Главное

Вторая половина торговой сессии на Московской Бирже завершилась снижением индекса. Рост цен на акции Газпрома не позволил сформировать положительную тенденцию для всей биржи.

Цена на нефть марки Brent достигла $74,7 за баррель. Курс валютной пары CNY/RUB вырос до 13,55 рублей.

• На долговом рынке RGBI просел на 0,17%.

Торговля голубыми фишками протекает без заметной динамики. Газпром и Татнефть демонстрируют рост, в то время как НЛМК занимает позицию аутсайдера. Внимание инвесторов также привлечены бумаги Норникеля, Северстали, Мосбиржи, Софтлайна, Селигдара, ВУШ Холдинга и КубышевАзота.

• Лидеры: «Яковлев» (+1,8%), РУСАЛ (+1,3%), Газпром (+1%).

• Аутсайдеры: СПБ Биржа (-4,2%), QIWI (-3,7%), ДВМП (-3,1%).

В деталях

В 16:50 по московскому времени индекс МосБиржи потерял 0,2% и установился на уровне 2761 пункта.

Рынок немного восстановился в понедельник, но всё же остаётся в боковике между отметками 2730 и 2890 пунктов. Индекс МосБиржи после колебаний смог продолжить рост. Главным событием недели станет заседание ЦБ РФ в пятницу. Аналитики, по данным опроса Банка России, ожидают повышения ставки на 100 базисных пунктов, до 20%.

Нефтегазовый сектор сегодня смотрится лучше рынка.

Бумаги ГазпромаТемпы роста сократились до 1%. Возможным толчком к увеличению могло послужить… заявленияАлексей Моисеев, заместитель министра финансов РФ, сообщил, что много российских государственных компаний возобновят выплату дивидендов в 2025 году. В 2024 году ожидается небольшая дивдоходность около 5%. Если дополнительный налог на добычу полезных ископаемых для Газпрома в размере около 600 млрд руб. в 2025 году будет отменен, дивиденды с выплатой в 2026 году могут значительно увеличиться.

Ближайшей целью роста является возвращение 200-дневной скользящей средней в качестве поддержки. В настоящий момент она находится на уровне 140,2 рубля. Пробой этой отметки может дать котировкам дополнительный импульс и привести к максимумам сентября — 144,2 рубля.

Удерживаем «Нейтральный» прогноз для бумаги с ценой 180 рублей за акцию.

Бумаги ТатнефтиАкции компании получили умеренный рост. Инвесторы пытаются восстановить курс от минимумов октября, которые наблюдались после дня отсечки дивидендов. Обыкновенные акции приближаются к первому ориентиру — 600 рублей. Пробой этого уровня активизирует цель возврата 200-часовой скользящей средней в качестве поддержки на уровне 611 рубля. В среднесрочной перспективе бумагам будет помогать возможность увеличения дивидендных выплат. Предполагаем, что по итогам 2024–2025 гг. Татнефть направит на дивиденды 70% чистой прибыли, а по итогам 2026 г. — 75%. Однако не исключаем и дивидендного сюрприза — выплату 90% прибыли.

Металлургический и потребительский сектора Остаются на немного меньшем уровне, чем вчера.

Акции ПолюсаАкции снижаются после роста почти на 7% накануне. Рост спровоцировали рекордные цены на золото и ожидания дивидендов, первые за три года. В среду, 23 октября, состоится заседание совета директоров по этому вопросу. По нашим оценкам, выплаты могут составить 1200–1300 рублей на акцию, текущая дивидендная доходность — около 9%.

Сегодня бумаги стремились преодолеть сопротивление на отметке 14 832 рубля — пиковой стоимости за два с половиной года, но не увенчались успехом. Теперь ключевым вопросом является реализация ожидаемых рекордных дивидендов. потенциальный катализатор— выход информации о характеристиках «Сухого Лога». Предприятие давало обязательство опубликовать ее в текущем году. У нас доступен торговая идея по бумагам Полюса, целевая цена на год — 17 000 руб.

Бумаги СелигдараПосле роста в начале торговой сессии, котировки к середине дня снизились. Компания опубликовалаВыручка от продажи добытого золота за девять месяцев 2024 года выросла на 43%, достигнув 38,3 млрд рублей. Увеличение обусловлено ростом объемов продаж и среднерыночной ценой реализации золота на 25% из-за благоприятного состояния рынка драгоценных металлов.

Акции Северстали, несмотря на финрезультаты и анонсированные дивидендыПревосходя ожидания, Monday завершился в минусе. В настоящий момент предпринимаются попытки роста. На рынке стали сложилась непростая ситуация: пик инвестпрограммы в ближайшие два года и высокая ключевая ставка будут оказывать давление на денежный поток и дивидендный потенциал. Прогнозируется доходность менее 10% ежегодно на 2025–2026 гг.

Бумаги НорникеляНе смогли продлить рост, после уверенного его показа вчера перешли к стабилизации. Поддержку бумагам могли оказать надежды на дивидендный сюрприз. Аналитики БКС не ожидают промежуточных выплат. В связи с накопившимися проблемами в отчётности за I полугодие 2024 г. компания показала отрицательный свободный денежный поток, что минимизирует эту вероятность. Перспективы будущих выплат зависят от цен на продукцию и управления оборотным капиталом, но не ожидаем высокой доходности по акциям — в пределах 5–7% годовых.

Акции СофтлайнаКомпания показывает рост на 0,9 %. Совет директоров собирается сегодня. утвердилПрограмма обратного выкупа бумаг до 5% от капитала рассчитана на 12 месяцев. Софтлайн вчера объявил о завершении второго этапа обмена с начислением бонусных акций в размере 2,6%. Выкуп может быть направлен для смягчения влияния предполагаемых продаж акций на рынке.

Бумаги ВУШ ХолдингаВ результате понесли убытки.Совет директоров сегодня рекомендовалКомпания выплатит дивиденды по 2,11 рубля за акцию, что соответствует примерно 1,3% годовой дивидендной доходности.

Индексы отраслей финансов, химии и нефтехимии. смотрятся хуже рынка.

Акции МосбиржиВыглядят привлекательнее конкурентов. Ближайшей целью является возвращение показателя скользящей средней 200 дней (208,9 руб.) как поддержки.
Взгляд на бумагу «Позитивный» с целевой ценой 320 руб. Жесткая монетарная политика способствует росту доходов торговой площадки. Также бизнес устойчив благодаря диверсификации в различных сегментах рынка.

Обычка КуйбашевАзотаПри небольшой отрицательной температуре предпочтения во второй части сеанса перешли в положительную зону. рекомендовалПредстоит выплата дивидендов за девять месяцев 2024 года: семь рублей на каждую акцию. Текущая дивидендная доходность приблизительно равна 1,5%.

На валютном рынкеКурс пары CNY/RUB увеличился на 0,3% и составляет 13,55 рублей. Срочный контракт SiU4 на сумму 1000 долларов США вырос на 0,7% и торгуется по цене 95 800.

Внешний фонНаблюдается нейтральный тренд. Европейский Stoxx Europe 50 консолидируется. Американские индексы торгуются ниже уровней вчерашней сессии. Цена барреля марки Brent выросла на 0,5%, до $74,7.

Узнайте больше:

• Пять идей для инвестиций в российские акции. Факторы роста появятся в ближайшее время. • Расписание мероприятий для организаций сферы связи и розничной торговли в четвертом квартале года. • Что берут и приобретают у БКС клиенты. Перемены на вершине и внизу рейтинга. • Получение прибыли: сроки предстоящих выплат.

БКС Мир инвестиций