Всемирный совет по золоту опубликовал отчет о спросе на золото за третий квартал. По данным отчета, общий спрос увеличился на 5% по сравнению с прошлым годом и составил 1313 тонн — наибольший показатель за третью четверть. Общий спрос впервые в истории превысил сто миллиардов долларов, что поддержано значительными инвестициями при рекордно высоких ценах.

Международный спрос на инвестиции увеличился более чем вдвое и достиг 364 тонн. Причиной стало увеличение спроса на золотые ETF, особенно со стороны западных инвесторов. В мире золото из ETF прибавило 95 тонн. Спрос на слитки и монеты снизился на 9%, но с начала года общий показатель остается высоким — 859 тонн против среднего значения за 10 лет в 774 тонны.

В отчетный период закупки центральных банков снизились, несмотря на сохраняющийся высокий спрос на уровне 186 тонн золота. С начала года спрос со стороны центробанков составил 694 тонны, что равно показателям за аналогичный период 2022 года.

Рост спроса на золото от тех компаний связан с увеличением инвестиций в ИИ.

Причины роста

• В США начинается период понижения процентных ставок. Инвесторы предпочитают облигации с большей прибылью, имеющие схожий уровень риска с государственными облигациями США.

• Рост геополитической напряженности.В третьем квартале внимание сосредоточено на конфликте на Ближнем Востоке, который увеличил интерес к золоту и привёл к большей изменчивости цен на нефть.

• Развитие ИИ.Рост в сфере технологий стимулирует спрос на золото.

Ближайшие цели

Золото ежедневно устанавливает новые исторические максимумы. Фьючерс на Мосбирже за декабрь уже преодолел отметку в 2800 пунктов. На CME ноябрьский контракт приближается к этой цифре. В последние месяцы рост цен заметно ускорился по сравнению с динамикой прошлых лет, однако в рамках восходящего канала 2024 года до сих пор есть пространство для роста до 2900 пунктов.

Как отыграть рост цен на золото

• Биржевое золото. На Московской бирже доступны инструменты для покупки и продажи золота за рубли с расчетом «завтра» на спотовом рынке драгметаллов. Пара GLD/RUB — ликвидное имущество, пригодное для использования в качестве обеспечения в маржинальных сделках.

• Фьючерс на золото.Фьючерсы на расчетный период с ценой, выраженной в долларах за троунческую унцию, и расчетом в рублях по соответствующему металлу дают возможность торговать с использованием кредитного плеча.

На бирже доступен вечный фьючерс на золото, позволяющий преодолеть временные ограничения обычного фьючерса. В нём отсутствуют сроки исполнения, поскольку биржа ежедневным продлением контрактов поддерживает торги (GLDRUBF).

• ПИФ «БКС Драгоценные Металлы»Фонд БКС предоставляет возможность инвестировать в золотые слитки с хранением на территории России. В сравнении с покупкой слитков или ведением средств на металлических счетах, этот вариант инвестиций в золото является более простым и экономичным. Он открывает возможность вкладывать доступные суммы и получать налоговые льготы при владении паями более трех лет.

• Акции золотодобытчиков — Полюс, Южуралзолото. У аналитиков БКС открыта инвестидея по акциям Полюса.

• Обезличенный металлический счет (ОМС). Это банковский счетИнвестиции осуществляются средствами, которые конвертируются в драгоценный металл и учитываются в граммах золота. Информация о конкретном слитке отсутствует, но по требованию актив может быть получен физически.

Этот инструмент напоминает банковский вклад без страхования. Банки при открытии таких счетов берут на себя обязательства по хранению золота и обеспечению его сохранности, вследствие чего инвестор не нуждается в аренде отдельной ячейки.

• Физическое золото.Вложение в золотые слитки и монеты подходит далеко не каждому из-за необходимости обеспечить безопасность драгоценностей.

БКС Мир инвестиций

Компания БКС оказывает брокерские и депозитарные услуги. Она обладает лицензией ФСФР № 045-16372-000150 от 12.09.2017 года.
Брокерская деятельность компании регулируется Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и правилами, утверждёнными Банком России. Компания стремится к прозрачности своей деятельности и предоставляет клиентам полную информацию об оказании услуг, тарифах и рисках инвестирования.
Инвесторам предлагается широкий спектр финансовых инструментов: от акций до драгоценных металлов. Инвестировать в драгоценные металлы можно через открытый паевой инвестиционный фонд «БКС Драгоценные Металлы».
Компания БКС также оказывает услуги по управлению пенсионными фондами и формированию персональных инвестиционных портфелей. В своей работе компания руководствуется принципами добросовестности, этики и интересами своих клиентов.