Торговая неделя в Соединенных Штатах прошла с отрицательным результатом. S&P 500 снизился на 2,1%, Dow Jones — на 1,2%, NASDAQ 100 — на 3,4%. Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла и ожидания по ставке регулятора разочаровали инвесторов.

Что движет рынком

В среду опубликовали данные по инфляции потребителей за октябрь. CPI в годовом выражении увеличился с 2,4% до 2,6%, как и прогнозировалось. Базовая версия показателя (без продуктов питания и энергоносителей) осталась на уровне 3,3%. На следующий день представили данные по инфляции производителей за тот же период. Рост базового PPI усилился с 2,9% до 3,1% (прогноз: 3%).

Джером Пауэлл, глава ФРС, в четверг высказался о благоприятном состоянии американской экономики и движении инфляции к целевому значению 2%. Пауэлл полагает, что снижение ценового давления может продолжаться, хотя и не всегда равномерно. По его мнению, регулятору не стоит стремительно понижать ключевую ставку.

Рынок деривативов показывает меньшую вероятность снижения процентной ставки Fed Funds в декабре, чем предполагалось месяц назад. Прогноз стандартного повышения на 0,25 п.п. составил 58%, против 86% ранее.

В пятницу опубликовали данные о розничных продажах и промышленном производстве. По сравнению с сентябрём показатель продаж увеличился на 0,4%, а производства снизился на 0,3%. Прогноз предполагал рост продаж на 0,3% и снижение производства на 0,3%.

Конец отчетного периода приближается. Данные за третий квартал представили 93% предприятий S&P 500. В четверг акции Walt Disney выросли на 6,2%, бумаги Cisco потеряли 2,1% после публикации квартальных отчётов. По данным исследовательской организации FactSet, сводная EPS S&P 500 выросла на 5,4% год к году по сравнению с 4,2% на 30 сентября.

Макростатистика Китая также заслуживает внимания. По данным производителей, наблюдается дефляция. В октябре индекс цен производителей снизился на 2,9% год к году — это уже 25-й месяц негативной динамики. Такая тенденция свидетельствует о слабости внутреннего спроса. Розничные продажи увеличились на 4,8% год к году, что выше ожиданий экспертов. Промышленное производство выросло на 5,3%, что ниже прогнозов.