Рынок драгоценных металлов привлекает внимание инвесторов по всему миру из-за роста цен на золото. Несмотря на то что показатели пока не достигли исторических максимумов, серебро и платина также демонстрируют активный рост. Рассмотрим динамику котировок и способы инвестирования в драгоценные металлы.

Золото

Фьючерс на металл на CME сегодня превысил отметку в $2750 за унцию и демонстрирует тенденцию к дальнейшему росту. предыдущем материалеАнализировали ожидания рынка, сейчас рассмотрим другие драгоценные металлы.

Серебро

Немного вводных:

• Серебро торгуется на 12-летних максимумах

• +45% с начала года

• +48% по сравнению с прошлым годом

Изменение цен само по себе заметно, но не показывает всей картины. Давайте взглянем на рынок фьючерсов.

Согласно отчету «Commitment of Traders», опубликованному ранее, 81 % крупнейших инвесторов занимают долговые позиции. Позиции розничных инвесторов составляют приблизительно тот же уровень (76 %).

Число протяженных договоров, хранящихся специалистами, незначительно уменьшилось по сравнению с показателями сентября, однако всё ещё находится на высоком уровне. Требуется отследить изменение данных в следующих месяцах.

Позиции лонга и шорта достигли трёхлетнего максимума.

Институт серебра зафиксировал на рынке дефицит металла, который составил 663 млн унций за последние три года, что почти на 80% превышает годовой объем мировой добычи серебра. В 2024 году прогнозируется дефицит в объеме 215 млн унций. Это оказывает давление на цены. Разрыв между спросом и предложением по итогам года может составить около 17%, а в 2025 году вероятен сохранение дефицита из-за роста промышленного интереса к металлу при отсутствии явных источников увеличения предложения.

Кроме ограниченного предложения и высокого спроса, действия ФРС США, перешедшей к циклу снижения процентных ставок, являются ещё одной фундаментальной причиной. В течение года рынок ожидает как минимум одно сокращение ставки, что может поддержать ралли в золоте и повлиять на цены других драгоценных металлов.

Техническая сторона вопроса

Отношение серебра к золоту предвещает повышение цен на драгоценные металлы. Серебро опережает золото — это позитивный сигнал, так как спекулянты проявляют готовность рисковать в надежде на большую прибыль, держа серебро, а не золото.

Цены поднялись до знаковой отметки в 34 доллара за унцию, с которой может наступить корректировка к нижнему краю восходящего канала, поэтому входом на рынок следует заниматься осторожно.

Платина

Несмотря на недавний рост, у платины другая основательная и техническая картина. Металл восемь лет находится в боковике, и признаков выхода из него пока нет.

Отчёт Committment of Traders демонстрирует концентрацию капитала крупных инвесторов на коротких позициях.

Во-вторых, платина не коррелирует с золотом.

Во-третих, восемьдесят процентов спроса на платину приходится на автомобилестроение. Мировой спрос на автомобили за девять месяцев 2024 года оставался на уровне 2023 года.

Несмотря на видимость печального положения дел, дефицит платины на рынке поддерживает котировки этого металла, хотя его увеличения в ближайшем будущем не ожидается.

Металлы подходят для торговли на этом рынке, по крайней мере, в долгосрочной перспективе, фьючерс движется плавно от предела к пределу.

Как отыграть рост цен на драгоценные металлы

• Биржевое золото и серебро.Инструменты для покупки и продажи золота и серебра за рубли с расчетом «завтра» на спотовом рынке драгметаллов Московской биржи. Пара GLD/RUB и SLV/RUB являются ликвидным имуществом, поэтому их можно использовать в качестве обеспечения при маржинальных сделках.

• Фьючерсы на золото, серебро, платину.Фьючерсы с ценой, выраженной в троюднице долларов США, и расчётами в рублях на драгоценные металлы дают возможность торговли с использованием кредитного плеча.

GOLD-12.24 — GDZ4

SILV-12.24 — SVZ4

PLT-12.24 — PTZ4

На бирже доступен вечный фьючерс на золото, позволяющий избежать временных ограничений традиционных фьючерсных контрактов. Досрочного исполнения контракта нет, а биржа продлевает их ежедневно (GLDRUBF).

• ПИФ «БКС Драгоценные Металлы».Фонд БКС предоставляет возможность инвестирования в золотые слитки с физическим хранением на территории России. В сравнении с приобретением слитков или хранением средств на металлических счетах, этот вариант предполагает простоту и меньшие затраты при размещении капитала в золото. Он открывает возможность для инвестирования с доступных сумм и предоставляет налоговые льготы при владении паями более трех лет.

БКС Мир инвестиций

Общество с ограниченной ответственностью «Компания БКС» предоставляет брокерские и депозитарные услуги. Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности выдана Федеральной службой по финансовым рынкам без ограничения срока действия. Лицензия № 154-12397-000100 на осуществление депозитарной деятельности, выданная Федеральной службой по финансовым рынкам России 23.07.2009, также действует бессрочно. Информация о компании и услугах, декларация о рисках и другая информация, подлежащая раскрытию, включая ссылку на страницу для обращения (жалобы): bcs.ru/regulatory

Услуги брокера не связаны с открытием банковских счетов и приемом вкладов. Деньги, переданные по договору о брокерском обслуживании, не защищены страхованием согласно Федеральному закону от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках РФ».

Информация не является индивидуальной рекомендацией по инвестициям, и перечисленные финансовые инструменты или сделки могут не подходить вашему состоянию, целям инвестирования, допустимому риску и ожидаемой доходности. ООО «Компания БКС» не отвечает за возможные убытки при совершении сделок или инвестировании в упомянутые инструменты.

Компания АО УК «БКС» осуществляет управление ПИФами, имея лицензию ФСФР № 21-000-1-00071 от 25.06.2002. Лицензия действует без ограничения срока. Подробнее о деятельности по управлению ПИФами можно узнать на сайте компании. www.bcs.ru/amВ ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, Новосибирск, улица Советская, 37. Телефон: +7 383 210-50-20.

Специалисты компании ООО «Компания БКС» подготовили настоящий материал. bcs.ru/regulatoryООО «Компания БКС» основывается на информации из публичных источников и не гарантирует достоверность и точность предоставляемой информации. Ни одно предположение, содержащееся в данном материале, не может рассматриваться как гарантия надежности инвестиций, стабильности доходов или возможных выгод, связанных с методами управления или выбором конкретных финансовых инструментов.

Цена паев может меняться, прошлые результаты инвестирования не гарантируют будущих доходов. АО УК «БКС» и государство не отвечают за доходность вкладываемых средств. Перед покупкой пая прочитайте правила управления паевым фондом.

Инвестор покрывает затраты на оплату вознаграждения брокера и налогов. bcs.ru/regulatory/additional-archiveРост цены пайки не включает эти расходы.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Драгоценные металлы», зарегистрированный 27.12.2012, регистрационный номер правил фонда: 2515, регулируется Федеральной службой по финансовым рынкам России.