Рынок переживает период неопределенности.
Рынок США
• За прошедшую неделю индексы S&P 500 и NASDAQ продемонстрировали рост, составивший 0,85% и 0,80% соответственно. Наибольший прирост показал индекс Russell 2000, увеличившись на 1,87%.
В пятницу отчеты опубликовали Regions Financial и Fifth Third Bank — разбираемся, что происходит в сфере региональных банков.
Regions Financial демонстрирует устойчивую деятельность, однако сталкивается с определенными трудностями. Чистая прибыль за третий квартал достигла 446 млн долларов. Несмотря на то, что компания сообщает о стабильном чистом процентном доходе и увеличении выручки на 3%, становится ясно, что ей приходится преодолевать непростые задачи, связанные с кредитной деятельностью.
Снижение прибыли на акцию на $0,08 произошло вследствие стратегического перераспределения активов и обратного выкупа привилегированных акций. Данный факт указывает на то, что банк продолжает работу по оптимизации своей структуры активов с учетом сложившейся рыночной ситуации.
Объем депозитов в банке остался практически без изменений, показав рост всего в 0,7%. Инвесторы особенно следят за этим показателем, учитывая рост процентных ставок.
Fifth Third находится в несколько иной ситуации. Чистая прибыль компании достигла $2,1 млрд, а скорректированная прибыль на акцию составила $0,95 благодаря существенной налоговой льготе в размере $124 млн. Это позитивный, но временный эффект, который вряд ли окажет поддержку в последующих кварталах.
Финансовый доход сократился до 1,5 миллиарда долларов, что свидетельствует о снижении прибыльности. Чистая процентная маржа, составившая 3,25% без учета OID, указывает на увеличение расходов на финансирование.
Компания Fifth Third понесла значительные потери в сфере автокредитования: убытки увеличились, а прибыль данного подразделения до налогообложения снизилась на 202 миллиона долларов.
Несмотря на значительный объем свободных средств, компания, подобно Regions, балансирует на грани, стремясь удержать клиентскую базу и предотвратить возможное сокращение прибыли в будущем.
В течение текущей недели американские корпорации продолжат обнародование финансовых результатов. К числу наиболее значимых относятся: General Motors, Lockheed Martin, 3M, Boeing, AT&T, Tesla, American Airlines Group, Sanofi и Coca-Cola.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.24) и NASDAQ (NASD-12.24) на Московской бирже снижаются.
В начале основной торговой сессии наблюдается снижение ключевых американских индексов.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-12.24) в минусе. Индекс Stoxx 50 теряет 0,64%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.24) рынок демонстрирует снижение. Индекс Hang Seng по итогам дня опустился на 1,57%.
Народный банк Китая (НБК) уменьшил базовую процентную ставку (LPR) по кредитам, предоставляемым на срок год до 3,1%, а по кредитам с периодом более чем 5 лет — до 3,6%.
Впервые регулятор осуществил сделки на фондовом рынке в рамках новой своп-программы, обменяв активы с брокерскими компаниями и страховыми организациями на сумму 50 млрд юаней (7 млрд долларов США). Данная инициатива направлена на поддержку восстановления фондового рынка.
• Nikkei 225 (NIKK-12.24) по итогам торговой сессии сократился на 0,07%.
Товарные рынки
• Цена на золото (GOLD-12.24) цена на золото продолжает устанавливать новые рекорды. По информации, предоставленной биржей COMEX, стоимость золота с поставкой в декабре достигла отметки в $2753 за унцию, показав рост на 0,86%.
• Нефть (BR-12.24) стоимость барреля нефти марки Brent, согласно декабрьскому контракту, составляет $74,1, что на 1,5% выше%.
• Фьючерс на природный газ (NG-12.24) на Московской бирже растет на 0,59%.
Серебро на 12-летних максимумах
В этом году главной темой обсуждений стали цены на золото. Инвесторы воспользовались ростом стоимости драгоценного металла, используя фьючерсы, акции компаний, занимающихся добычей золота, ETF и другие финансовые инструменты. Однако многие ожидали, что к ралли присоединится и серебро, что стало бы подтверждением его устойчивости. Вероятно, такой сигнал уже получен.
На представленном графике наглядно демонстрируется стремительный рост цен на серебро, достигший максимального уровня за последние двенадцать лет.
Наблюдается увеличение спроса и на платину, и на палладий. Поскольку серебро, которое часто называют «младшим братом» золота, продемонстрировало значительный рост, участники рынка и инвесторы ожидают дальнейшего роста цен в этом сегменте.
