«Записки инвестора» — еженедельный обзор рынка. Выделяем главные события для внимательного наблюдения — пройдитесь по ним всего за несколько минут.

Здесь два блока:

Что будет влиять на российский рынок в следующие дни?

Временные горизонты: среднесрочный и долгосрочный.
Факторы, влияющие на рыночную динамику.

Каждому событию присвоена степень важности: низкая, средняя или высокая. Всё, добавленное в «Записки» на этой неделе, помечено New!Это способствует навигации для постоянных читателей раздела.

• New! Обзор российского рынка
Важность: высокая

Московская биржа завершила неделю снижением почти на один процент. Неоднозначная отчетность не смогла поддержать российский рынок акций, положительная динамика наблюдалась лишь в отдельных бумагах. Данные по инфляции и заявления о возможном повышении ключевой ставки в декабре негативно повлияли на настроение инвесторов и трейдеров.

Индекс RGBI уже две недели последовательно увеличивается, но активность ростков может ослабеть — возможно, рынок перейдет в период колебаний до декабря, когда состоится заседание Центрального банка России.

Курс доллара впервые с осени 2023 года превысил отметку в 100 рублей. Усиление дисбаланса российского валютного рынка внешнеторговым фактором приводит к снижению курса рубля. С одной стороны, предложение иностранной валюты остается относительно низким из-за сохраняющегося санкционного давления на экспорт, неблагоприятной геополитической обстановки и подешевевшей нефти. С другой стороны, спрос на валюту может продолжать расти, в том числе из-за традиционного для конца года увеличения бюджетных трат всех уровней, что вместе с предпраздничным ростом потребительской активности стимулирует импорт.

• New! Отчетность
Важность: высокая

В разгаре сезон отчетности. Поглядим, как каждый отчитывается.

Русагро опубликовалаПоказатели финансовой деятельности по МСФО за третий квартал 2024 года: выручка составила 76,2 млрд рублей (+6% относительно третьего квартала 2023 года), скорректированная EBITDA — 10,6 млрд рублей (-29% г/г), чистая прибыль — 15,9 млрд рублей (-37% г/г).

Сбербанк обнародовалРезультаты за октябрь 2024 года по РПБУ: чистые процентные доходы составили 220,6 млрд рублей (+2,6% к отчетному периоду прошлого года), чистые комиссионные доходы — 64,5 млрд рублей (+6,6% г/г), чистая прибыль — 134,2 млрд рублей (+1% г/г).

МКБ опубликовалЗа девять месяцев 2024 года чистая прибыль уменьшилась на 42%, достигнув 28,1 млрд рублей. Чистый процентный доход вырос на 2,4% по сравнению с прошлым годом и составил 85,9 млрд рублей. Чистые комиссионные доходы за девять месяцев 2024 года равны 9,0 млрд рублей.

Совкомфлот представилВ третьем квартале 2024 года выручка по МСФО составила 384,5 миллиона долларов (-21% год к году). EBITDA равна 260,6 миллионам долларов (-31% год к году), чистая прибыль – 181,1 миллионам долларов (-12% год к году).

Совкомбанк опубликовалЗа девять месяцев 2024 года выручка (процентные доходы, комиссионные доходы и доходы от небанковской деятельности) удвоилась по сравнению с прошлым годом и составила 512 миллиардов рублей. Чистые операционные доходы увеличились на 16% и достигли 143 миллиардов рублей. Чистая прибыль без учета разовых расходов выросла на 23%, до 56 миллиардов рублей. За девять месяцев чистая прибыль снизилась на 26% по сравнению с прошлым годом и составила 57 миллиардов рублей.

Хэдхантер представилЗа III квартал 2024 года выручка составила 10,7 млрд рублей, что на 28,4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная EBITDA достигла 6,9 млрд рублей, увеличившись на 32,8% год к году. Чистая прибыль составила 9,7 млрд рублей, показав рост в 2,3 раза по сравнению с прошлым годом. Скорректированная чистая прибыль выросла на 84,4% и составила 7,3 млрд рублей.

Софтлайн обнародовалПоказатели финансовой деятельности по МСФО за третий квартал 2024 года демонстрируют рост выручки на 28%, до 28,3 миллиардов рублей. Скорректированная EBITDA увеличилась в два раза относительно третьего квартала 2023 года, достигнув 1,2 миллиарда рублей. Чистая прибыль составила более 2 миллиардов рублей после убытка в размере 3 миллиардов рублей в третьем квартале 2023 года.

СмартТехГрупп (CarMoney) опубликовалаВ течение девяти месяцев 2024 года выручка составила 2,5 млрд рублей, увеличившись на 7% по сравнению с прошлым годом. Показатель OIBDA достиг 1,5 млрд рублей, показав рост на 8,3% год к году. Чистая прибыль за девять месяцев составила 321 млн рублей, снизившись на 9,8% год к году.

Ростелеком опубликовалФинансовые показатели по МСФО за третий квартал 2024 года отрицательные. Выручка увеличилась на 11% по сравнению с прошлым годом, скорректированный EBITDA — на 1%, (+5%, если учесть фактор базы сравнения), а чистый убыток составил 3,5% от выручки, в то время как за первое полугодие была чистая прибыль в размере 7,4% от выручки.

