Изображение: img.freepik.com

Главное

Рубль ослаб к основным валютам приблизительно на полпроцента. Жесткая позиция ЦБ по курсу рубля, а стремление регулятора сокращать ликвидность останавливают техническую коррекцию юаня. Что окажется решающим?

На сырьевом рынке наблюдается резкий скачок цены нефти Brent до $76. Технический анализ указывает на ситуацию, благоприятную для покупателей, а риски падения цены в течение месяца снизились. Газ NG не смог вернуться к восходящей форме, уровень $2,35 оказался недостижимым, и фьючерс вновь находится ниже $2,3. Золото демонстрирует стабильность — новый пик унции достиг $2750, но до технического сопротивления уже близко.

В деталях

Курс рубля продолжил снижаться после недавнего роста. Юань увеличился на 0,3%, а пара CNY/RUB превысила 13,54. Внебиржевые доллар и евро впервые с 16 октября демонстрируют рост. по данным ЦБ на 23 октябряАмериканец укрепился на 0,5 процента до 96,6, а европец поднялся на 0,4 процента почти до 104,9.

Российские частные трейдеры получили возможность осуществлять внебиржевые операции. в специальной инструкции для клиентов БКС.

При увеличении расходов в рублях и бюджетном дефиците ослабление национальной валюты может быть выгодно властям и экспортерам-корпорациям для балансировки счетов. Однако девальвация также может вызвать усиление инфляционных ожиданий из-за подорожания импорта, что противоречит целям ЦБ по контролю инфляции.

Центральный банк уменьшил предел юаней ещё раз. по своп-контрактамЭто снизило ликвидность и остановило начавшееся восстановление рубля. Пара CNY/RUB с пика октября теряла 3% и пробивала уровень 13,33, но после действий ЦБ вновь вернулась близко к годовым максимумам. Курсы валют так и не избавились от перекупленности осени.

Жесткая дискреционная политика Центрального банка, функционирование бюджетного механизма и налоговый период способствуют укреплению рубля. Высокие ставки фондирования ограничивают спрос на валюту для импорта и увеличивают привлекательность высокодоходных безрисковых инструментов в рублях. Бюджетный механизм В октябре и до конца первой недели ноября происходит продажа валют с увеличенным лимитом, который на 25 раз выше сентябрьского объема предложения. Максимальное количество продаж наблюдается… налогового периода 28 октября наблюдается увеличение предложения валюты на рынке за счёт конвертации экспортёрами.

Ввиду комплекса технических и фундаментальных факторов идея возобновления коррекции инвалют и локального укрепления рубля всё ещё актуальна. Активные трейдеры в юане могли открыть спекулятивный шорт через фьючерс CRZ4: в данный момент давали забрать +3%, но если он всё ещё удерживается до целевых 13, то… стоп в безубытке Уменьшает вероятность убытков. Стоит отметить, что утро на валютном рынке Forex открылось с показателем юаня в 13,46, поэтому на Московской бирже рубль может частично компенсировать вчерашние потери.