В США торговая неделя завершилась с умеренно положительными результатами. S&P 500 увеличился на 1,1%, NASDAQ 100 — на 1,2%, Dow Jones — тоже на 1,2% за пять дней торгов.

В центре внимания находятся показатели инфляции, отчётность банков и активные колебания на китайском рынке.
Рост доходности государственных облигаций оказывает давление.

Что движет рынком

Инфляция потребителей США в сентябре составила 2,4% годовых против 2,5% в августе (прогноз: 2,3%). Наблюдается значительное ослабление ценового давления, которое достигало 3,5% в марте. В сентябре цены на энергоносители снизились на 6,8%. Инфляция производителей замедлилась с 1,9% до 1,8% годовых. Динамика PPI опережает CPI временным лагом в 3–4 месяца.

За минувшую неделю заявлений о пособиях по безработице стало больше — 258 тысяч против 225 тысяч неделей ранее. Прогноз составлял 231 тысячу заявок. Это наибольшее значение за четырнадцать месяцев.

В октябре индекс доверия потребителей снизился с 70,1 до 68,9 балла (прогноз: 70,9 балла). Уменьшились оба подындекса: текущих условий и ожиданий. Ожидания инфляции на год составили 2,9%, через пять лет — 3% годовых.

В среду были представлены «минутки» ФРСНекоторые члены FOMC предупреждают об опасности как затягивания с понижением процентных ставок, так и их недостаточного снижения, что может негативно сказаться на рынке труда. Другие чиновники высказывают опасения по поводу слишком быстрой или резкой корректировки ставки, которая может остановить или даже обратить вспять прогресс в борьбе с инфляцией.

В пятницу акции JPMorgan и Wells Fargo выросли после публикации квартальных отчетов: 4,4% и 5,6% соответственно. Исследовательская организация FactSet прогнозирует рост общей прибыли на акцию индекса S&P 500 в III квартале на 4,1% по сравнению с предыдущим кварталом. Ранее прогноз составлял 4,2%, а в конце июня — 7,8%.

Вне зависимости от страны происхождения новостей: индекс Shanghai Composite снизился на 3,6% за неделю, а Hang Seng упал на 3,9%. Характерные движения наблюдались 8 октября. Инвесторы беспокоятся о результативности программ стимулирования экономики Китая.

Читайте подробности: Вариации турбулентности на азиатских рынках.

На что обратить внимание

В понедельник в Америке будет отмечаться День Колумба. Торги на региональном рынке акций будут проводиться, а на рынке облигаций — прекращены.

В начале недели опубликуют данные о внешней торговле Китая. В пятницу выпустят расширенный пакет макроэкономической статистики, включающий ВВП, промышленное производство и розничные продажи.

В четверг пройдёт заседание Европейского центрального банка. Возможно снижение базовых процентных ставок на 0,25 пункта.

В Соединенных Штатах представят информацию о розничных продажах, промышленном производстве и строительстве новых объектов. Из квартальных отчетов стоит обратить внимание на Goldman Sachs, Morgan Stanley и Netflix.

Что дальше

Индекс S&P 500 к 11 октября 2024 года составил 5815 пунктов, в пятницу показатель увеличился на 0,6%. До сопротивления в 5820 пункта осталось совсем немного. Новый всплеск вверх не исключен. В этом случае следующей целью станет отметка 5900 пунктов.

На Мосбирже самые востребованные фьючерсные контракты — декабрьские: SPYF-12.24 (SFZ4) и NASD-12.24 (NAZ4). К концу недели их котировки составили 582 и 20 239 соответственно. Местные цели — 584 и 20 400.

Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети Профит! Ежедневные обзоры и не только.

БКС Мир инвестиций