Рынок акций США снижается из-за неудовлетворительных финансовых отчётов технолоogical сектора. В ближайшее время пройдут президентские выборы и заседание ФРС, оба события оказывают большое влияние на рынок. Падение индексов может усилиться.

Три повода для дальнейшей коррекции

• Выборы.Возможное избрание Камалы Харрис может вызвать корректировку рыночной ситуации из-за ее позиции в вопросе высоких налогов. При её победе могут быть увеличены ставки: корпоративного налога с 21% до 28%, а также налога на buyback — с 1% до 4%. Это повлияет на финансовые показатели компаний и существенно сократит объем программ обратного выкупа, который в 2023 году составил $773 млрд по данным компании Janus Henderson.

Обратный выкуп — мощный фактор поддержки акций компании, его отсутствие на рынке США может вызвать коррекцию индексов. Ведь крупные участники рынка, которые проводят обратные выкупы и являются лидерами своих секторов с большим весом в индексах, например Apple, Alphabet, NVIDIA, играют значительную роль в формировании рыночной динамики.

Будет увеличен минимальный налог на прибыль предприятий с 15% до 21%.

Будет ли рынок развиваться с прежними темпами без внешнего воздействия — большой вопрос. Моё мнение таково, что нет.

Это благоприятно сказывается на бюджете и государственных программах, но не на фондовом рынке.

С победой Трампа рынок акций может столкнуться новыми угрозами. В отличие от его соперницы, он намерен активно снижать налоги для корпораций, что может привести к значительному сокращению доходов бюджета, дефицит которого ежегодно увеличивается.

Трамп выступает за более жесткую позицию США в торговле. Увеличение пошлин, с одной стороны, поможет американским производителям, но с другой — повысит цены на импортные товары, что повлияет на инфляцию и уровень жизни граждан.

Возможный рост инфляции заставит органы власти вновь прибегнуть к жесткой денежно-кредитной политике, что отрицательно скажется на фондовом рынке. Стоит отметить, что Трамп — сторонник жестких мер, и его победа может существенно изменить политику ФРС США.

Обсуждая влияние успеха конкретного кандидата в президентской гонке на фондовый рынок, анализируя его предвыборные заявления, необходимо помнить о том, что речь идет именно о заявлениях.

• Слабость на глобальных рынках.Негативная динамика ключевых мировых индексов, например Nikkei 225 и STOXX 50, также влияет на корректировку индексов США. С весны 2024 г. эти индексы находятся в боковике, что свидетельствует о слабых глобальных рынках и может быть тревожным сигналом для остальных.

• Статистика и ставка.Неудовлетворительные показатели ВВП США за третий квартал (2,8% г/г) повышают интерес к высказываниям ФРС США. Значительное снижение ставок при существующей ситуации может усилить опасения инвесторов по поводу рецессии. По мнению участников рынка, понижение составит 0,25%.

С 1971 года в американской экономике можно выделить девять основных циклов понижения процентных ставок. В семи случаях из девяти это привело к рецессии. В четырёх случаях из семи, кроме снижения ставки, существовали и другие негативные факторы, которые повлияли на падение экономики и рынка.

До каких значений снизятся показатели?

Индекс S&P 500

В результате коррекции индекс может достичь 5000 пунктов, в крайнем случае — 4000 пунктов.

Индекс NASDAQ 100

Ближайшая поддержка находится на отметке 17 200, в неблагоприятном развитии событий — 14 400.

Индекс Russell 2000

Акции мелких и средних компаний могут сильнее реагировать на отрицательные перемены. Индекс пока не достиг новых рекордных значений, и при коррекции может упасть до отметки 1600.

О фьючерсах

Фьючерс — это финансовый инструмент, представляющий собой договор между сторонами о продаже или покупке чего-либо в определенный день по заранее установленной цене. обучающем материале.

Для торговли фьючерсами неквалифицированным инвесторам нужно пройти тест «Производные финансовые инструменты». Вход в него осуществляется через приложение «БКС Мир инвестиций» по пути: Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ.

Для реализации полного потенциала фьючерсов можно подключить сделки с неполным покрытием. Тогда при открытии позиции будет использоваться лишь часть вашего депозита — как гарантийное обеспечение. Без подключения услуги для покупки фьючерса понадобится сумма, равна всей стоимости контракта.

Как подключить необеспеченные сделки

Для подключения услуги требуется прохождение теста по знаниям, доступного в личном кабинете.

В приложении «БКС Мир инвестиций» тест можно найти по пути: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.

Чтобы воспользоваться услугой, необходимо пройти тест и после этого выполнить следующие действия: открыть раздел «Профиль» — «Управление счетами», выбрать номер счета — «Тарифы и услуги» — «Необеспеченные сделки». Также подключение доступно в личном кабинете «БКС Мир инвестиций» по разделу «Сервисы» — «Счета и тарифы» — «Необеспеченные сделки и маржинальная торговля».

БКС Мир инвестиций