% год к году. Премии от добровольного медицинского страхования составили 10 млрд рублей, увеличившись на 34,8% г/г. Премии по автострахованию выросли на 20,2%, достигнув 33,2 млрд рублей.

МТСпредставилаФинансовые показатели по МСФО за третий квартал 2024 года: выручка соответствовала прогнозу, но EBITDA и чистая прибыль оказались ниже ожиданий. Выручка и скорректированная EBITDA выросли на 15% и 5% год к году соответственно, благодаря росту всех сегментов, включая связь (+7%), рекламу (+56%) и банковские услуги (+40%).

Чистая прибыль уменьшилась в девять раз по сравнению с прошлым годом преимущественно из-за увеличения процентных расходов. Компания также учла убыток от переоценки финансовых инструментов и деривативов, а, вероятно, положительный эффект от переоценки налоговых обязательств.

МТС-БанкопубликовалЗа третий квартал 2024 года по МСФО чистые процентные доходы составили 11,3 млрд рублей (рост на 28,3% год к году), непроцентные — 6,5 млрд рублей (снижение на 9,9% год к году). Чистая прибыль равна 4,1 млрд рублей (уменьшение на 20,7% год к году).

Группа Астра представилаПо итогам девяти месяцев 2024 года выручка составила 8,6 млрд рублей (рост на 84% год к году). Скорректированная EBITDA достигла 2,4 млрд рублей (рост на 97% год к году).

Скорректированная чистая прибыль: 2,4 млрд руб. (+68% г/г).

ЕвропланобнародовалПо итогам 9 месяцев 2024 года чистый процентный доход составил 18,6 млрд рублей (+48% к аналогичному периоду прошлого года). Чистый непроцентный доход — 11,4 млрд рублей (+24% г/г). Чистая прибыль — 11,3 млрд рублей (+6% г/г).

New! Владельцы акций компании «Сегежа» 26 декабря обсудят возможность выпуска дополнительных акций. Важность: высокая

Сегежа планируетКомпания увеличила выпуск акций на сумму 101 миллиард рублей, установив цену одной акции на уровне 1,8 рубля.

Акции будут размещены по закрытой подписке для АФК Системы, владеющей 62% акций Сегежи, и некоторых внешних инвесторов. Внеочередное собрание акционеров по вопросу дополнительной эмиссии пройдёт 26 декабря 2024 года.

Мнение аналитиков БКС по ссылке.

New! Заявитель Кеннине отверг слухи о продаже части своей доли в компании «Самолет». Важность: средняя

Доверенное лицо Михаила Кенина, одного из главных владельцев девелоперской компании Самолет, опроверг слухи о продаже его доли в организации.

Официальный комментарий Михаила Кенина о неподтвержденности его ухода из Самолета — положительный фактор для ценных бумаг, учитывая большое число слухов и негативной информации об организации.

New! Московская биржа разместила график работы в период новогодних каникул. Важность: средняя

Торги проводятсяТорговли не будет в рабочие субботу, 28 декабря 2024 года, а также в официальные выходные — 30 декабря 2024 года, 3 января, 6 и 8 января 2025 года. Торги не состоятся 29 и 31 декабря 2024 года, 1–2 января, 4–5 января и 7 января 2025 года. С 9 января 2025 года торги на рынках Московской биржи проводятся по стандартному регламенту.

New! Депутаты Государственной Думы приняли решение увеличить налог на прибыль компании «Транснефть» на шесть лет до сорока процентов. Важность: высокая

Комитет Госдумы по бюджету принялВторое чтение законопроекта о повышении налоговой ставки для Транснефти до 40% с 2025 по 2030 год.

Нынешняя ставка налога составляет 20%.

Повышение налогов ухудшит инвестиционную привлекательность привилегированных акций компании. После объявления о планируемом повышении налогов для Транснефти стоимость акций резко упала.

New! Инфляция в России ускоряется
Важность: высокая

С 12 по 18 ноября в России темп роста потребительских цен достиг 0,37%, увеличившись с 0,3% за неделю ранее. свидетельствуют данные Росстата.

К 18 ноября годовая инфляция (за 12 месяцев) выросла до 8,59% с показателя 8,43%, который был отмечен неделей ранее.

С начала года по 18 ноября инфляция составила 7,41%, за ноябрь — 0,79%.

New! АЛРОСА собирается остановить добычу на участках, которые приносят наименьшую прибыль. Важность: средняя

АЛРОСА в условиях длительного спада рынка можетОстановить разработку не самых выгодных месторождений и скорректировать состав работников.

Компания столкнулась с глубоким кризисом, который длится уже второй год подряд. Фиксируется падение цен, поэтому приходится проводить мероприятия по оптимизации, контролировать расходы и сокращать затраты, сообщил генеральный директор Алексей Маринычев.

Высказывания руководителя компании согласуются с негативным прогнозом БКС по акциям АЛРОСА и рынку драгоценных камней в целом.

БКС Мир инвестиций