Главное

В четверг российский рынок демонстрирует снижение котировок. Основная часть падения пришлась на вечернюю сессию торгов.

Стоимость нефти достигла $72,5 за баррель по марке Brent. Курс валютных пар юань/рубль сохраняется около 13,60 рублей.

На рынке долговых ценных бумаг RGBI снижается на 0,7% в связи с данными о недельной инфляции.

Торговля голубыми фишками ведется в красной зоне. Среди коллег наилучшим образом представлен ЛУКОЙЛ, в аутсайдерах — НОВАТЭК. В центре внимания бумаги Сбера, Аэрофлота, Полюса и Fix Price.

Лидируют Сегежа (+0,4%), группа Астра (+0,4%) и Аэрофлот (+0,1%).

• Аутсайдеры: ЛСР (-4%), Самолет (-3,7%), ПИК (-3,6%).

В деталях

К 12:20 по московскому времени Индекс МосБиржи снизился на 1,9% и равен 2565 пунктам.

В среду российский рынок не продолжил рост, начавшийся во вторник. Причиной снижения спроса послужили опубликованные данные… недельной инфляцииУскорение роста цен на товары и услуги впервые с сентября послужило сигналом для участников рынка о вероятном усилении денежно-кредитной политики. В результате облигаций федерального займа (ОФЗ) сегодня сталкиваются с ожидаемым снижением спроса.

Основная торговля на фондовом рынке завершилась вчера вечером, а падение индекса МосБиржи сегодня объясняется главным образом разницей между результатами дневной и вечерней торговли.

Индекс МосБиржи пока держится немного выше минимумов октября (2557 пунктов). Пробой этих уровней увеличит риски падения до основной опорной зоны 2500–2513 пунктов, а закрепление под этими отметками — риски дальнейшего снижения на 100 пунктов вниз, к уровню 2400.

Финансовый, металлургический и потребительски сектора смотрятся лучше рынка.

Бумаги Сбербанка в небольшом минусе. Банк отчиталсяЧистая прибыль за III квартал 2024 года по МСФО составила 411 млрд рублей — на 1% выше наших оценок и на 2% превышающая консенсус с рентабельностью 25,4%. За девять месяцев текущего года прибыль увеличилась на 6,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 1,23 трлн рублей, ROE — 25,2%, что указывает на потенциал повышения гайденса по итогам года. Текущие ожидания — выше 23%. Результаты показывают рост прибыли и высокую маржу. Поддерживаем «Позитивный» взгляд на бумагу.

Акции ПолюсаПопытка продолжить рост не увенчалась успехом, вместе с ценами на золото цена акций снизилась до умеренного минуса. Сегодня бумаги почти достигли своих годовых максимумов (14 979 руб.), но обновить их не смогли и откатились. Акция перекуплена и может потребоваться локальный откат перед новым рывком. Пробой и закрепление выше пиковых значений года откроет дорогу к максимумам 2021 г. — на 16 205 руб. Наш фундаментальный таргет — 17 000 руб.

Цены на базовый металл пока не полностью отражены в стоимости акций Полюса. К дополнительным факторам поддержки относятся перспективы высоких дивидендов, анонсированных на прошлой неделе (1301,75 рубля на акцию), и публикация параметров проекта «Сухой Лог», которая ожидается до конца года.

Бумаги Fix PriceПосле прироста на начальном этапе торгов вернулся к показателям среднестатистического рынка. Компания отчиталасьПо итогам III квартала показатели выглядят неудовлетворительно, особенно если учесть снижение динамики после осторожного улучшения во II квартале 2024 года. Для возможной редомициляции компания рассматривает стратегические шаги, среди которых – получение листинга для основного операционного актива группы с возможностью перехода на этот уровень владения для миноритарных акционеров. Как известно, ранее компания уже перенесла место регистрации с Кипра на Казахстан.

Нефтегазовый и транспортный сектора смотрятся хуже рынка.

Акции ЛУКОЙЛаАкции стремятся восстановиться после вчерашнего спадения, вызванного отчетом по РСБУ за III квартал и изменением настроений на рынке.
Результаты по российским стандартам мало что могут сообщить инвесторам из-за крайней неконсолидированности.

Торговля бумаги ведется в коридоре от 6775 до 7040 рублей. Вчера цена пыталась преодолеть сопротивление, которое сейчас представляет собой 200-дневную EMA (6883 руб.), но успеха не добилась. Устойчивый выход и закрепление выше этого уровня может спровоцировать рост цены до верхней границы диапазона консолидации. В числе факторов поддержки — ожидаемые дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 514 рублей на одну бумагу. За весь год выплаты могут превысить 1000 рублей.

Бумаги АэрофлотаПосле вчерашнего падения компания стремится отыграться. В среду она опубликовала отчет по РСБУ за III квартал, который показал рост объемов перевозок и среднего чека. Хорошие показатели по РСБУ дают надежду на позитивные результаты по МСФО (29 ноября), а годовые данные могут превзойти прогнозы. В таком случае не исключена возможность выплаты дивидендов.

На валютном рынкеКурс пары CNY/RUB составляет 13,60 рублей. Контракт SiU4 на 1000 долларов США увеличивается на 0,1% и стоит 97 157.

Внешний фонБаланс сложился умеренно отрицательным. Азиатские рынки не показали результата: Nikkei и Hang Seng снизились на 0,6% и 0,3%, Shanghai Composite вырос на 0,4%. Stoxx Europe 50 потерял 0,4%. Американские фьючерсы торгуются ниже предыдущих уровней.

На нефтяном рынкеСтоимость барреля марки Brent увеличилась на 0,1% и составила 72,6 доллара. здесь.

Узнайте больше:

• Почему 23% и что делать?
• Три акции, прошедшие перепродажу, могут демонстрировать потенциал для технического восстановления. • Поведение сбалансированного портфеля во время коррекции. • Потребность в золоте возросла вдвое — стоимость составила 2800 долларов.

БКС Мир инвестиций