Индикатор RUSFAR на торги начальной недели располагается у исторических максимумов, показав 20,3%. RUSFAR ON «overnight» отображает фактическую динамику денежного рынка. Трехмесячная ставка RUSFAR… достиглаНа каком уровне находятся показатели роста в 21,65%? Как инвестор может воспользоваться данной тенденцией?

Ставка RUSFAR на различные периоды предоставляет возможность участникам применять инструменты с меняющимся процентом в течение длительного времени – например, для депозитов, кредитов и денежного рынка.

Максимумы ставок обусловлены ожиданиями участников рынка длительной политики жёсткой денежно-кредитной политики.

В пресс-релизе регулятор указал на необходимость ужесточения ДКП для достижения целевого уровня инфляции и понижения инфляционных ожиданий. Банк России допустил повышение КС на следующем заседании.

На следующей неделе после заседания Эльвира Набиуллина назвала жесткую ДКП неизбежной реакцией на экономическую ситуацию. Это означает отсутствие предпосылок для смягчения позиции ЦБ. Кроме того, Набиуллина указала на необходимость более резких изменений КС для эффективной работы ДКП, поскольку эффект повышения ставки размывается другими факторами.

По словам Елизаветы Даниловой, директора департамента финансовой стабильности регулятора, «кредитный перегрев однозначно имеет место». Даже текущая рекордно высокая ставка не способствует сжатию кредитования. Корпоративное кредитование до сих пор увеличивается годовыми темпами около 20%. Рост розничного кредитования замедляется, но к 1 августа 2024 г. портфель розничных кредитов увеличился на 25,6% год к году. Поэтому обозначать сроки, когда ЦБ мог бы перейти к снижению ставки, преждевременно.

Среднесрочный прогноз Банка России предсказывает, что с 28 октября до конца 2024 года средняя КС составит 21,0–21,3%. Возможен её рост на заседании 20 декабря.

Что делать инвестору

Вклады в фонды денежного рынка — один из лучших способов «отыгрывать» высокую КС. По данным InvestFunds.ru, это направление лидирует по объему привлечения средств (активы приближаются к 700 млрд руб.) среди фондов на другие классы активов. Только в октябре приток превысил 138 млрд руб., и эта цифра продолжает расти.

Готовое решение от управляющей компании БКС, рассчитанное на баланс всех показателей. БПИФ «БКС Денежный рынок».

БПИФ — превосходная замена банковским вкладам, ведь предоставляет возможность инвестировать с наименьшими рисками при высоких процентных ставках. В основе стратегии фонда лежит минимальный ценовой риск, схожесть с банками делает его привлекательным по сравнению с другими финансовыми инструментами.

Ключевая ставка составляет 21%, а доходность фонда находится рядом с ставкой индикатора денежного рынка RUSFAR ON и эталонной процентной ставкой RUONIA ON, которая представляет собой взвешенную процентную ставку по необеспеченным межбанковским кредитам (депозитам). ЗначениеПроцентная ставка по рублевому индексу RUONIA за первую декаду октября приближается к 20,4 %. Ежедневная доходность выражается примерно как 20,4 / 366.

При дальнейшем росте ставки доходность денежного рынка (РЕПО) будет пропорционально увеличиваться. Ежедневное, в рабочие дни бирж, реинвестирование дохода повышает итоговую доходность на среднесрочном горизонте. Подобно капитализации процентов в банке, реинвестирование делает БПИФ выгоднее подавляющего большинства депозитов при условии продолжительного периода высокой КС.

ЦБ подсчитал среднюю максимальную процентную ставку по вкладам ведущих 10 банков за третью декаду октября. 20,17%Фонды денежного рынка оказываются более выгодными по сравнению с банковскими вкладами.

Комиссии

Минимальное вознаграждение управляющей компании по УК БКС не превышает 0,1% от среднегодовой стоимости чистых активов. Расходы на услуги специализированного депозитария, регистратора и биржи снижены до 0,1%. Комиссия за покупку и продажу паев фонда отсутствует на всех стандартных тарифах УК БКС.

В итоге

Вложения в фонде увеличиваются ежедневно, реинвестирование повышает потенциальную доходность в среднесрочной перспективе. С учётом высокой КС БПИФ выглядит привлекательнее многих инструментов за пределами фондового рынка. Цена пая — 10,47 руб., по состоянию на 6 ноября 2024 г. Продать паи без потери накопленного дохода возможно в любое время работы Московской биржи.

БКС Мир инвестиций

ООО «Компания БКС» предоставляет брокерские и депозитарные услуги.
Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности выдана ФСФР без ограничения срока действия.
Лицензия № 154-12397-000100 на осуществление депозитарной деятельности выдана ФСФР России 23.07.2009 без ограничения срока действия.
Информация о компании, услугах, декларация о рисках и другая обязательная информация, включая ссылку для обращения (жалобы): bcs.ru/regulatory.

Услуги брокера не считаются услугами по открытию банковских счетов и приёму вкладов. Деньги, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, не подлежат страхованию согласно Федеральному закону от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках РФ».

Представленная информация не является персональным советом по инвестициям и может не подходить Вашему финансовому состоянию, целям инвестирования, допустимому риску и ожидаемой прибыли. ООО «Компания БКС» не несёт ответственности за возможные убытки при осуществлении сделок или инвестировании в финансовые инструменты, упомянутые в данном тексте.

Управление ПИФами осуществляет АО УК «БКС», имеющее лицензию ФСФР № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении деятельности АО УК «БКС» по управлению ПИФами можно найти на сайте www.bcs.ru/am, в ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», а также в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37. Телефон: +7 383 210-50-20.

Специалисты ООО «Компания БКС» (подробности о компании можно найти на сайте bcs.ru/regulatory) создали данный материал, используя информацию из открытых источников. ООО «Компания БКС» не гарантирует достоверность и точность предоставленной информации. Предположения, содержащиеся в данном материале, не могут рассматриваться как гарантия надежности инвестиций, стабильности доходов и потенциальной прибыли, связанной с методами управления или выбором конкретных финансовых инструментов.

Цена паев может колебаться, прошлые результаты не гарантируют будущих доходов; АО УК «БКС» и государство не отвечают за доходность инвестиций в фонды. Перед покупкой пая изучите правила доверительного управления паевым фондом.

Инвестор оплачивает вознаграждение брокера и налоги.

Полное наименование паевого инвестиционного фонда: Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Денежный рынок», регистрационный номер правил фонда – № 6330, дата регистрации – 11.07.2024 г.
Более подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по доверительному управлению можно найти на сайте www.bcs.ru/am, в ленте ЗАО «Интерфакс», а также в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: (383) 210-50-20.