Изображение: img.freepik.com

Рынок США

Вчерашняя торговая сессия оберглась снижением индексов S&P 500 и NASDAQ, которые опустились на 0,60% и 0,64% соответственно. Индекс Russell 2000 показал снижение на 1,35%.

одиннадцатый сектор завершил торги в положительной зоне, наилучшие результаты показал энергетический сектор (+0,38%), в то время как промышленный сектор продемонстрировал снижение (-1,69%).

Ястребиная риторика председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла оказала влияние на инвестиционный климат. Он намекнул на отсутствие спешки со снижением процентной ставки. Шансы на то, что Федеральная резервная система не предпримет снижение ставки в качестве «рождественского подарка», возрастают, как я и отмечала ранее.

С момента публикации информации об инфляции всеобщее внимание будет сосредоточено на отчете NVIDIA, запланированном на 20 ноября, который станет следующим ключевым фактором, влияющим на рынок.

IShares Semiconductor ETF (SOXX) демонстрировал значительный рост в 2023 году и в первой половине 2024 года, однако в последнее время наблюдается отсутствие уверенного повышения. Котировки находятся ниже 200-дневной скользящей средней и удерживаются у линии тренда, начавшейся с минимумов октября 2022 года. Индикатор RSI с июля не способен достигнуть области перекупленности, что указывает на недостаточную активность покупателей.

Нельзя с уверенностью сказать, но снижение цен ниже линии восходящего тренда может свидетельствовать о его завершении в данном секторе.

NVIDIA, являющаяся самой крупной компанией в мире, опубликует отчет о финансовых результатах в следующую среду после закрытия основных торгов. Никогда ранее ожидания не были столь высокими. Результаты компании и последующая реакция рынка акций определят направление развития сектора полупроводников, который, очевидно, нуждается в факторе, способном поддержать его долгосрочный восходящий тренд. Это особенно важно, поскольку другие ключевые игроки не смогли продолжить этот импульс. Так, акции Advanced Micro Devices, занимающей третье место по весу в SOXX, застряли в боковом движении и, вероятно, перейдут к нисходящему тренду, как и бумаги ряда других полупроводнических предприятий. Положительные новости от NVIDIA поддержат покупателей и послужат причиной новой волны роста.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.24) и NASDAQ (NASD-12.24) на Московской бирже снижаются.

На старте основных торгов американские индексы демонстрируют снижение.

Европейский рынок

Европейский рынок (STOX-12.24) ситуация на фондовом рынке демонстрирует ухудшение показателей. Индекс Stoxx 50 снизился на 0,53%.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.24) акции торгуются в красной зоне. Индекс Hang Seng снизился на 0,05%.

Пятничная статистика оказалась неоднозначной. Уровень безработицы в октябре уменьшился и достиг 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Вместе с тем, наблюдается снижение объемов промышленного производства, что оказалось хуже прогнозов – показатель составил 5,3% г/г, в то время как в сентябре он был на уровне 5,4.

• Nikkei 225 (NIKK-12.24) по итогам торговой сессии прибавил 0,28%.

По предварительным данным, годовой рост валового внутреннего продукта Японии за прошедший квартал достиг 0,9%, что превышает ожидания. Квартальный показатель оказался на уровне прогнозов и составил 0,2%.

Товарные рынки

• Золото (GOLD-12.24) наблюдается рост цены, возможно, из-за того, что инвесторы закрывают краткосрочные позиции перед выходными. По информации с биржи COMEX, стоимость драгоценного металла с поставкой в январе составляет 2587 долларов за унцию, что на 0,10% выше%.

• Нефть (BR-12.24) стоимость барреля нефти марки Brent, в соответствии с январским контрактом, составляет 71,9 доллара США, что на 0,9% ниже%.

Укрепление доллара стало ключевым фактором, повлиявшим на ситуацию на этой неделе. Негативные прогнозы от МЭА и EIA также не добавили оптимизма, поскольку обе организации придерживаются пессимистичной оценки баланса спроса и предложения на 2025 год. ОПЕК смотрит в будущее с б ольшим оптимизмом, но все же планомерно снижает ранее озвученные прогнозы по росту мирового спроса на нефть. Основное звено всех прогнозов — состояние китайской экономики как ключевого потребителя энергоресурсов в мире.

Несмотря на это, представленные прогнозы не принимают во внимание геополитические аспекты. По имеющимся данным, новые назначения в команде Трампа могут оказать дальнейшее влияние на формирование цен на нефть.

По итогам прошлой недели Управление энергетической информации США опубликовало противоречивые сведения об изменении объема нефти в хранилищах страны: запасы увеличились, однако также был зафиксирован неожиданный рост потребления бензина.

• Фьючерс на природный газ (NG-12.24) на Московской бирже теряет 4,19%.

Назначения Трампа и их влияние на рынок

Возможно, стоит разделить этот материал на две части и рассказать о нескольких заметных событиях, которые следует учитывать, если вас интересует фондовый рынок США.

Приход Роберта Ф. Кеннеди-младшего на должность секретаря Министерства здравоохранения и социальных служб спровоцировал падение стоимости акций Moderna, Novavax и Pfizer, что оказало влияние на весь сектор здравоохранения и затронуло такие организации, как фармацевтическая компания Eli Lilly.

Глава Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Гэри Генслер выступил с заключительной речью. Президент Трамп пока не назвал преемника, однако многие предполагают, что вскоре его место займет кандидат, более лояльный к рынку. Это оказывает поддержку росту стоимости криптовалют, в особенности Ripple и тех, что сталкиваются с неразрешенными вопросами регулирования.

Цены на акции компаний, производящих электромобили, снизились после появления информации о планах команды Трампа по отмене налоговой льготы для электромобилей, введенной администрацией Байдена. Эта субсидия в $7500 способствовала поддержанию высокого уровня потребительского спроса. Акции Tesla подешевели на 6%, однако снижение оказалось менее выраженным по сравнению с акциями других производителей электромобилей.

Еще одним лицом, с которым у Трампа ранее возникали разногласия, является глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл. Его выступление накануне было воспринято как жесткое, поскольку он подчеркнул, что устойчивый экономический рост дает возможность политикам и Федеральной резервной системе не спешить с принятием решений о процентных ставках.

Безусловно, индекс цен производителей подтвердил важность сохранения взвешенного подхода при определении процентных ставок.

Вторая часть публикации, посвященная воздействию назначений Трампа на рынок, будет доступна позднее .