Главное

В конце торговой сессии российский рынок демонстрировал устойчивый рост, при этом наибольший прирост показал сектор металлургии.

Цены на нефть замедляют падение и достигли $72 за баррель марки Brent. Курс пары CNY/RUB колеблется около 13,70 рублей.

На долгвых рынках RGBI опустился немного ниже отметки 100,5 пунктов.

Большинство синих фишек торгуется в зеленой зоне. Лидером среди компонентов индекса МосБиржи являются акции РУСАЛа, Полюса и Аэрофлота. В центре внимания также бумаги Газпрома, ЮГК, Хэдхантера, Совкомфлота и Совкомбанка.

• Лидеры: РУСАЛ (+5%), ЮГК (+3,7%), ВУШ Холдинг (+3,6%).

• Аутсайдеры: Абрау Дюрсо (-5,1%), ЛСР (-2%), ЕвроТранс (-1,9%).

В деталях

К 17:00 МСК Индекс МосБиржи прибавляет 1,2% и торгуется на 2728 п.

Рыночные показатели России Thursday продолжили снижение, начавшееся во вторник после семи дней роста. Индекс МосБиржи после стабилизации на старте в второй половине сессии вышел в плюс. Цель отскока 2730 пунктов уже рядом.

Металлургический сектора сегодня в лидерах роста.

Бумаги РУСАЛаЦены на алюминий сегодня увеличились на 7%, установив максимумы с сентября. С 1 декабря Китай сократит или отменит налоговые льготы на экспорт широкого спектра товаров, в том числе изделий из алюминия и меди. ReutersКурс акций РУСАЛа тесно связан с ценой базового металла. Следующий уровень роста цен — пики ноября, немного ниже 38,7 руб.

Акции Норильского никеля и металлургических компаний — Северстали и НЛМК. Вторая половина дня прошла под знаком подъема рынка сырьевых товаров. Растут цены на никель, медь и палладий. КНР снизит ставку экспортных налоговых льгот на некоторые нефтепродукты, фотоэлектрические батареи, аккумуляторы и неметаллические минеральные продукты с 13% до 9%.

Акции ПолюсаВ результате падения с трехлетних максимумов акции вышли в плюс. Цены на золото сегодня восстанавливаются после семидневного снижения. Ближайшая цель восстановления — превышение отметки 14 500 руб. Факторами поддержки выступают перспективы неплохих дивидендов, ранее анонсированных (1301,75 руб. на акцию), и публикация параметров проекта «Сухой Лог», ожидаемая до конца года.

Бумаги ЮГКАкции развернулись и растут после двухдневного снижения с максимумов ноября. В начале недели котировки поддержала новость о снятии Ростехнадзором запрета на работы на уральских карьерах компании. Целевую цену акций понизили до 0,9 руб. Объем добычи золота отстает от прогнозов менеджмента, а ЮГК вынуждена наращивать капитальные затраты. Высокие процентные ставки оказывают давление на бизнес компании.

Транспортный сектор смотрится лучше рынка.

Акции АэрофлотаВчера и позавчера наблюдался незначительный рост, а сегодня цена уверенно поднимается. Курсы достигли уровня ноябрьских максимумов, открывая путь к годовым пикам в районе 65 рублей. В течение текущей недели… представилЗа октябрь показаны хорошие результаты работы, финансовые показатели по МСФО за третий квартал 2024 года станут доступны в конце месяца.

Бумаги СовкомфлотаК концу сессии практически компенсировали падение, наблюдавшееся утром. Корпорация отчиталась за III квартал и подтвердилаПредполагается выплатить годовые дивиденды в размере не менее 50% от скорректированной прибыли по МСФО. В сообщении для прессы упоминаются только выплаты за 2024 год, промежуточных нет. В прошлом году компания заплатила дивиденды за 9 месяцев 2023 года. Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 года составила 18,25 рубля на акцию, поэтому по итогам этого периода акционерам полагается 9,12 рубля на акцию.

Нефтегазовый сектор растет на уровне с рынком.

Бумаги ГазпромаВ данный момент темпы прироста превышали 1%, но затем снизились после сообщений Bloomberg, что Газпром прекратит поставки в Австрию начиная с 16 ноября. Цены на газ в Европе продолжают расти и достигли $525 за тысячу кубических метров. Мы сохраняем «Позитивный» взгляд на акции и ожидаем возможного скачка цен на газ этой зимой, если погода нормализуется после двух очень теплых зим. Также прогнозируем дивиденды в 2024 году и 2025 году в размере 15 рублей и 24 рубля на акцию с дивидендной доходностью 11% и 18% соответственно.

Акции ЕвроТранса теряют около 2%. Менеджмент ЕвроТранса намеренПредложили совету директоров рекомендовать дивиденды в размере 6,48 рубля на акцию по итогам III квартала 2024 года. Это меньше ранее заявленных 8–10 рублей. За год компания планировала выплатить 29,82 рубля на бумагу (финальный дивиденд — 15 рублей на акцию). Обращает на себя внимание риск для суммарного дивиденда из-за высокой долговой нагрузки. Прогноз выплат за год — 20 рублей на акцию.

Финансовый сектор чуть отстает от рынка.

Котировки Совкомбанка Добавляется около 2%. Результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года соответствуют нашим прогнозам. Поддерживаем оптимистичный настрой — нынешние цены акций предполагают существенный рост на фоне истории развития, как органического, так и неорганического. С учетом высоких процентных ставок отмечается более низкая прибыль.

Потребительский сектор курсирует в умеренном плюсе.

Бумаги ХэдхантерДень начался с активного роста, однако к полудню динамика ослабла, и рост составил лишь 0,3%. отчиталасьЗа третий квартал по МСФО показали хорошие результаты, превышающие ожидания. Замедление экономической активности пока минимально сказалось на деятельности компании. В будущем оно может стать более существенным. Высокая рентабельность и денежные средства на балансе снижают чувствительность бизнеса Headhunter к процентным ставкам. Наш взгляд на 12 месяцев положительный, учитывая долгосрочные перспективы роста, хорошую дивидендную доходность, в том числе по специальному дивиденду в декабре (21%), и привлекательную оценку (P/E на 2025 год в размере 9x).

На валютном рынкеПара CNY/RUB снизилась на 0,1% и находится на уровне 13,70 рублей. Срочный контракт SiU4 на 1000 долларов США потерял 0,1% и торгуется по цене 99 435 рублей.

Внешний фонОбстановка сложилась умеренно негативной. Европейский индекс Stoxx Europe 50 снизился на 0,3%. Американские фьючерсы торгуются ниже значений предыдущей сессии. Цена барреля марки Brent снизилась на 0,8%, до $72.

Узнайте больше:

• Заметки для инвестора. Важные тенденции и события рынка. • Обновление сентября пришло с идеями из документов. • Акции для внимания вне перечня.
• Как использовать разницу между азиатскими и американскими индексами для получения прибыли?

БКС Мир инвестиций