М.Видео представилаПродажи за девять месяцев текущего года достигли 387 миллиардов рублей с учетом НДС и увеличились на восемь процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Общий объем онлайн-продаж компании достиг 73% от GMV, увеличившись на 3,3 процентных пункта. Продажи электроники на собственной площадке в третьем квартале 2024 года выросли на 8,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 5,1 млрд рублей.

• New! Дивиденды
Важность: высокая

Несмотря на продолжение выплаты дивидендов компаниями, разочаровал рынок дивиденд Татнефти – они оказались меньше даже самых негативных ожиданий.

36,47 руб. на акцию рекомендовалСовет директоров Роснефти заплатит промежуточные дивиденды за 2024 год.

17,39 руб. на каждый тип акций рекомендовалСовет директоров Татнефти должен выплатить дивиденды за 9 месяцев 2024 года.

1184 руб. на одну обыкновенную акцию рекомендовалСовет директоров компании Лензолото заплатит дивиденды за девять месяцев 2024 года.

Совкомфлот подтверждаетПолитика компании предусматривает выплату дивидендов не ниже 50% от скорректированной чистой прибыли по стандартам МСФО.

ТКС планируетКомпания планирует возобновить регулярные квартальные дивидендные выплаты в 2025 году. Акционеры одобрили первые дивиденды после редомициляции за 9 месяцев 2024 года. Владельцам ценных бумаг на 22 ноября будет выплачено по 92,5 рубля на акцию.

• New! Ростехнадзор отменил ограничения для проведения работ на Уральских рудниках ЮГК. Важность: высокая

Управление Ростехнадзора по Уралу изучило просьбу компании ЮГК о прекращении мер наказания, состоящих в приостановлении работ на участках с потенциальной опасностью.

Ростехнадзор посчиталРабота на карьерах «Курасан», «Южный Курасан» и «Березняковский» возможно возобновлять. Активы компании продемонстрировали положительную реакцию.

• New! Предприятие обеспечит российские самолеты электронными деталями.
Важность: средняя

Группа Элемент заключилаДоговоренность с Объединенной авиастроительной корпорацией (ОАК) о поставке микроконтроллеров, микросхем памяти, силовых транзисторов и прочих комплектующих для пассажирских самолетов на общую сумму свыше двух миллиардов рублей.

• New! Разрешено Сургутнефтегазу и НОВАТЭКу самостоятельно устанавливать перечень раскрываемой информации. Важность: средняя

Президент РФ Владимир Путин разрешилНОВАТЭК и Сургутнефтегаз, а также «Арктик СПГ – 2», «Ямал СПГ» и ЦКБ Лазурит вправе сами устанавливать перечень корпоративной информации для раскрытия.

• New! Инфляция в России вернулась к росту
Важность: высокая

В октябре инфляция составила 0,75%, увеличившись по сравнению с 0,48% в сентябре и 0,2% в августе. свидетельствуют данныеДанные Росстата оказались ниже ожидаемых на 0,9%.

Инфляция за год сократилась в прошлом месяце до 8,54%, снизившись с показателя 8,63% за сентябрь и 9,05% за август.

С января по октябрь 2024 года потребительские цены увеличились на 6,57%.

• New! Заботкин считает возможным повышение ключевой ставки на следующем заседании Банка России. Важность: высокая

Банк России не исключаетАлексей Заботкин, заместитель председателя Центробанка, сообщил о возможности повышения ключевой ставки на декабрьском заседании.

Заместитель главы регулятора отметил, что данные по инфляции и росту кредитования за октябрь близки к показателям сентября. Но информация за последние две недели предполагает замедление кредитной активности в ноябре – декабре. Центробанк учтет эти сигналы, если подтвердится их достоверность.

• New! С 2025 года иностранные ценные бумаги смогут приобрести только квалифицированные инвесторы. Важность: средняя

С первого января двадцать пятого года иностранные ценные бумаги будут доступны исключительно квалифицированным инвесторам. сообщилЦентральный банк также ограничит покупку производных финансовых инструментов на эти активы квалифицированными инвесторами в случае выполнения сделок с их физическим поставкой.

• New! В январе 2025 года на Московской бирже возобновятся утренние торги. Важность: средняя

Московская биржа планируетВозобновить утренние торги на фондовом рынке с начала 2025 года планируется 27 января.

• New! Регламент по конвертации ИИС будет принят до конца ноября, сообщают в Министерстве финансов. Важность: средняя

Федеральная налоговая служба до ноября примет порядок преобразования индивидуальных инвестиционных счетов. Инвесторам останется минимум месяц, чтобы перевести действующие ИИС-1 и ИИС-2 в новый тип счета и сохранить налоговые льготы. по ссылке.

• New! ОПЕК уменьшил прогноз роста спроса на 2024 и 2025 год. Важность: средняя

ОПЕК снова изменилаПрогноз роста спроса на нефть. Оценка на 2024 год снижена ещё на 110 тысяч баррелей в сутки, до 1,82 миллиона баррелей в сутки. Потребление нефти в мире в текущем году составит 104 миллиона баррелей в сутки.

Организация сохранила прогноз роста предложения нефти из стран, не входящих в ОПЕК+, на уровне 1,2 млн баррелей в сутки — в 2024 году и 1,1 млн баррелей в сутки — в 2025 году. В абсолютном значении показатели могут составить 53,07 млн и 54,17 млн баррелей в сутки соответственно.

БКС Мир инвестиций