Банк Санкт-Петербург представит отчёт за третий квартал 2024 года 21 ноября, следуя МСФО.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Согласно нашим прогнозам, чистая прибыль увеличилась на 16% по отношению к II кварталу 2024 года и на 53% по сравнению с III кварталом 2023 года, достигнув 13,1 млрд рублей. Ожидается, что рентабельность капитала составит 25,4%.

По прогнозам чистый процентный доход в отчетном периоде увеличился на 5% по сравнению с предыдущим кварталом и на 38% к уровню прошлого года, достигнув 17,5 млрд руб. Кредитный портфель БСПБ вырос на 2% за квартал и на 13% за год. Хорошая база фондирования также способствовала положительной динамике.

Предполагается увеличение комиссионного дохода на 15% по сравнению с прошлым кварталом и на 5% относительно аналогичного периода прошлого года, достигнув 3,1 млрд руб. В среднем динамика комиссий соответствует показателям предыдущих периодов.

Планируем отчисления в резерв на сумму 0,9 млрд рублей. В прошлом квартале эта величина была значительно больше — БСП погасил крупный корпоративный кредит с дисконтом. Ожидаем стоимость риска за III квартал на уровне 0,5%. У менеджмента более консервативный прогноз — 1%.

Расходы выросли на 20% по сравнению с вторым кварталом 2024 года и на 4% относительно третьего квартала 2023 года, достигнув 6,6 млрд рублей. Экономическая эффективность составит 28%.

Третий квартал характеризовался устойчивым ростом выручки и прибыли, при том, что Центробанк проводил жесткую монетарную политику.

Акции БСП котируются с коэффициентом P/E в 3,4 раза к прогнозируемой прибыли за 2024 год, при исторически среднем значении в 3,8 раза. В отношении акций компании у нас «Нейтральный взгляд».

БКС Мир инвестиций