Создаем портфель государственных облигаций, с ежемесячными платежами процентов на счет. В течение года эти облигации могут приносить не только проценты, но и прибыль от повышения их стоимости.

Что происходит на рынке долга

Стоимость ОФЗ сейчас самая низкая за всю историю. Многие участники рынка всё ещё беспокоятся о возможном увеличении ключевой ставки. Тем не менее, аналитики БКС прогнозируют снижение ключевой ставки в конце второго квартала 2025 года, а к концу этого же года она может быть значительно ниже текущих значений. Рынок отреагирует на эти события заранее. Поэтому отношение инвесторов может измениться уже к концу 2024 года.

Падение ключевой ставки ведет к росту цен облигаций. Повышение цен может произойти не сразу после снижения ставки, а уже при ожиданиях этого события. Чем дольше срок выпуска облигации, тем сильнее её цена реагирует на изменения ключевой ставки.

Предполагается, что за год облигации ОФЗ принесут около 27% доходности (купон + переоценка тела), а долгосрочные выпуски (с погашением через 10 лет и более) — около 30%. специальном материале.

В настоящий период благоприятны условия для создания портфеля из наиболее консервативных активов.

Состав и основные характеристики портфеля

Будем выбирать выпуски так, чтобы ежемесячно получать купоны. Месяцы выплат выделены желтым цветом.

Финансы по выбранным документам распределят максимально равномерно. В этой ситуации инвесторы могут строить модели предстоящих выплат.

Размер портфеля: 1 000 000 руб.

Выплата купонов: ежемесячно.

Средняя выплата в месяц: 11 896,25 руб.

Выплата в год: 142 755,00 руб. / 14,3% годовых.

Ожидаемая прибыль от инвестиций в портфель за год, с учетом купонов и изменения стоимости облигаций. Таким образом, в течение года возможно заработать ещё около 27–30%, как при получении купонных платежей, благодаря росту стоимости облигаций.

БКС Мир инвестиций