Изображение: img.freepik.com

Главное

• Рубль растерял боБольшая часть недельных завоеваний рубля отступила, курс вернулся к 13,6. Доллар и евро достигли максимальных значений за год. В чём причина замедления восстановления рубля и что делать с спекулятивной продажей юаня?

Нефть Brent упала ниже $73,5, но затем отскочила к сопротивлению $75. Высокая волатильность на рынке сырья связана с неопределенностью и сокращением геополитической риск-премии. Газ NG консолидируется после падения под $2,5. Перепроданность может привести к росту цены. Золото не реагирует на происходящее — унция держится около $2670, до абсолютного максимума осталось чуть больше процента.

В деталях

Курс рубля упал и вернул все приобретения с конца предыдущей недели — юань увеличился на 0,4%, а пара CNY/RUB превысила 13,58. Внебиржевые доллар и евро от ЦБ Цены повысились до 97 и почти 105,7, быстро вернувшись к пикам осени и начала года после недавнего падения курса валюты.

Российские частные инвесторы могут теперь заключать сделки за пределами бирж. в специальной инструкции для клиентов БКС.

Несколько факторов послужили причиной приостановки корректировки инвалют.

• Правительство смягчило условия Обязательная продажа валютной выручки экспортерам измененна: теперь в течение месяца они могут продавать лишь 25% от 40%, а не половину от норматива.

• ЦБ снизил лимит По валютным свопам стоимость увеличилась почти на 20 %. Снижается ликвидность, уменьшается число возможностей финансирования. Недостаток вызывает повышение цен иностранных валют.

Волатильность рынка сырья и снижение цен на нефть традиционно сказываются на курсе рубля с опозданием. Однако рынок сейчас больше ориентирован на ожидания — для валюты, привязанной к сырьевым ресурсам, падение цен на нефть и газ не сулит позитивных изменений.

Рассмотрим также факторы, способствующие поддержанию курса рубля.

Жесткая ДКП ЦБ сохранится на длительное время, существует риск повышения ключевой ставки 25 октября. Это может быть благоприятно для национальной валюты, так как более дорогой кредит уменьшает спрос на валюту при импорте и делает рублевые инструменты еще привлекательнее.

• Бюджетный механизм В октябре курс играет за рубль. Общий план ЦБ и Минфина предполагает повышение лимитов продажи валюты к концу первой недели ноября в 25 раз по сравнению с показателями сентября. Увеличение предложения валюты на рынке позитивно скажется на курсе рубля.

• Лицензия Минфина США Операции с Московской биржей завершились 12 октября – все нерезиденты, желавшие продать активы и купить иностранную валюту, успели это сделать.

На валютном рынке сложился определенный баланс из-за совокупности факторов, однако технически коррекция не смогла полностью снять перегрев рынка, возникший осенью. Продолжается вероятность отката инвалют и укрепления рубля в локальном масштабе.

Судя по всему, спекулянты отлично использовали возможность открыть сделку на краткосрочную продажу юаня через фьючерс CRZ4 по цене 13,7. Такая цена являлась самым высоким показателем за весь год. В этот момент… давали заработать Почти три процента (в диапазоне от 13,7 до 13,31). Кто решится пройти до цели в 13, должен помнить о защите от убытков. При достижении максимума и закреплении над 13,7 лучше свести к минимуму потери. Далее появятся много возможностей для заработка, а для активных трейдеров важнее — не проиграть на одной позиции. Защитные стопы В данном случае помощь доступна, но пока проект не прекращен, идея более глубокого изучения Юаня остаётся актуальной.