22% без потери ликвидности
Процентная ставка по ключевым кредитам составляет 21%, а банки предлагают депозиты свыше 20%. Возможно ли найти более выгодные предложения? Разберемся вместе.
Дьявол в деталях
Финансовые учреждения с некоторой задержкой увеличивали процентные ставки перед октябрьским собранием Центрального банка. После повышения базовой ставки до 21% не все готовы предложить соответствующую доходность, хотя есть и предложения со ставками в 22%. Важно обращать внимание на детали даже при ставках в 20%.
Максимальную прибыль вклад предоставит при капитализации процентов, выплату же процента назначат только по окончании срока. Преждевременное выведение денег грозит потерей заработанных средств.
Банки предлагают такие условия по двум причинам: сложный процент повышает общую доходность при регулярном пере инвестировании, а банки прогнозируют рост ключевой ставки и/или ослабление рубля.
Выгодно ли это инвестору? Не совсем.
Вы можете отметить фразу «Получать проценты каждый месяц», однако процентная ставка по депозиту снизится до 18–19%, а возможно, и ниже.
Альтернатива
Легко получить желаемые 22% годовых без потери ликвидности и риска пропустить повышение ключевой ставки, которое может произойти уже в декабре. Такой вариант предлагает фонд денежного рынка. По надежности и консервативности он не уступает банковским вкладам.
Как и накопительный счет, в случае высокой доходности инвестор может в любой момент продать паи фонда без потери начисленных процентов. Денежный фонд приносит прибыль посредством сделок РЕПО, являющихся одним из самых консервативных способов заработка.
РЕПО
РЕПО (от англ. repurchase agreement — «соглашение о последующем выкупе») — это кредит, где ценные бумаги выступают залогом.
Необходимость в финансировании побуждает сторону продать свои ценные бумаги с обязательством выкупить их через определенное время по большей цене. Сторона, предоставляющая финансирование, приобретает бумаги на короткий срок с обязательством затем продать их обратно. Подобно ломбарду: получаете деньги на короткий срок, а залог оставляете в виде драгоценностей.
Банки являются главными участниками рынка РЕПО. Мосбиржа через Национальный клиринговый центр гарантирует исполнение сделки. Сделки РЕПО краткосрочные — от одного дня до трех месяцев.
Банк России ежедневно публикуетRUONIA ON — это ставка по однодневным межбанковским кредитам (депозитам) в рублях.
Значения RUONIA ON обычно близки к ключевой ставке и показывают доходность денежного фонда. Но из-за ежедневного реинвестирования прибыли фактическая доходность выше показателя RUONIA ON.
К числу таких фондов относится ПИФ «БКС Денежный рынок».
Вклады vs Денежные фонды
В течение года рынок депозитов принес прибыль примерно равную 16,7%.
При открытии вклада сроком на год с максимальной на тот момент ставкой (с начислением процентов по окончании срока) в октябре прошлого года, доходность составила бы 11%.
Выбрав краткосрочные вклады на год, ежегодно открывая новый после окончания старого, можно получить доходность около 14-15%. Такой результат возможен лишь при условии выбора максимально выгодных предложений каждый раз.
Сегодня величина RUONIA равна 20,49%. При актуальных показателях доходность по сложной схеме начисления процентов денежного фонда за год составит 22,6%, если процентная ставка будет постоянной в течение всего периода.
Центральный банк России может в декабре снова повысить ключевую ставку до 22-23%, что увеличит доход от роста стоимости пая фонда денежного рынка. Возможен выход из актива без потери заработанного дохода.
БКС Мир инвестиций
ООО «Компания БКС» предоставляет брокерские и депозитарные услуги. Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности выдана ФСФР без ограничения срока действия. Лицензия № 154-12397-000100 на осуществление депозитарной деятельности, выданная ФСФР России 23.07.2009, также действует бессрочно. Информация о компании и услугах, декларация о рисках и другая публикуемая информация, включая ссылку для обращения (жалобы), доступны на сайте bcs.ru/regulatory.
Брокерские услуги не включают открытие банковских счетов и прием депозитов. Средства, переданные по договору на брокерское обслуживание, не защищены Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках РФ». Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
АО УК «БКС» осуществляет управление ПИФами, лицензия ФСФР № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 позволяет выполнять деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами без ограничения срока действия. Подробности о работе АО УК «БКС» в сфере управления ПИФами доступны на сайте: www.bcs.ru/amВ ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, Новосибирск, улица Советская, 37. Телефон: +7 383 210-50-20.
Специалисты ООО «Компания БКС» подготовили данный материал по информации из открытых источников (bcs.ru/regulatory). ООО «Компания БКС» не гарантирует достоверность и точность предоставленной информации. Предложения в тексте не могут трактоваться как гарантия надежности инвестиций, стабильности доходов или выгод от методов управления или выбора финансовых инструментов. Стоимость паев может меняться, результаты прошлого не гарантируют будущих доходов; АО УК «БКС» и государство не гарантируют доходность инвестиций в фонды. Перед покупкой пая внимательно изучите правила доверительного управления паевым фондом.
Инвестор обязан оплатить вознаграждение брокеру и налоги. Подробности: приложение № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС»: bcs.ru/regulatory/additional-archive. Рост стоимости пая указан без учета этих расходов.
Полное наименование паевого инвестиционного фонда: Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Денежный рынок», регистрационный номер правил фонда — № 6330, дата регистрации — 11 июля 2024 года.
