Изображение: img.freepik.com

Американские и китайские фондовые индексы демонстрируют противоположную динамику. S&P 500 устанавливает новые исторические рекорды, в то время как Hang Seng из Гонконга продолжает снижение. В чем причины сложившейся ситуации и какие перспективы ждут рынки? Рассмотрим этот вопрос подробнее.

Начиная с 2020 года, фондовые рынки двух крупнейших экономик мира демонстрируют расходящуюся динамику. Победа Дональда Трампа на выборах способствовала дальнейшему углублению этой разницы.

Несмотря на то, что многие эксперты считают американский рынок перегретым, он все равно демонстрирует рост. С точки зрения технического анализа, у него сохраняется потенциал для дальнейшего повышения — в частности, индекс S&P 500 рассматривали на прошлой неделе.

Какие изменения происходят с китайскими индексами? Существует ли у них возможность уменьшить разрыв с другими показателями? Чтобы ответить на этот вопрос, подробно рассмотрим технический анализ индекса Hang Seng.

В процессе смены тренда

На дневном графике Hang Seng наблюдаются признаки изменения направления тренда:

• Пробой долгосрочных нисходящих сопротивлений.
• Формирование разворотного паттерна «Двойное дно», что подкрепляется восходящей дивергенцией на индикаторе RSI.
• Начало нового тренда приходится на январь 2024 года.

В сентябре индекс продемонстрировал значительный рост, спровоцированный принятием крупных мер по поддержке экономики Китая. В результате котировки сформировали три восходящих гэпа и показали увеличение более чем на 30%. В настоящее время наблюдается закономерное снижение, необходимое для устранения перегрева, после чего индекс может продолжить рост.

Где закончится коррекция?

• Тренды, безусловно, оказывают заметное влияние, однако они не единственная причина. Восходящие гэпы, расположенные вблизи уровней 19 128 п. и 18 514 п., также могут служить важными зонами поддержки и притяжения, поскольку в этих же областях проходят 100-дневная и 200-дневная скользящие средние.

• На дневном графике индикатор RSI вышел из зоны перекупленности и движется к уровню перепроданности, что указывает на скорое завершение коррекции.

Вывод: индекс Hang Seng демонстрирует признаки разворота тенденции к росту, однако в моменте пребывает в коррекции, окончание которой, судя по всему, где-то поблизости.

Ближайшие цели роста

В случае, если индекс сможет избежать снижения ниже текущих уровней поддержки и сформирует разворотную модель, то первой целью для повышения может стать диапазон сопротивления 21 350–21 620 пунктов.

Устранение этой технической трудности позволит достичь максимального значения с начала 2022 года, которое было зафиксировано в октябре на отметке, немного превышающей 23 240 пунктов, после чего началось текущее коррекционное снижение.

Как отыграть динамику китайского рынка

Для учета волатильности китайского рынка можно применять фьючерсные контракты. В настоящее время наиболее подходящим является декабрьский контракт на индекс Hang Seng ( HSZ4).

О фьючерсах

Фьючерс – это деривативный финансовый инструмент. Его суть заключается в соглашении, по которому одна сторона обязуется продать или купить актив другой стороне в установленный срок по цене, определенной заранее. Более детальную информацию о работе с фьючерсами можно найти в обучающем материале.

Для торговли фьючерсными контрактами неквалифицированным инвесторам требуется сдать тест на знание «Производных финансовых инструментов». Найти его можно в приложении «БКС Мир инвестиций» в разделе Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ.

Для максимального использования преимуществ фьючерсных контрактов доступна опция торговли с неполным покрытием. При ее использовании для открытия позиции потребуется залог, составляющий лишь часть вашего депозита. В противном случае, при отсутствии данной услуги, для приобретения фьючерса необходимо будет внести сумму, эквивалентную полной стоимости контракта.

Как подключить необеспеченные сделки

Для подключения услуги требуется прохождение проверки знаний. Сделать это можно через личный кабинет.

В приложении «БКС Мир инвестиций» вы можете найти тест по следующему пути: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.

Подключение услуги возможно после прохождения теста. Для этого перейдите в раздел: Профиль — Управление счетами (выберите номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Также вы можете подключить услугу в личном кабинете «БКС Мир инвестиций» в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.