Изображение: img.freepik.com

Пакет стимулирующих мер спровоцировал ралли на китайском рынке в сентябре, что привлекло внимание инвесторов во всем мире. Однако этот рост оказался недолгим и быстро сменился резким падением основных индексов. Рассмотрим, какие перспективы ждут китайский рынок в ближайшее время.

Макроданные

Начнем с обзора большого количества макропоказателей по экономике Китая, которые вышли сегодня, 18 октября. Разберем основные:

• ВВП за III квартал: +рост на 4,6% в годовом исчислении (прогноз составлял +4,58%) соответствует ожиданиям. По мнению экспертов, целевой показатель правительства в 5% к концу года становится все менее достижимым, и для его достижения потребуются дополнительные меры поддержки.

• Розничные продажи за сентябрь: +рост на 3,2% год к году (прогнозировалось +2,5%) оказался выше ожиданий. Данный показатель достиг наивысшего значения за последние четыре месяца, чему во многом поспособствовала государственная программа трейд-ин, призванная стимулировать приобретение автомобилей и бытовой техники.

• Промышленное производство за сентябрь: +рост на 5,4% в годовом исчислении (прогнозировалось +4,6%) оказался выше ожиданий. Впервые с мая текущего года наблюдается тенденция к ускорению показателя, что также стало следствием стимулирующих мер.

В этом месяце наблюдается некоторое улучшение экономической ситуации. Однако, согласно общим данным о ВВП, предпринятых мер пока недостаточно для достижения целей, определенных партией.

Новые стимулы

На пресс-конференции министр строительства и жилищного фонда, опираясь на свежую информацию из сферы жилищного строительства заявил, по мнению эксперта, рынок недвижимости после трех лет спада, наконец, «достиг дна». Он заявил о расширении программы финансирования отобранных проектов и застройщиков почти вдвое – с ¥2,23 трлн до ¥4 трлн, чтобы стимулировать рост.

Кроме того, сегодня на форуме в Пекине председатель Народного банка Китая рассказал о том, что регулятор рассматривает снижение нормы резервирования для коммерческих банков — в настоящий момент выбирает между 0,25 п.п. и 0,5 п.п.

По мнению аналитиков, новые стимулирующие меры, вероятно, будут введены уже после президентских выборов в США в ноябре, поскольку это важный аспект, который китайский центральный банк принимает во внимание при принятии решений.

Техническая картина

• На минувшей неделе индекс Hang Seng достиг самых высоких значений за последние два года, однако закрепиться на этом уровне не получилось, и последовала коррекция.
• Уровень поддержки был зафиксирован на отметке 20000. Уже вторую неделю индекс демонстрирует уверенное восстановление от этой отметки.
• В качестве цели роста выступают недавние максимумы, зафиксированные на отметках 22700–23000. Следующим уровнем сопротивления для котировок может стать область максимумов 2022 года, находящаяся в диапазоне 25000–25050.

Как отыграть динамику китайского рынка

Инвесторы из России могут воспользоваться изменениями на китайском рынке, используя текущий декабрьский контракт на индекс Hang Seng ( HSZ4).

Для совершения разовых операций могут быть использованы фьючерсы на акции двух крупных китайских компаний: Baidu ( BDZ4) и Alibaba (BBZ4).

О фьючерсах

Фьючерс – это деривативный финансовый инструмент. Его можно рассматривать как соглашение, по которому одна сторона обязуется продать или купить что-либо другой стороне в установленный срок по заранее оговоренной цене. Информацию о том, как работать с фьючерсами, вы найдете в обучающем материале.

Для торговли фьючерсными контрактами неквалифицированным инвесторам требуется сдать тест на знание «Производных финансовых инструментов». Найти его можно в приложении «БКС Мир инвестиций» в разделе Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ.

Для максимального использования преимуществ фьючерсов, рассмотрите возможность подключения сделок с неполным покрытием. Тогда для открытия позиции потребуется лишь часть вашего депозита, а именно гарантийное обеспечение. В противном случае, для приобретения фьючерса необходимо будет внести сумму, эквивалентную полной стоимости контракта.

Как подключить необеспеченные сделки

Для подключения услуги требуется пройти проверку знаний. Сделать это возможно в личном кабинете.

В приложении «БКС Мир инвестиций» раздел с тестом расположен по следующему пути: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.

Подключить услугу можно после прохождения теста, перейдя в раздел: Профиль — Управление счетами (выбор номера счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Также подключение доступно в личном кабинете «БКС Мир инвестиций» в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.