Изображение: img.freepik.com

Рынок США

• Вчерашние торги оказались успешными для индексов S&P 500 и NASDAQ, показавших рост на 0,10% и 0,06% соответственно. Индекс Russell 2000 увеличился на 1,5%.

шесть из одиннадцати секторов показали рост: наибольший прирост зафиксирован в потребительском секторе (+2,02%), в то время как недвижимость продемонстрировала снижение на -0,87%).

Индекс S&P 500 достиг исторического максимума, впервые перешагнув отметку в 6000 пунктов, а стоимость биткоина поднялась выше 89 000 долларов на своем пути к росту. Если вы являетесь инвестором или трейдером, ориентированным на долгосрочную перспективу, и вам представляется, что на рынке все, кроме вас, легко зарабатывают, в основной статье ниже я поделюсь своими соображениями.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.24) и NASDAQ (NASD-12.24) на Московской бирже торгуются разнонаправленно.

На предварительном рынке американские индексы демонстрируют снижение.

Европейский рынок

Европейский рынок (STOX-12.24) снижается. Индекс Stoxx 50 падает на 1,10%.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.24) акции торгуются в красной зоне. Индекс Hang Seng снизился на 2,84%.

• Nikkei 225 (NIKK-12.24) по итогам торговой сессии потерял 0,40%.

Товарные рынки

• Золото (GOLD-12.24) стоимость актива снижается. По информации, предоставленной биржей COMEX, цена на драгоценный металл с доставкой в январе зафиксирована на уровне $2624 за унцию (-0,20%).

• Нефть (BR-12.24) стоимость барреля нефти марки Brent, согласно январскому контракту, составляет $72,3 (+0,7%).

Организация стран-экспортеров нефти пересмотрела прогноз относительно увеличения спроса на нефть. Прогноз на 2024 год был скорректирован в сторону понижения еще на 110 тысяч баррелей в сутки (б/с), до 1,82 млн б/с. Согласно новой оценке, мировой спрос на нефть в этом году достигнет 104 млн б/с.

Ожидается, что спрос в 2025 году вырастет на 103 тыс. б/с, что составляет 1,5 млн б/с. В количественном выражении этот показатель достигнет 105,57 млн б/с.

• Фьючерс на природный газ (NG-12.24) на Московской бирже теряет 0,57%.

Эпоха безграничных перспектив или страх пропустить что-то важное

На фоне устойчивого повышения стоимости рискованных активов многие игроки на рынке ощущают себя пропустившими выгоду и, поддаваясь чувству FOMO (страха упустить выгоду), способствуют дальнейшему росту цен. В подобной ситуации технический анализ может послужить полезным советом, напоминая о необходимости учитывать историю движения актива и прогнозировать его дальнейшую траекторию.

Для оценки ситуации можно проанализировать стоимость акции по отношению к ее 200-дневной простой скользящей средней. Этот технический индикатор позволяет оценить долгосрочное направление движения цены акции, к которому, в случае значительных отклонений, стоимость в конечном итоге возвращается.

В качестве иллюстрации рассмотрим примеры, связанные с документами компании Palantir Technologies.

Акции недавно достигли новых исторических максимумов, совершив резкий скачок выше уровней 2021 года, что указывает на выраженный позитивный тренд. Тем не менее, сейчас стоимость бумаг на более чем 110% превышает их 200-дневную скользящую среднюю, что демонстрирует их значительное отклонение от долгосрочной тенденции. Это создает потенциально более рискованные условия для акций, поскольку существует вероятность коррекции цен в сторону долгосрочного тренда.

Такое затяжное состояние может выражаться в том, что цены опускаются до уровня скользящей средней, либо со временем их рост замедляется, что позволяет скользящей средней догнать их. Трейдеры, настроенные на повышение, отдают предпочтение второму сценарию, но пока согласны принять риск снижения и готовы платить все более высокие цены за акции, находящиеся в фазе роста.

Подобное наблюдается не только в компании Palantir. Если рассмотреть любую другую акцию или даже индекс, который недавно продемонстрировал значительный рост, можно увидеть аналогичную картину. И это касается не только бумаг, показавших рост – обратите внимание на Moderna, которая опустилась до новых минимумов, оказавшись на 60% ниже своей 200-дневной скользящей средней.

Если инвестирование в акции или активы с продолжительным периодом роста представляется сложным, какой же выход для трейдера или инвестора? Возможно, стоит подождать появления более выгодной ситуации, когда потенциальная выгода будет соответствовать принимаемому риску, даже если это займет определенное время.

Биткоин демонстрирует яркий пример – его стремительный рост в конце 2020 года. В 2021 году его стоимость увеличилась более чем на 300%, что убедило многих в невозможности приобретения актива по более выгодной цене, и спровоцировало активные покупки. Однако, спустя немного больше года, цены подверглись коррекции и вернулись к прежним значениям.

Это не гарантирует повторения ситуации. Однако стоит учитывать, что новые возможности на рынке возникают постоянно, хотя и не всегда в удобные для нас сроки. Необходимо проявлять терпение и ждать момента, когда соотношение риска и потенциальной выгоды будет соответствовать нашим долгосрочным целям, допустимому уровню риска и общим инвестиционным задачам. В противном случае импульсивные действия могут привести к нежелательным последствиям.

Необходимо придерживаться такой точки зрения, особенно в нынешней ситуации, когда может возникнуть ощущение, будто вы рискуете пропустить уникальную возможность для сделки или инвестиции. Возможно, это и произойдет, однако исторический опыт показывает, что со временем возникают иные, более выгодные перспективы. Главное – проявить выдержку.

В текущий период, когда на рынке США открываются уникальные перспективы, важно проявлять осмотрительность. Используйте возможности, которые предоставляет благоприятная рыночная конъюнктура, но осуществляйте спекуляции с осторожностью.