В США торговоя неделя завершилась нейтральными показателями, но с неожиданными моментами. S&P 500 за пять дней вырос на 0,9%, Dow Jones — на 1%, NASDAQ 100 — на 0,3%. Два первых индекса установили новые максимумы.

Центральное внимание уделяется макроэкономическим показателям, заседанию Европейского центрального банка и публикациям финансовых отчётов компаний.

Что движет рынком

Недельные данные о американской экономике сентября текущего года выглядят неоднозначно. Представления о росте ВВП по итогам четвертого квартала, сделанные службой ФРБ Атланты, остаются без изменений и составляют 3,4%.

Розничные продажи без учета автомобилей увеличились на 0,5% (прогноз: 0,1%). Промышленное производство уменьшилось на 0,3% (прогноз: -0,1%). Число разрешений на строительство сократилось на 2,9% (прогноз: -0,7%).

В третьем квартале ВВП КНР вырос на 0,9% по сравнению с предыдущим кварталом при прогнозе в 1%. Производство промтоварных изделий в сентябре увеличилось на 5,4% год к году, розничные продажи — на 3,2%, что превышает консенсус. Данные по внешней торговле оказались ниже ожиданий. Экспорт вырос на 2,4%, импорт — на 0,3% год к году.

Европейский центральный банк на заседании в четверг снизил все три базовые процентные ставки на 0,25 пункта процента. По итогам года возможно ещё одно такое снижение. Будущие решения зависят от поступающей информации. Глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что инфляция в еврозоне достигнет целевых 2% к концу 2025 года. Такой оптимистичный прогноз позволяет продолжить смягчение денежно-кредитной политики.

Читайте подробности: Подробности итогов встречи Европейского центрального банка. Предсказания Лагард — позитивные.

Сезон отчетности не оправдал ожиданий. По данным FactSet, ожидаемый рост EPS индекса S&P 500 составит 3,4%, против 4,1% неделей ранее.

За III квартал уходящей недели рост показал United Airlines (+12% за сессию), Morgan Sachs (+7%). Акции Netflix в пятницу поднялись на 11%. Число платных подписчиков стримингового сервиса увеличилось на 5,1 млн и составило 282,7 млн.

На что обратить внимание

Макростатистику США представляют продажи домов на первичном и вторичном рынках, а также данные по потребительскому доверию Университета Мичигана. Квартальные отчеты Tesla, AT&T, Coca-Cola и IBM могут оказать влияние на фондовые индексы.

В начале ноября в США пройдут выборы президента, начались досрочные голосования. Возможно колебание финансовых рынков из-за заявлений кандидатов. Кандидат от республиканцев экс-президент Дональд Трамп и кандидат от демократов вице-президент Камала Харрис соревнуются за пост президента. По опросам общественного мнения, шансы на победу каждого практически равны.

Что дальше

Значение S&P 500 к 18 октября 2024 года составило 5865 пунктов. В пятницу индекс вырос на 0,4%. Дальнейший рост не исключен, целевой показатель — 5900 пунктов.

На Мосбирже наибольшую активность демонстрируют декабрьские фьючерсные контракты SPYF-12.24 (SFZ4) и NASD-12.24 (NAZ4). Котировки на конец недели составляли 588 и 20 291. Локальными целями являются 600 и 20 400 соответственно.

Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети Профит!Каждый день публикуются обзоры и многое другое. Ставьте лайки, пожалуйста.

БКС Мир инвестиций