Ноябрь — время для возвращения в акции.
Повышение процентных ставок оказывает негативное влияние на рынок акций. Быстрый рост ставки ЦБ может потребовать ее быстрого снижения при замедлении экономики. Инвесторам важно помнить, что по долгосрочным прогнозам акции превосходят инструменты с фиксированным доходом и позволяют опережать инфляцию.
Приобретая облигации в настоящий момент, вы гарантируете себе определённый уровень дохода. Но помните о возможном увеличении цен: ваш доход может оказаться недостаточным для покрытия будущей инфляции.
В долгосрочной перспективе акции обеспечивают наибольшую прибыль, но и риск в этом случае выше. Поэтому важно найти баланс: при высоких ставках соотношение облигаций и акций 60/40 кажется исторически привлекательным.
Возвращайся в ноябре
Поговорка «Продавай в мае и уходи» сбылась на российском рынке в этом году. Индекс МосБиржи потерял четверть стоимости с мая по октябрь. Но не забывайте, что возвращаться на рынок стоит в ноябре.
С начала века на американском рынке доходность индексов с ноября по апрель, в среднем, выше, чем с мая по октябрь.
За двадцать семь лет ноябрь демонстрировал рост в 60% случаев на российском рынке. После такого роста наступало полугодовое увеличение почти каждый раз.
Рациональное объяснение этого явления заключается в том, что основные политические и экономические изменения происходят осенью и зимой, а весной инвесторы ожидают годовых дивидендов. Если с мая по октябрь рынок действительно снижался, то к ноябрю многие ценные бумаги торгуются по привлекательным ценам.
Большинство интересуется акциями тогда, когда это делают массы. Но нужно действовать, когда все остаются в стороне. Нельзя добиться успеха, покупая то, что уже пользуется спросом.
Лучшая возможность за 10 лет
Рыночная стоимость российских бумаг одна из низких по сравнению с мировыми показателями.
По мультипликатору P/E – соотношению капитализации к прибылям компаний – величина была даже выше в период пандемии 2020 года. P/E рынка опустился до 4х – рекордно низкого показателя, на 35% ниже среднеисторических 6,1х.
При подборе бумаги обратите внимание на такие показатели:
Защитой от колебаний курса служит получение дохода в иностранной валюте.
Компания может увеличить цены для покупателей, чтобы компенсировать инфляцию.
Сохранность компании, возможность исполнять финансовые обязательства.
Выбранные для вас пять бумаг отвечают предъявленным требованиям. Их добавление в портфель может привести к росту отдельных акций до 97% в долгосрочной перспективе.
Позитивный взгляд. Цель на год — 4600 руб./ +97%
Позитивный взгляд. Цель на год — 2200 руб./ +83%
Позитивный взгляд. Цель на год — 320 руб./ +70%
Позитивный взгляд. Цель на год — 270 руб./ +62%
Позитивный взгляд. Цель на год — 5,7 руб./ +50%
БКС Мир инвестиций
