Цена золота выросла до 2800 долларов — спрос увеличился вдвое.
Всемирный совет по золоту выпустил отчет о потреблении золота за третий квартал. По информации отчета, общее потребление золота увеличилось на 5% год к году и достигло 1313 тонн — наивысший показатель за третий квартал. За период общий спрос впервые превысил $100 млрд, что обусловлено значительными инвестициями при рекордно высоких ценах.
Международный спрос на инвестиционное золото вырос вдвое и достиг 364 тонн. Причиной стал рост спроса на золотые ETF, особенно среди западных инвесторов. Мировые фонды, торгуемые по стоимости золота, увеличились на 95 тонн. Спрос на слитки и монеты снизился на 9%, но за год общий объем остается высоким – 859 тонн против среднего показателя за 10 лет в 774 тонны.
За отчетный период закупки центральных банков снизились, несмотря на то, что спрос на уровне 186 тонн сохранился высоким. С начала года спрос со стороны центробанков составил 694 тонны, равняясь такому же периоду 2022 года.
Увеличение спроса на золото со стороны технологического сектора составило 7% по сравнению с прошлым годом, на фоне роста бума в сфере искусственного интеллекта.
Причины роста
• В Соединенных Штатах стартовал цикл снижения ключевых процентных ставок. Инвесторы отдают предпочтение инструментам с большей прибыльностью и равным уровнем риска вместо государственных облигаций США.
• Рост геополитической напряженности. В третьем квартале главным событием стала ситуация на Ближнем Востоке, которая повысила интерес к золоту и привела к колебаниям цен на нефть.
• Развитие ИИ. Рост и развитие технологической сферы стимулируют спрос на золото.
Ближайшие цели
Золото каждый день ставит новые исторические рекорды. Декабрьский фьючерс на Мосбирже уже превысил отметку в 2800 пунктов. Ноябрьский фьючерс на CME приближается к ней. В последние месяцы рост цен явно ускорился по сравнению с динамикой прошлых лет, но в рамках восходящего канала 2024 года еще есть пространство для маневра вверху до 2900.
Как отыграть рост цен на золото
• Биржевое золото. Инструменты для покупки и продажи золота по рублям с расчетами «завтра» на спотовом рынке драгметаллов Московской биржи доступны. Пара GLD/RUB относится к ликвидным активам, что позволяет использовать ее в качестве обеспечения в маржинальных операциях.
• Фьючерс на золото. Фьючерсные контракты на золото с ценой в долларах США за трофейную унцию и расчетом в рублях по такому же металлу дают возможность торговать с кредитным плечом.
На бирже доступен вечный фьючерс на золото, позволяющий обойти временные ограничения традиционных фьючерсов. Сроки исполнения отсутствуют, а биржа ежедневно продлевает контракты (GLDRUBF).
• ПИФ «БКС Драгоценные Металлы»Фонд БКС предоставляет возможность инвестирования в золотые слитки с физическим хранением в России. В сравнении с приобретением слитков или размещением средств на металлических счетах это более доступный и экономичный способ вложения в золото. Инвестировать можно, начиная с небольших сумм, а при владении паями более трех лет предусматривается налоговое освобождение.
• Акции золотодобытчиков — Полюс, Южуралзолото. У аналитиков БКС открыта инвестидея по акциям Полюса.
• Обезличенный металлический счет (ОМС). Это банковский счетСредства, вложенные в драгоценный металл, учитываются в граммах золота. Информация о конкретном литейном изделии отсутствует, но по требованию актив может быть получен физически.
Этот инструмент напоминает банковский вклад без страховки. Банки при открытии таких счетов несут ответственность за хранение золота и его безопасность, так что инвестор не обязан арендовать отдельную ячейку.
• Физическое золото. Вложение в золото в виде слитков и монет подходит не всем из-за необходимости хранить ценные предметы в безопасном месте.
Компания БКС оказывает брокерские и депозитарные услуги. Более подробную информацию можно найти на сайте bcs.ru/regulatory.
АО УК «БКС» управляет паевыми инвестиционными фондами, в том числе открытым паевым инвестиционным фондом рыночных финансовых инструментов «БКС Драгоценные Металлы» (регистрационный номер правил фонда: 2515).
Инвестор несет расходы по выплате вознаграждения брокеру и уплате налогов. Подробности – в приложении № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС»: bcs.ru/regulatory/additional-archive.
Стоимость инвестиционных паев может меняться, результаты инвестирования в прошлом не гарантируют дохода в будущем.
