Главное

Рынок России сначала поднялся, а затем к вечеру вернул свои показатели до уровня понедельника.

Стоимость нефти достигла $72 за баррель по цене марки Brent. Курс валютной пары CNY/RUB находится рядом с отметкой 13,60 рублей.

На рынке долговых ценных бумаг RGBI продолжается снижение, показатель падает на 0,3%.

Большинство синих фишек продаются на красной площадке.
Среди коллег выделяются ЛУКОЙЛ и Татнефть, в аутсайдерах — Газпром. В центре внимания бумаги Хэдхантера, Яндекса РУСАЛа и ЮГК.

• Лидеры: Хэдхантер (+3,4%), СПБ Биржа (+3,4%), ЮГК (+1,4%).

• Аутсайдеры: Самолет (-4,7%), Мечел-ао (-2,4%), АФК Система (-2,2%).

В деталях

К 12:20 МСК Индекс МосБиржи торгуется на отметке 2574 п.

Рынок акций России в понедельник продолжил падение. Причины — жесткая денежно-кредитная политика и снижение цен на нефть. После двух дней распродаж Индекс МосБиржи пытался восстановиться, но быстро вернулся к уровню вчерашнего дня. В случае дальнейшего снижения опорным диапазоном может стать 2500–2513 пунктов. Если индекс закрепится ниже этой отметки, вероятно, падение продолжится еще на 100 пунктов.

Металлургический сектор смотрится лучше рынка.

Акции РУСАЛаЦены на металлы растут на 1,4%. К положительной динамике привели цены на алюминий. Поддержку могли оказать ожидания по поводу возможного одобрения Китаем мер по стимулированию экономики на сумму 10 трлн юаней. Об этом может быть объявлено 8 ноября, пишет… ReutersХотя распродажи продолжались три дня, акции фирмы оставались в диапазоне 33–35,5 рублей.

Бумаги ЮГКЦены вырастают на 1,4%. Акции отыгрываются от минимумов с середины сентября. Котировки поддерживают цены золота, которое приближается к историческим максимумам. Ближайшая цель отскока — 0,66 рубля. Среди факторов риска: неопределенность исхода судебных разбирательств с властями и решения по дивидендам. Тем не менее долгосрочный потенциал роста высок после коррекции. Цель на год — 1,1 рубля.

Потребительский сектор несет потери на уровне с рынком.

Акции Хэдхантера поднялись на 3,4%, отыгрывая рекомендацииСовет директоров принял решение о выплате спецдивиденов акционерам. Выплата составит до 907 рублей на одну бумагу, а текущая дивидендная доходность — около 21%. Объявленные выплаты значительно превышают ранее озвученный диапазон в 640–700 рублей. Важно помнить, что это особый дивиденд. В отношении года 2025 прогнозируется более умеренная дивдоходность в 8–11%, при этом предполагается выплата 75–100% скорректированной чистой прибыли.

Удерживаем оптимистичный настрой на ближайший год, принимая во внимание привлекательную оценку (P/E в 2024 году равна 9x), потенциал развития компании, высокий дивидендный доход и проводимый обратный выкуп акций.

Бумаги Яндекса снижаются на 1,8%. Компания с утра отчиталасьЗа третий квартал по МСФО — хорошие результаты. Выручка близка к нашим и консенсус-ожиданиям, а скорректированная EBITDA превышает прогнозы на 10–24%. Яндекс подтвердил прогноз показателей на 2024 год: предполагается ускорение роста выручки в четвертом квартале, но снижение EBITDA, что, по нашему мнению, выглядит консервативно. У нас «Позитивный» взгляд на акции Яндекса: они торгуются по 13х P/E на 2025 год, что привлекательно с учетом перспектив роста прибыли.

Нефтегазовый и финансовый сектора торгуются хуже рынка.

Акции ТатнефтиДобавляют около 0,3%. Бумаги вчера установили годовые минимумы, снизившись до уровней начала августа 2023 года. Ближайший ориентир отскока — минимум сентября на 555 руб. Далее в фокусе отметка 574 руб. В ноябре компания представит отчет за III квартал по РСБУ. Консенсус-прогноз Интерфакса прогнозирует чистую прибыль на уровне 59 млрд руб. и промежуточные дивиденды в размере 25,1 руб. на каждый вид бумаги (текущая дивдоходность — 4,5%).

Бумаги ЛУКОЙЛаКурс находится в небольшом плюсе. Акции стремятся вернуться к боковику в диапазоне 6770–7050 рублей. В качестве факторов поддержки выступают дивиденды за 9 месяцев 2024 года (514 рублей на акцию) и отрицательный чистый долг, что существенно в условиях высоких ставок.

На валютном рынкеКурс валютной пары CNY/RUB снизился на 0,1% и составляет 13,60 руб. Срочный контракт SiU4 на 1000 долларов США теряет 0,1% и торгуется по цене 97 647 рублей.

Внешний фонРынок сложился нейтральным. Азиатские рынки завершили торговлю без существенных изменений: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng выросли на 0,6% и 0,5%, китайский Shanghai Composite снизился на 1,1%. Европейский индекс Stoxx Europe 50 прибавил 0,3%. Американские фьючерсы торгуются около уровней предыдущей сессии.

На нефтяном рынкеСтоимость барреля марки Brent увеличилась на 0,9%, достигнув $72. здесь.

Узнайте больше:

• Как заработать на падении рубля?
• Почему рост процентных ставок может оказаться малоэффективным для российской экономики? • Золото движется к важнейшей точке опоры. Актуальна ли в этом металле инвестиционная концепция? • Анализируем коэффициенты прибыльности. Обратили внимание на показатель P/B и остановились на Совкомфлоте.

БКС Мир инвестиций