Всемирный совет по золоту опубликовал отчет по спросу на золото за третий квартал. По данным совета, общий спрос вырос на 5% год к году и составил 1313 тонн, что является рекордным показателем для третьего квартала. Впервые в истории спрос превысил 100 миллиардов долларов, чему способствовали значительные инвестиции при рекордно высоких ценах.

Мировой спрос на золото вырос более чем вдвое и достиг 364 тонн. Причиной служит увеличение спроса на золотые ETF, главным образом со стороны инвесторов из западных стран. В целом по миру объем золота в ETF увеличился на 95 тонн. Потребление слитков и монет снизилось на 9%, но за год общий показатель остается высоким — 859 тонн против среднего значения за 10 лет, равного 774 тоннам.

За период снизилась активность покупок центральными банками, но спрос при этом сохранился на уровне 186 тонн. С начала года банки приобрели 694 тонны золота, таким образом повторив показатели за аналогичный период прошлого года.

В связи с ростом интереса к искусственному интеллекту потребность в золоте со стороны технологической отрасли увеличилась на 7 процентов по сравнению с прошлым годом.

Причины роста

• В Соединенных Штатах начался период снижения процентных ставок. Инвесторы меняют государственные облигации США на инструменты с большей доходностью при равном уровне риска.

• Рост геополитической напряженности.В третьем квартале внимание сосредоточено на конфликте на Ближнем Востоке, который повысил интерес к золоту и привёл к усиленной волатильности цен на нефть.

• Развитие ИИ.Рост в сфере технологий стимулирует спрос на золото, как указывалось ранее.

Ближайшие цели

Цены на золото ежедневно достигают новых рекордов. Декабрьский фьючерс на Мосбирже уже перевалил за 2800 пунктов. Ноябрьский фьючерс на CME приближается к этой отметке. В последние месяцы рост цен значительно ускорился по сравнению с прошлым годом, но в рамках восходящего канала 2024 года все еще остается возможность для роста до 2900 пунктов.

Как отыграть рост цен на золото

• Биржевое золото. Инструменты для покупки и продажи золота за рубли с расчетами на следующий день функционируют на спотовом рынке драгметаллов Московской биржи. Пара GLD/RUB является ликвидным активом, что позволяет использовать ее в качестве обеспечения при маржинальных операциях.

• Фьючерс на золото.Фьючерсы на расчетный товар с ценой в доллар США за трофейную унцию и расчётами в рублях по соответствующим металлам дают возможность торговли с кредитным плечом.

На бирже предлагается вечный фьючерс на золото, минуя временные ограничения обычных фьючерсов. Срок исполнения отсутствует, а биржа продлевает контракты ежедневно (GLDRUBF).

• ПИФ «БКС Драгоценные Металлы»Инвестировать в золотые слитки с физическим хранением в России можно через Фонд БКС. В сравнении с покупкой слитков или хранением средств на металлических счетах этот вариант инвестирования в золото проще и экономичнее. Доступ к инвестициям открыт с небольших сумм, а при владение паями более трех лет предоставляются налоговые льготы.

• Акции золотодобытчиков — Полюс, Южуралзолото. У аналитиков БКС открыта инвестидея по акциям Полюса.

• Обезличенный металлический счет (ОМС). Это банковский счетС этой системы можно вложить средства в драгоценный металл, учет ведется в граммах золота. Нет реестра с данными о конкретном слитке, но по требованию актив можно получить физически.

Этот инструмент напоминает банковский вклад, но без страхования. Банки, предоставляющие подобные счета, отвечают за хранение золота и его безопасность, поэтому инвестор не обязан арендовать отдельный сейф.

• Физическое золото.Вложения в драгоценные металлы подходят не всем из-за необходимости обеспечивать сохранность слитков и монет.

БКС Мир инвестиций

Компания БКС оказывает брокерские и депозитарные услуги.
Инвестируйте в Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Драгоценные Металлы».
Подробнее: https://bcs.ru/am/.
Полное наименование фонда: Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Драгоценные Металлы».
Регистрационный номер правил фонда: 2515, дата регистрации: 27.12.2012, ФСФР России.