В США торговая неделя завершилась относительно спокойно, но с неожиданными поворотами. S&P 500 за пять дней вырос на 0,9%, Dow Jones — на 1%, NASDAQ 100 — на 0,3%. Два первых индекса установили новые исторические максимумы.

В центре внимания макроэкономические показатели, встреча Европейского центрального банка и сезон публикования финансовых отчетов.

Что движет рынком

Экономические данные США за сентябрь показали разнонаправленную динамику. Прогноз роста ВВП четвертого квартала по оценке ФРБ Атланты сохранился на уровне 3,4%.

Продажи в розницу без учета автомобилей увеличились на 0,5% (прогноз: 0,1%). Промышленное производство уменьшилось на 0,3% (прогноз: -0,1%). Число разрешений на строительство сократилось на 2,9% (прогноз: -0,7%).

В третьем квартале ВВП Китая увеличился на 0,9% по сравнению с предыдущим кварталом при прогнозе в 1%. Производство промтоваров в сентябре выросло на 5,4% относительно сентября прошлого года, розничные продажи — на 3,2%, что превысило консенсус. По внешней торговле данные оказались хуже ожиданий: экспорт увеличился на 2,4%, импорт — на 0,3% год к году.

Европейский центральный банк на прошлой неделе снизил все три базовых процентные ставки на 0,25 процента пунктов, как и предсказывали эксперты. Возможно еще одно подобное снижение в этом году. Будущие решения зависят от поступающей информации. Глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что инфляция в еврозоне достигнет целевых 2% к концу 2025 года. Такой оптимистичный прогноз дает возможность для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.

Читайте подробности: Результаты совещания Европейского центрального банка подробнее. Предсказание Лагард — обнадеживающее.

Отчетный сезон не оправдал ожиданий. По оценкам организации FactSet, скорректированная прибыль на акцию индекса S&P 500 могла вырасти на 3,4% год к году, неделей ранее прогноз составлял 4,1%.

В релизах за третий квартал уходящей недели выделяется рост United Airlines на 12% за торговую сессию, Morgan Sachs на 7%. Акции Netflix в пятницу увеличились на 11%, число платных подписчиков стримингового сервиса выросло на 5,1 млн и составило 282,7 млн.

На что обратить внимание

Обратите внимание на продажи домов на первичном и вторичном рынках США, а также блок данных по потребительскому доверию Университета Мичигана из макростатистики. Tesla, AT&T, Coca-Cola и IBM опубликуют квартальные отчетности.

В начале ноября состоятся выборы президента США, уже начались досрочные голосования. Возможны колебания на финансовых рынках из-за заявлений кандидатов. За пост президента борются кандидат от Республиканской партии – экс-президент Дональд Трамп и кандидат от Демократической партии – вице-президент Камала Харрис. Опросы показывают, что шансы на победу каждого примерно равны.

Что дальше

18 октября 2024 года значение S&P 500 составило 5865 пунктов, в пятницу индекс увеличился на 0,4%. Дальнейший рост не исключен, ориентир — 5900 пунктов.

На Мосбирже наиболее востребованы декабрьские фьючерсы SPYF-12.24 (SFZ4) и NASD-12.24 (NAZ4). Котировки по итогам недели составили 588 и 20 291. Локальные цели — 600 и 20 400 соответственно.

Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети Профит!Каждый день новости и многое другое. Не забудьте поставить оценку.

БКС Мир инвестиций