Главное

Российский рынок падает уже вторую неделю. Индекс МосБиржи приблизился к нижнему пределу диапазона 2730–2890 пунктов, однако информация от компании «Полюс» несколько оживила покупателей.

Цены на нефть, поднявшиеся вчера, стабилизировались на уровне 75,4 доллара за баррель марки Брент. Курс китайского юаня к российскому рублю остаётся около 13,50 рублей.

• На долговом рынке RGBI просел на 0,1%.

Основная масса синих фишек размещена в рыночной зоне красного цвета. Положительную динамику демонстрируют акции «Полюс» и «Газпром», а «АЛРОСА» оказалась среди худших. Акции «Хэдхантера», сталеваров и «Татнефти» также привлекают внимание инвесторов.

• Лидеры: РУСАЛ (+1,9%), Хэдхантер (+1,3%), Полюс (+1,1%),

• Аутсайдеры: М.Видео (-2,9%), QIWI (-1,9%), Совкомбанк (-1,9%).

В деталях

К двенадцати тридцати по московскому времени показатель индекса Московской биржи уменьшился на 0,4% и составил 2743 пункта.

Рынок России после небольшого роста в понедельник 12 апреля снизился, не смотря на увеличение цен на нефть. Сегодня цены на нефть колеблются, давление продавцов остается. Индекс МосБиржи при начале торгов приближался к нижней границе диапазона 2730–2890 пунктов, но смог отскочить от минимумов дня.

Металлургический сектор смотрится лучше рынка.

Акции ПолюсаУвеличивают свыше одного процента. Совет директоров компании. рекомендовалКомпания запланировала выплатить дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 1301,75 рубля на акцию. Окончательное решение будет принято на собрании акционеров, которое состоится 2 декабря 2024 года. Полюс последний раз выплачивал дивиденды по итогам I полугодия 2021 года, поэтому компания может выплатить их впервые за три года.

Вчера котировки достигли уровня сопротивления 14 832 руб., но взять его не удалось. Сегодня вновь предпринимаются попытки преодолеть эту границу. У нас открыта… торговая идеяСогласно данным Полюса, ориентировочная стоимость акций через год составит 17 тысяч рублей. Оглашение характеристик «Сухого Лога» может стать еще одним фактором роста в среднесрочной перспективе.

Бумаги сталеваров — Северстали, ММК и НЛМКАкции Северстали не смогли преодолеть давление рынка. Несмотря на отчет за III квартал, превышающий ожидания, и объявленные дивиденды, ситуация в отрасли остается непростой. Рост капитальных затрат и высокая ключевая ставка будут оказывать негативное влияние на денежный поток и дивидендный потенциал компании. Предпочитаем акции ММК, но ожидаем, что котировки Северстали и всего сектора останутся под давлением как минимум до конца года. Улучшение конъюнктуры на рынке стали прогнозируется со II квартала 2025 г., когда ожидается сезонный рост спроса и цен.

Нефтегазовый и потребительский сектора несут потери на уровне с рынком.

Бумаги ГазпромаАкции, подскочившие во вторник до 140 рублей, к концу дня потеряли большую часть роста. Сегодня восходящий тренд продолжился умеренными темпами. Совет Федерации одобрил отказ от надбавки по НДПИ на газ для Газпрома с 2025 года, но этот позитив уже учтен в котировках. Сейчас инвесторы интересуются вопросом выплаты дивидендов по итогам года. Вчера в Минфине заявили, что в 2025 году ждут возобновления выплат многими компаниями с госучастием, что вызвало сильную позитивную, но краткосрочную спекулятивную реакцию. В итоге котировки так и не смогли преодолеть сопротивление около 140 рублей. Ближайшей поддержкой сейчас выступают минимумы октября на 130,5 рубля. В этом диапазоне бумаги курсируют уже месяц.

Бумаги ТатнефтиАкции сегодня просели, но второй день смотрятся сильнее большинства коллег по сектору. Сформировать отскок от минимумов октября на 590 руб. у акций пока не получается. Но при улучшении общих рыночных настроений акции могут быстро начать восстанавливаться. Первый ориентир для подъема — 600 руб., а далее надо возвращать 200-часовую EMA (609 руб.) в качестве поддержки. В среднесрочной перспективе поддержку бумагам будут оказывать возможности увеличения дивидендных выплат. Предполагается, что по итогам 2024–2025 гг. Татнефть направит на дивиденды 70% чистой прибыли, а по итогам 2026 г. — 75%. Однако не исключаем и дивидендного сюрприза — выплату 90% прибыли.

Акции Хэдхантера Акции резко развернулись в положительную зону. Возможно, выплаты дивидендов от Полюса напомнили трейдерам о возможности получения дивидендов от Хэдхантера. Ожидается, что доходность по акциям Хэдхантера составит 16–18% на ближайшие один-два квартала. В качестве факторов поддержки выступают программа buyback и перспективы роста бизнеса.

На валютном рынкеВалютная пара CNY/RUB снизилась на 0,3% и стоит 13,50 рублей. Срочный контракт SiU4 на 1000 долларов США потерял 0,5% и торгуется по цене 95 321 рубль.

Внешний фонОбщая динамика оказалась слабо отрицательной. Азиатские рынки завершили торговлю без изменений: японский Nikkei снизился на 0,9%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite выросли на 1,3% и 0,5% соответственно. Европейский индекс Stoxx Europe 50 потерял 0,2%. Американские фьючерсы находятся ниже уровней предыдущей сессии.

На нефтяном рынкеСтоимость барреля сорта Брент снизилась на 0,8% и составила 75,4 доллара.

Узнайте больше:

• Рынок фьючерсов ждет роста цен на газ на 35%
• Выборы президента США: как реагировать инвесторам
• Пять концепций для инвестиций на российском фондовом рынке. Повод появится в ближайшее время. • БКС раскрывает предпочтения своих клиентов: что приобретают, а что продают.

БКС Мир инвестиций