Главное

Вторая половина торговой сессии на российском рынке показала отсутствие развития отскока от минимальных значений дня. Индекс МосБиржи вернул цены к уровню закрытия вчерашней вечерней сессии.

Стоимость нефти достигла 73,2 доллара за баррель по марке Brent. Курс валютной пары юань/рубль снизился до 13,56 рублей.

На рынке долговых ценных бумаг RGBI снижается на 0,8% из-за информации о недельной инфляции.

Акции голубых эмитентов торгуются без явных тенденций. Среди коллег НЛМК выделяется позитивно, а НОВАТЭК находится в числе худших. Интерес актуализируется к бумагам Сбербанка, ЛУКОЙЛа, Татнефти, Аэрофлота, Полюса и Fix Price.

• Лидеры: Сегежа (+2%), Башнефть-ао (+1,9%), РусГидро (+1,7%).

• Аутсайдеры: Самолет (-4,4%), ПИК (-3,6%), Ростелеком-ао (-2,7%).

В деталях

к четырнадцать часов пятьдесят минутам московского времени показатель МосБиржи снизился на один с половиной процента и составил две тысячи пятьсот семьдесят пунктов.

Рынок России в среду не смог удержать рост, начавшийся во вторник. Причиной снижения стоимости стала информация о недельной инфляцииУскорение роста потребительских цен с сентября заставило участников рынка принять во внимание этот факт в качестве еще одного основания для усиления денежно-кредитной политики. В облигациях федерального займа наблюдается предсказуемая отрицательная реакция.

Основные торги акциями состоялись вечером вчера. Падение индекса Московской биржи сегодня связано с разницей результатов основных и вечерних сессий. IMOEX 2 снизился на 0,3%.

Индекс МосБиржи сегодня достиг минимумов октября (2557 пунктов), но поддержка удержалась. Пробой этой поддержки увеличит риск снижения до основной опорной зоны 2500–2513 пунктов, а закрепление ниже этих отметок — риск дальнейшего падения еще на 100 пунктов, до 2400.

Финансовый и потребительский сектора смотрятся лучше рынка.

Акции Сбербанка в небольшом минусе. Банк отчиталсяЗа III квартал 2024 года по МСФО чистая прибыль составила 411 млрд рублей — на 1% и 2% выше оценок и консенсуса соответственно с рентабельностью 25,4%. По итогам девяти месяцев прибыль увеличилась на 6,8% год к году и достигла 1,23 трлн рублей, ROE составил 25,2%, что открывает потенциал повышения гайденс по году. Текущие ожидания — выше 23%. Результаты сильные с ростом прибыли и высокой маржой. Поддерживаем «Позитивный» взгляд на бумагу.

Бумаги Fix PriceПосле начального роста цены вернулись к средним значениям. Компания. отчиталасьРезультаты за третий квартал неудовлетворительны, особенно если учесть ухудшение динамики после осторожного улучшения во втором квартале 2024 года. В качестве стратегических шагов для возможной редомициляции компания рассматривает различные варианты, в том числе получение листинга для основного операционного актива группы с возможностью перехода на этот уровень владения для миноритарных акционеров. Ранее компания уже перенесла место регистрации с Кипра на Казахстан.

Нефтегазовый, финансовой и транспортный сектора смотрятся хуже рынка.

Акции ЛУКОЙЛаПосле вчерашнего падения, вызванного отчетом по РСБУ за III квартал и изменением настроений на рынке, акции вернулись к росту. Результаты по российским стандартам мало что говорят инвесторам из-за крайней неконсолидированности.

Бумага торгуется в диапазоне от 6775 до 7040 рублей. Вчера котировки приблизились к промежуточному сопротивлению, которое обозначена 200-дневной EMA (6883 руб.), но не смогли его преодолеть. Пробой и закрепление выше этого уровня может привести к росту котировок до верхней границы диапазона консолидации. Среди факторов поддержки — потенциальные дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 514 рублей на бумагу. По итогам всего года выплаты могут превысить 1000 рублей.

Бумаги ТатнефтиРост составляет 0,4%. Акции сегодня установили годовые минимумы, снизившись до показателей начала августа 2023 года. Ближайшая отметка для возможного отскока – минимум сентября на уровне 555 руб. Далее в центре внимания отметка 574 руб. В ноябре компания представит отчет за III квартал по РСБУ. Прогноз Интерфакса предсказывает чистую прибыль на уровне 59 млрд руб. и промежуточные дивиденды в размере 25,1 руб. на каждую акцию (текущая дивидендная доходность – 4,6%).

Акции ПолюсаПопытка продолжить уверенный рост цен прервалась снижением спроса из-за отката стоимости золота от исторических максимумов. Цена бумаги приблизилась к годовым максимумам, равным 14 979 руб., но не смогла их побить и вернулась вниз. Акция перекуплена, возможно потребуется локальный спад перед новым рывком. Пробой и закрепление выше пиковых значений года откроет путь к максимумам 2021 года — на уровне 16 205 руб. Наш фундаментальный прогноз — 17 000 руб.

По состоянию на сегодняшний день цены на базовый металл ещё не полностью отражены в стоимости акций Полюса. Кроме того, бумагу поддерживают перспективы значительных дивидендов, объявленных на прошлой неделе (1301,75 рубля на акцию), а также ожидаемый до конца года выпуск параметров проекта «Сухой Лог».

Бумаги АэрофлотаПосле вчерашнего снижения котировки компания вышла в положительную зону. В среду выпущен отчет по РСБУ за третий квартал, демонстрирующий рост объемов перевозок и средний чек. Хорошие показатели по РСБУ дают основания ожидать успешных результатов по МСФО (29 ноября), а годовые данные могут превысить наши прогнозы. В этом случае не исключены дивиденды.

На валютном рынкеКурс пары CNY/RUB снижается на 0,3% и составляет 13,56 рублей. Срочный контракт на 1000 долларов США (SiU4) увеличивается на 0,3% и торгуется по цене 97 218 рублей.

Внешний фонОбщий настрой умеренно негативный. Европейский индекс Stoxx Europe 50 снизился на 1%. Американские индексы котируются ниже показателей предыдущего дня. Цена барреля марки Brent увеличилась на 0,8%, до $73,2.

Узнайте больше:

• Оптимальное время для инвестирования в акции нефтяной и газовой промышленности. • Почему 23% и что делать?
• Три акции, которые можно перепродать, и у которых есть возможность восстановиться по техническим показателям. • Желание приобрести золото возросло вдвое, и стоимость оReached 2800 долларов.

БКС Мир инвестиций